CFP - Simulado Modulo 1 Flashcards
Tiago tem 45 anos e ocupa um cargo de gerência na empresa em que trabalha. Seus rendimentos nessa fase da vida são crescentes, ele já possui patrimônio e as dívidas dele têm diminuído em relação ao patrimônio líquido. Tiago planeja se aposentar daqui a 15 anos. Em qual fase do ciclo de
(a) Distribuição/Transferência de capital
(b) Acumulação de capital
(c) Conservação/Proteção de capital
(d) Preparação
(c) Conservação/Proteção de capital
Fases
1 – Fundação – início da vida economicamente ativa - alta tolerância a risco
2 – Acumulação – algum crescimento na renda, aumento da capacidade de poupança
3 – Manutenção – meia idade, começa a pensar em aposentadoria; já tem patrimônio constituído e objetivo é proteger e manter
4 – Distribuição – idade avançada; aposentadoria; preocupação com a sucessão do patrimônio
Considere as seguintes habilidades requeridas de um profissional de Planejamento Financeiro:
I – Lidar com objeções e reclamações de maneira eficaz.
II – Não se apressar para entender os pontos levantados.
III – Apresentar raciocínios lógicos e persuasivos.
IV – Cumprir as leis e regulamentos pertinentes a serviços financeiros.
Qual(is) delas fazem parte das habilidades requeridas na área denominada Prática:
IV – Cumprir as leis e regulamentos pertinentes a serviços financeiros.
A TIR de um fluxo de caixa representa o retorno no período avaliado ou o retorno anual do período avaliado
Anual.
Profissionais CFP® que infringem o Código de Ética da Planejar, tendo sido julgados culpados, podem sofrer quais sanções por parte da Planejar?
I – Multa
II – Advertência pública
III – Advertência privada
IV – Revogação do direito de uso da marca CFP®
V – Expulsão do IBCPF
Multa não está na lista de punições.
Corretas são: II, III, IV e V
Uma empresa possui uma relação de capital de terceiros/capital próprio igual a 0,5. Sabendo-se que o PL da empresa é de R$ 100 milhões, qual é o IE (Índice de Endividamento) dessa empresa?
Passivo = Capital Próprio + Capital de Terceiros IE = Capital de Terceiros / Ativo Total Ativo Total = Passivo Total Cp Prop / Cap Ter = 0,5 Cap Prop = 100MM Cap Ter = 50 MM Passivo = 150 MM IE = 50MM/150MM = 0,33
Um profissional CFP® viola o princípio da Conduta Profissional quando:
(a) Comenta com a família detalhes dos processos de planejamento em que está trabalhando
(b) Faz recomendações a clientes sem levar em conta o perfil dos investidores
(c) Não supervisiona o trabalho de subordinados
(d) Toma dinheiro emprestado de vários clientes para fazer aplicações financeiras
(d) Toma dinheiro emprestado de vários clientes para fazer aplicações financeiras
De acordo com a Regra 501 do Princípio da Conduta Profissional, o Profissional CFP® não deverá tomar dinheiro emprestado do cliente (exceção: relação de parentesco em até segundo grau com o Profissional CFP®, ou ainda se for cônjuge ou companheiro do Profissional)
As etapas do processo de planejamento que contemplam a elaboração da política de investimentos e a escolha dos produtos e serviços financeiros são, respectivamente:
(a) Analisar e Implementar
(b) Analisar e Definir
(c) Definir e Implementar
(d) Definir e Avaliar
(a) Analisar e Implementar
A covariância entre dois ativos é igual a 0,024%. Os desvios-padrão desses ativos são 1,71% e 2,37%. Qual é a correlação entre os ativos?
Correl (x,y) = Covar (x,y)/∂x.∂y
Correl (x,y) = 0,024%/(1,71%.2,37%)
Correl (x,y) = +0,59%
Capitu é profissional CFP® e contrata Bentinho, também certificado, como subordinado em um escritório de consultoria na área de Planejamento Financeiro. Bentinho, ansioso por mostrar competência, faz recomendações a todos os clientes de Capitu de ações que ele avaliou e acredita terem bom potencial de alta. Nesse caso, Capitu e Bentinho infringiram, respectivamente, os princípios de:
(a) Probidade e Confidencialidade
(b) Diligência e Objetividade
(c) Objetividade e Conduta Profissional
(c) Diligência e Competência
(b) Diligência e Objetividade
Ao não supervisionar, violou o princípio de Diligência.
Bentinho, ao recomendar ações sem levar em consideração o perfil de investidor de cada cliente, violou o princípio de Objetividade.
De acordo com o Perfil de Competências do Planejador Financeiro, qual das atividades abaixo NÃO SE ENCAIXA na habilidade da Cognição?
(a) Tomar decisões fundamentadas quando contar com informações incompletas ou incoerentes.
(b) Aplicar métodos ou fórmulas matemáticas adequadas.
(c) Usar a intuição para avaliar os pontos fortes ou fracos de possíveis linhas de ação.
(d) Demonstrar a capacidade de adaptar seu pensamento e comportamentos.
Resposta (C)
Habilidade de Cognição são:
1 – Aplicar métodos ou fórmulas matemáticas
2 – Analisar e integrar informações de várias fontes
3 – Usar lógica e raciocínio para avaliar os pontos fortes e fracos
4 – Tomar decisões fundamentadas quando contar com informações incompletas ou incoerentes.
5 – Capacidade de adaptar pensamento e comportamento.
Um investidor, ao ler o jornal pela manhã, se depara com a notícia de que houve um acidente ambiental envolvendo uma empresa da qual ele é acionista há anos. Ele decide desfazer a posição que tem nas ações dessa empresa, sem fazer análises financeiras ou considerar relatórios de analistas. De acordo com a Teoria de Finanças Comportamentais, esse investidor agiu seguindo a heurística da:
(a) status quo
(b) ancoragem
(c) disponibilidade
(d) excesso de confiança
(c) disponibilidade
Baseou-se na notícia mais nova.
Uma empresa tem custo bruto de capital de terceiros de 15% aa. Sabendo-se que a alíquota tributária da empresa é de 34%, qual é o custo de capital de terceiros líquido?
Custo líquido considera o benefício tributário
15% X (1-34%) = 9,9%
Um investidor apresenta baixa disposição para assumir riscos e alta capacidade para isso. A tolerância a risco desse investidor pode ser classificada como:
(a) acima da média
(b) abaixo da média
(c) na média
(d) absoluta intolerância a risco
(a) acima da média
Quando a capacidade não coincidir com a disposição, então, o planejador deve buscar meios para educar essa disposição.
No caso do exercício, o investidor tem uma tolerância a risco que pode ser classificada como acima da média
