ANCOR - Administração De Risco Flashcards
Que diferença há entre a rentabilidade observada e a rentabilidade esperada?
(a) rentabilidade observada: desempenho ocorrido no passado
(b) rentabilidade esperada: média da rentabilidade observada. A expectativa (esperança) de retorno do investidor.
O que é o limite de oscilação intradiária de preços?
Recurso de administração de risco BOVESPA
Como funciona o limite de oscilação intradiária de preços?
- Limites fixos de variação de preço em relação ao preço base por ativo (variação em percentual).
- Verificação após o fechamento do negócio (preço fora do limite?)
- Ativo entra em leilão.
O que são os túneis de rejeição?
Assim como o limite de oscilação intradiária, determinam a região de preços considerada aceitável para fins de negociação.
Os limites de oscilação intradiária são dinâmicos ou estáticos ao longo do dia?
Estáticos
Como se dá a atualização dos limites dos túneis de rejeição?
Atualizados de forma dinâmica, acompanhando a evolução do mercado.
(a) Que medida gestão de risco operacional é mais eficiente: Túneis de Rejeição ou Limite Intradiário?
(b) Por que?
(a) Túneis de Rejeição.
(b) Atualização dinâmica, permite utilização de intervalos de preços mais estreitos.
Como se administra o risco de crédito nas aplicações em ações?
Aplicação em ações NÃO possuem RISCO DE CRÉDITO.
Volatilidade e Desvio-Padrão, na prática, podem ser utilizados como sinônimos de Risco de ……..
Mercado,
Em geral, quanto maior a duration mais …… o preço do título, se a taxa de juros aumentar.
Cairá
O prazo médio calculado pela duration de Macaulay permite supor que um título sintético que possua apenas um cash flow no futuro possua o prazo de vencimento ………….. própria duration.
Igual ao da
Calcule a duration de um título com prazo de seis anos, preço de $1.000 e cupom anual de 10%.
4,788 anos
túneis de negociação atuam no(a) ……………………….
Túneis de rejeição - na entrada da oferta no livro de ofertas
Túneis de leilão - no momento de fechamento do negócio.
túneis de leilão atuam no(a) ……………………….
momento de fechamento do negócio.
A caderneta de poupança rendeu 42% da taxa DI em 2006”. Esta afirmação refere-se ao conceito de rentabilidade:
Relativa
São riscos potenciais de uma carteira de ações:
I – Risco de mercado;
II – Risco de liquidez;
III – Risco de crédito
I e II
O risco de liquidez presente nos títulos é aquele decorrente:
De poucos compradores para o título e que não querem pagar o preço justo.
Quando uma ação é vendida, negociada, comprada com facilidade e avaliada por seu preço justo, ela é conhecida como sendo:
Líquida.
Seu cliente tem um imóvel cujo valor de mercado é R$ 50 mil. Decidiu vendê-lo para solucionar problemas financeiros. A única proposta de compra que recebeu foi de R$ 30 mil. O risco determinante deste investimento foi de:
Liquidez.
O risco de mercado associa-se fundamentalmente:
a) À flutuação de preços.
b) À inadimplência de emissores.
c) Ao baixo índice de negociabilidade.
d) Às falhas operacionais.
À flutuação de preços
Um investidor comprou ações a R$ 4,00 e precisa vendê-las. Dentre as várias cotações recebidas, a melhor foi de R$ 3,60. Esse investidor estará sujeito, portanto, ao risco:
Mercado
Uma empresa emitiu debêntures e não está conseguindo honrar seus pagamentos. O risco predominante é:
Risco de crédito.
Quanto menor for o prazo de um título de renda fixa:
a) Maior tenderá a ser seu risco de crédito.
b) Menor tenderá ser seu risco de mercado.
c) Maior tenderá ser sua rentabilidade esperada.
d) Menor tenderá ser sua liquidez.
Menor tenderá ser seu risco de mercado.
Segundo o princípio da dominância, entre dois investimentos de mesmo retorno, o investidor prefere o de …………… e entre dois investimentos de mesmo risco, o investidor prefere o de …………………
menor risco
maior rentabilidade.
