ANCORD - Matemática Financeira Flashcards
Pode haver ……………… uma TIR para determinado conjunto de fluxos de caixa.
mais de
Desconto
Abatimento que se faz sobre um valor ou um título no resgate antecipado.
Essa operação permite que se obtenha o valor atual ou valor presente do título em questão.
Desconto bancário também é conhecido como?
Desconto comercial ou desconto por fora
Desconto simples. Há dois tipos. Quais são eles? Qual o mais utilizado?
Desconto comercial e o desconto racional.
Desconto comercial
Considere um empréstimo, a juros simples, no valor de R$ 100 mil, prazo de 3 meses e taxa de 2% ao mês. Qual o valor dos juros?
R$ 6.000
Um imóvel no valor de R$ 280.000,00 para compra à vista, pode ser adquirido direto com a construtora na seguinte condição:
• Entrada de R$ 50.000,00 no ato;
• 24 parcelas mensais de R$ 5.000,00 a vencer a primeira 1 mês após a compra;
• 4 parcelas semestrais como reforço no valor de R$ 10 mil reais, vencendo a primeira 1 se- mestre após a data da compra;
• 2 parcelas anuais de 10 mil reais cada, vencendo a primeira 1 ano após a compra. Calcule a taxa de retorno deste investimento.
Entrada de 50K Valor financiado = 230k 1) 230k => CHS, g CF0 2) 5k => g, CFj 3) 5 => g, Nj (quantas vezes repete o valor de 5k) 4) 15K => g, CFj 5) 5k => g, CFj 6) 5 => g, Nj 7) 25K => g, CFj 8) 5k => g, CFj 9) 5 => g, Nj 10) 15K => g, CFj 11) 5k => g, CFj 12) 5 => g, Nj 13) 25k => g, CFj 14) f, IRR Resposta = 1,72%
Taxa equivalente se refere a que tipo de capitalização na matemática financeira:
b) Composta.
taxa bruta e taxa liquida. Diferenças
- taxa bruta inclui tributações e encargos
- taxa líquida, não
Empréstimo de R$ 5.000
- 20 parcelas mensais
- I = 2,3% am
- Valor da prestação?
Resposta: R4 314,71
VPL - o que significa?
fórmula para determinar o valor presente de pagamentos futuros descontados a uma taxa de juros menos o custo do investimento inicial.
Um fluxo de pagamentos possui 3 recebimentos para os próximos meses (todos no final do mês): R$ 300,00 / R$ 450,00 / R$ 560,00. Utilizando-se uma taxa de desconto de 2% ao mês, qual o VPL desse fluxo:
a) R$ 1.254,00.
Juros
Custo do capital durante determinado período de tempo.
Taxa Interna de Retorno (TIR): yield to maturity - O que representa?
A taxa de desconto em que o Valor Presente do fluxo de caixa futuro de um investimento se iguala ao custo do investimento.
Considere um empréstimo, a juros composto, no valor de R$ 100 mil, prazo de 8 meses e taxa de 10% ao mês. Qual o valor do montante?
R$ 214.358,88
Uma empresa fez uma captação no valor de 50.000,00, e se comprometeu em fazer o pagamento em 3 vezes, com pagamento sequenciais de 25.000,00, 20.000,00 e 15.000,00, para cada mês seguinte ao da captação, qual foi a taxa de juros paga por esta empresa?
Gerando o fluxo na HP
1) 50.000 => CHS, g, CF0
2) 25.000 => g, CFj
3) 20.000 => g, CFj
4) 15.000 => g, CFj
5) f, IRR
Resultado = 10,65% am
Taxa Mínima de Atratividade (TMA)?
O mínimo que um investidor se propõe a ganhar em um investimento, ou o máximo que um tomador de dinheiro se propõe a pagar em um financiamento.
Um cliente tomou um empréstimo no valor de R$ 3.000 para pagar em 10 vezes de R$ 320,00. Qual o valor da taxa de juros ao mês nessa operação:
c) 1,19%.
Um cliente deseja adquirir um veículo no valor de R$ 50.000. Dá uma entrada no valor de R$ 15.000 e deseja financiar o resto em 9 parcelas, pagando juros de 1,5% a.m. De quanto será o valor da parcela que o cliente pagará.
Série postecipada
Valor do financiamento = 50K-15K = 35K
R$ 4.186,34
Taxa proporcional se refere a que tipo de capitalização na matemática financeira
a) Simples.
Fluxo de pagamento com recebimentos
- R$ 300 em n1
- R$ 450 em n2
- R$ 560 em n3
- Taxa de desconto anual de 2%
- Qual é o VPL?
Resposta: R$ 1.254,34
Considere um título cujo valor nominal seja $10.000,00. Calcule o desconto comercial simples a ser concedido e o valor atual de um título resgatado 3 meses antes da data de vencimento, a uma taxa de desconto de 5% a.m.
R$ 1.500
- Valor financiado: 35K
- parcelas: 9
- Taxa de juros: 1,5% am
- Qual o valor da parcela?
R$ 4.186,34
Se a TIR excede a taxa de atratividade, o investimento é ……………
Aceitável
VALOR ATUAL (VALOR PRESENTE) = ?
VALOR NOMINAL (VALOR DE FACE) – DESCONTO
Como é calculado o desconto comercial simples?
É calculado sobre o valor nominal do título (valor de face ou valor futuro) dividido pelo juros simples no período.
Investimento inicial de R$ 50k
- Valor retornado n 1 = 25K
- n 2 = 20K
- N 3 = 15K
- Qual é a TIR?
10,65% am
Uma aplicação de R$ 10.000,00 em um Fundo de ações, foi resgatada após 2 meses em R$ 11.025,00 (desconsiderando despesas com encargos e tributos), qual foi a taxa de juros mensal que este fundo remunerou o investidor?
5% ao mês
Qual o montante que renderá uma aplicação de R$ 1.500,00, durante 6 meses, em um Fundo de investimento, cuja taxa bruta mensal é de 1,4% ao mês?
R$ 1.630,49
O valor presente líquido (VPL) também é conhecido como VAL, que significa …
Valor atual líquido
Um cliente aplicou uma certa quantia em um fundo de investimento em ações. Após 8 meses resgatou todo o valor investido e percebeu que a sua aplicação inicial dobrou. Qual a rentabilidade média ao mês que este fundo rendeu (juros simples)?
12,5% ao mês.
Para um empréstimo no valor de R$ 5.000 para ser pago em 20 parcelas mensais com taxa de 2,3% ao mês. Qual será o valor da prestação:
c) R$ 314,70.
Qual o valor líquido (ex IR) que renderá uma aplicação de R$ 1.500,00, durante 6 meses, em um Fundo de investimento, cuja taxa bruta mensal é de 1,4% ao mês (IR de 20%)?
R$ 130,49 (lucro) – 20% = R$ 104,55 (lucro líquido) + R$ 1.500,00 (valor da aplicação) = 1.604,55 (Resgate Liquido ou Montante Liquido).
Montante
Capital + Juros
Valor Nominal de um título (ou valor de face)?
Aquele correspondente à data de seu vencimento
Qual os juros obtidos de uma aplicação de R$ 5.000,00 feita por 1 anos a uma taxa de juros compostos de 10 % ao semestre?
R$ 1.050,00
- Investimento inicial = R$ 80k
- Valor retornado no ano 1 = 22k
- Valor retornado ano 2 = 37k
- Valor retornado no ano 3 = 48k
- Taxa = 11% ao ano
- Qual é o VPL?
VPL = R$ 4.947,00
Investimento inicial de R$ 122 milhões
- Saldo de caixa em n 1 = 80 milhões
- n 2 = 30 milhões
- N 3 = 50 milhões
- Qual é a TIR?
16,72%
Taxa over
- taxa de juros anual expressa em uma taxa de um dia útil
- juros compostos
- 252 dias úteis no ano
Taxa de Juros
Unidade de medida do juro que corresponde à remuneração paga pelo uso do
capital, durante um determinado período de tempo. Indica a periodicidade dos juros.
Qual a taxa real de uma aplicação que obteve 15% de lucro no ano de 2007, onde a inflação acumulada no ano foi de 4,5%.
10,05% aa
Taxa conjunta?
Contempla a remuneração a partir de dois índices distintos
Um cliente aplicou em um CDB (Certificado de Depósito Bancário) R$ 2.500,00 pelo prazo de 135 dias. Sabendo que resgatou um valor de R$ 2.673,24 determine a taxa mensal desta operação.
i total = 6,9296% Aplicando o programa 6,9296 - i 135 - n 30 - R/S Resultado = 1,5%
Uma aplicação em CDB rende a 14,5% aa
Qual a rentabilidade efetiva para 22 dias úteis?
(usar a taxa over)
1,19%
Considere um empréstimo, a juros simples, no valor de R$ 100 mil, prazo de 3 meses e taxa de 12% ao ano. Qual o valor dos juros?
R$ 3.000
Uma empresa tomou recursos emprestados de uma Instituição Financeira, a uma taxa de 3,1% ao mês. Qual a taxa de juros total cobrada, sabendo que o empréstimo foi pago após 182 dias? (Utilize o programa de taxas equivalentes)
3,1 - i
30 - n
182 - R/S
Taxa Equivalente = 20,35%
Capitalização
Operação de adição dos juros ao capital.
Capital:
Qualquer quantidade de dinheiro, que esteja disponível em certa data, para ser aplicado numa operação financeira.
Supondo que você tem um recurso para aplicar e está em dúvida entre aplicar em um fundo cuja taxa média de rendimento é de 0,75% ao mês e aplicar na poupança que está rendendo 0,52% ao mês. Considerando que esta sua aplicação seja pelo prazo de um mês e que a alíquota de imposto de renda para este fundo, neste prazo seja de 22,5%. Qual aplicação lhe garantirá um melhor lucro líquido?
Fundo: 0,75% – 22,5% = 0,5812%.
Poupança: 0,52%.
Fundo é a melhor opção
- pessoa física é isenta de IR a aplicações na caderneta de Poupança.
Exemplo de aplicação com taxa conjunta?
Poupança, que é remunerada pela taxa fixa de 0,5% ao mês mais a variação da T.R.
Se a T.R do dia de hoje é de 0,30% o rendimento da caderneta de Poupança será igual a?
0,8015%
