20) Impairment test

Question 1

Che principio regola l’impairment?

Answer 1

IAS 36

Question 2

Quando c’è una perdita di valore?

Answer 2

Ogni volta che il valore contabile supera il valore recuperabile

Question 3

Quando l’impresa è tenuta ad effettuare un impairment annuale?

Answer 3

• per le attività immateriali a vita utile indefinita o non ancora pronte per l’uso
• all’avviamento iscritto a seguito di una acquisizione

Question 4

Com’è definito il valore recuperabile?

Answer 4

Il maggiore tra:
* fai value al netto dei costi di vendita
* valore d’uso

Question 5

Come si calcola il valore d’uso?

Answer 5

1. stima dei flussi finanziari futuri in entrata e in uscita che deriveranno dall’uso continuativo dell’attività e dalla sua dismissione finale
2. applicare il tasso di attualizzazione appropriato

Il rischio può essere riflesso nei flussi o nel tasso

Question 6

La stima del valore d’uso deve cosa?

Answer 6

Deve:
1. Basare le proiezioni dei flussi finanziari su presupposti ragionevoli e dimostrabili in grado di rappresentare la migliore stima
2. Basare le proiezioni dei flussi finanziari sul più recente budget/previsione approvato dalla direzione aziendale, escludenti flussi relativi a future ristrutturazioni o miglioramenti. Le proiezioni devono coprire un periodo di max 5 anni, tranne giusta giustificazione
3. Stimare le proiezioni oltre i 5 anni tramite estrapolazione delle proiezioni fondate su budget/previsioni facendo uso negli successivi di un tasso di crescita stabile o decrescente, a meno di giustificazione per tasso crescente. Il tasso non può superare il tasso di crescita a lungo del Paese etc.

Question 7

Cosa deve includere la stima dei flussi futuri attesi?

Answer 7

Deve includere:
1. proiezioni dei flussi finanziari in entrata derivanti dall’uso continuativo dell’attività
2. proiezioni dei flussi finanziari in uscita necessari per generare i flussi in entrata (inclusi i flussi per rendere l’attività utilizzabile) direttamente attribuibili
3. i flussi finanziari netti ricevibili per la dismissione alla fine della vita utile

Question 8

Come deve essere il tasso di attualizzazione?

Answer 8

Deve essere un tasso al lordo delle imposte che rifletta le attuali valutazioni del mercato relative:
* al valore attuale del denaro
* ai rischi specifici connessi all’attività per i quali i flussi non siano stati rettificati

Question 9

Come va rilevata una perdita di valore?

Answer 9

Question 10

Quando si verifica una perdita di valore?

Answer 10

Se e solo se, il valore recuperabile di un’attività è inferiore al suo valore contabile, quest’ultimo deve essere portato al valore recuperabile. Tale riduzione costituisce una perdita di valore.

Question 11

Cosa succede se c’è qualche indicazione che la perdita di valore può essere venuta meno?

Answer 11

Si rifà l’impairment test e se la perdita di valore è venuta meno, si effettua un ripristino di valore.
L’accresciuto valore contabile di un’attività dovuto a un ripristino di valore non deve eccedere il valore contabile che sarebbe stato determinato (al netto degli ammortamenti) se non si fosse rilevata alcuna perdita di valore dell’attività negli anni precedenti.

Question 12

Come va rilevato un ripristino di valore?

Answer 12

Question 13

Su che valore netto contabile va determinata la perdita di valore?

Answer 13

La perdita di valore va determinata sulla base di un valore contabile determinato dopo aver computato la quota di ammortamento annuo

Question 14

Su cosa va determinato il valore di recupero?

Answer 14

Va determinato con riferimento alla singola attività, a meno che essa non sia in grado di generare flussi di cassa largamente indipendenti da quelli generati da altre attività o gruppi di attività

Question 15

Se la singola attività non è in grado di generare flussi di cassa largamente indipendenti da quelli generati da altre attività o gruppi di attività, su cosa determiniamo il valore di recupero?

Answer 15

Lo determiniamo sulla Cash-genrating Unit (CGU) a cui l’attività appartiene

Question 16

Cos’è una CGU?

Answer 16

La CGU di un’attività è il più piccolo gruppo di attività che comprende l’attività e che genera flussi finanziari in entrata derivanti dall’uso continuativo ampiamente indipendenti dai flussi finanziari in entrata derivanti dalle altre attività o gruppi di attività.

Question 17

Come si calcola il valore contabile di una CGU?

Answer 17

Il valore contabile di una CGU:
(a) include il valore contabile delle sole attività che possono essere attribuite direttamente o ripartite secondo un criterio ragionevole e coerente all’unità e che genereranno flussi finanziari futuri in entrata stimati nel determinare il valore d’uso dell’unità;
(b) non include il valore contabile di nessuna passività rilevata, a meno che il valore recuperabile dell’unità non possa essere determinato senza tenere conto di questa passività.

Question 18

Particolarità impairment all’avviamento?

Answer 18

L’avviamento non genra flussi indipendentemente da altre attività o gruppi di attività, quindi il suo valore recuperabile non può essere determianto come il valore recuperabile di una qualsiasi attivtà.

Ai fini dell’impairment, l’avviamento iscirtto in bilancio (e cioé quello derivante da business combiantion) va allocato a ciascuna CGU che ci si aspetta beneficerà delle sinergie derivanti dalla business combination.

Ciascuna unità alla quale l’avviamento è allocato rappresenta il livello più basso al quale esso può essere misurato e non può essere più ampia di un segmento operativo.

Question 19

Come facciamo l’impairment dell’avviamento?

Answer 19

Ciascuna CGU alla quale sia stato allocato il goodwill deve essere testata per l’impairment annualmente e ogni volta che ci sia qualche indicatore.

Se il valore recuperabile supera il valore contabile, l’avviamento non è assoggettato a svalutazioni. Se il valore contabile supera il valore recuperabile, occorre svalutare.

Question 20

Perdita di valore di una CGU

Answer 20

La perdita va iscritta quando il valore recuperabile della CGU è inferiore al valore contabile. Tale perdita va imputata nel seguente ordine:
1. prima occorre ridurre il vlore contabile dell’eventuale avviamento allocato alla CGU
2. successivamente, l’eventuale perdita eccedente va imputata alle altre attività proporzionalemte al loro relativo valore contabile

La riduzione del valore d’iscrizione deve essere contabilizzata come perdita di valore relativa ad una singola attività

Question 21

Come trattaimo un ripristino di valore per una CGU?

Answer 21

Va allocato alle diverse attività della unit (tranne l’avviamento) in proporzione ai relativi valori contabili. Il ripristino di valore deve essere trattato come incremento di valore successivo ad una svalutazione di una singola attività.

Nell’allocare il ripristino di un valore relativo ad una CGU, il valore contabile di un’attività non può comunque superare il minore tra:
* il valore recuperabile
* il valore contabile se non ci fossero state svalutazioni

Question 22

Differenze tra principi italiani e principi internazionali

Answer 22