ANCOR - Administração De Risco Flashcards
Que diferença há entre a rentabilidade observada e a rentabilidade esperada?
(a) rentabilidade observada: desempenho ocorrido no passado
(b) rentabilidade esperada: média da rentabilidade observada. A expectativa (esperança) de retorno do investidor.
O que é o limite de oscilação intradiária de preços?
Recurso de administração de risco BOVESPA
Como funciona o limite de oscilação intradiária de preços?
- Limites fixos de variação de preço em relação ao preço base por ativo (variação em percentual).
- Verificação após o fechamento do negócio (preço fora do limite?)
- Ativo entra em leilão.
O que são os túneis de rejeição?
Assim como o limite de oscilação intradiária, determinam a região de preços considerada aceitável para fins de negociação.
Os limites de oscilação intradiária são dinâmicos ou estáticos ao longo do dia?
Estáticos
Como se dá a atualização dos limites dos túneis de rejeição?
Atualizados de forma dinâmica, acompanhando a evolução do mercado.
(a) Que medida gestão de risco operacional é mais eficiente: Túneis de Rejeição ou Limite Intradiário?
(b) Por que?
(a) Túneis de Rejeição.
(b) Atualização dinâmica, permite utilização de intervalos de preços mais estreitos.
Como se administra o risco de crédito nas aplicações em ações?
Aplicação em ações NÃO possuem RISCO DE CRÉDITO.
Volatilidade e Desvio-Padrão, na prática, podem ser utilizados como sinônimos de Risco de ……..
Mercado,
Em geral, quanto maior a duration mais …… o preço do título, se a taxa de juros aumentar.
Cairá
O prazo médio calculado pela duration de Macaulay permite supor que um título sintético que possua apenas um cash flow no futuro possua o prazo de vencimento ………….. própria duration.
Igual ao da
Calcule a duration de um título com prazo de seis anos, preço de $1.000 e cupom anual de 10%.
4,788 anos
túneis de negociação atuam no(a) ……………………….
Túneis de rejeição - na entrada da oferta no livro de ofertas
Túneis de leilão - no momento de fechamento do negócio.
túneis de leilão atuam no(a) ……………………….
momento de fechamento do negócio.
A caderneta de poupança rendeu 42% da taxa DI em 2006”. Esta afirmação refere-se ao conceito de rentabilidade:
Relativa
São riscos potenciais de uma carteira de ações:
I – Risco de mercado;
II – Risco de liquidez;
III – Risco de crédito
I e II
O risco de liquidez presente nos títulos é aquele decorrente:
De poucos compradores para o título e que não querem pagar o preço justo.
Quando uma ação é vendida, negociada, comprada com facilidade e avaliada por seu preço justo, ela é conhecida como sendo:
Líquida.
Seu cliente tem um imóvel cujo valor de mercado é R$ 50 mil. Decidiu vendê-lo para solucionar problemas financeiros. A única proposta de compra que recebeu foi de R$ 30 mil. O risco determinante deste investimento foi de:
Liquidez.
O risco de mercado associa-se fundamentalmente:
a) À flutuação de preços.
b) À inadimplência de emissores.
c) Ao baixo índice de negociabilidade.
d) Às falhas operacionais.
À flutuação de preços
