17 e 18) Leasing finanziario

Question 1

Come identificare un leasing finanziario con lo IAS 17

IAS 17

Answer 1

Question 2

Regola generale identificazione leasing finanziario IAS 17

IAS 17

Answer 2

Trasferiemnto sostanziale dal locatore al locatario di tutti i rischi e i benefici connessi alla proprietà del bene

Question 3

Cosa deve riflettere la rilevazione contabile del leasing finanziario?

IAS 17

Answer 3

Deve riflettere la realtà che l’operazione sostanzialmente esprime per il locatario, ossia un acquisto di un bene grazie ad un finaziamento. Cosiddetto metodo finanziario

Question 4

Valutazione per prima iscrizione leasing finanziario

IAS 17

Answer 4

1. Il locatario rileva il valore dell’immobilizzazione a fronte di un debito finanziario
2. L’importo della rilevazione iniziale è il fair value del bene o se inferiore il valore attualizzato di tutti i pagamenti
3. Il tasso da applicare nell’attualizzazione dei pagamenti è il tasso implicito del leasing, oppure di un leasing simile, oppure di un prestito simile
4. Eventuali costi diretti sostenuti per ottenere il leasing finanziario vanno aggiunti all’importo iniziale

Question 5

Canone periodico leasing finanziario

IAS 17

Answer 5

è come la rata di un prestito: una parte è la quota capitale e l’altra una quota d’interessi

Question 6

Valutazioni successive alla prima nel leasing finanziario

IAS 17

Answer 6

1. Il bene va ammortizzato
2. Se non esiste una ragionevole certezza che il bene venga riscattato alla fine, l’ammortamento va eseguito sul più preve tra durata del leasing e vita utile del bene stesso
3. Se il riscatto avviene, nella contabilità non viene rilevato nessun acquisto siccome il bene è già nello stato patrimoniale

Question 7

Rilevazione contabile del leasing operativo

IAS 17

Answer 7

Non pone problemi in quanto si rilevano solo dei canoni che sono dei costi per il noleggio. Cosiddetto metodo patrimoniale

Question 8

Differenze EBITDA tra i due metodi

IAS 17

Answer 8

Con il metodo finanziario abbiamo un EBITDA più alto in quanto il costo va come ammortamento e come onere finanziario, quindi sotto all’EBITDA.

Question 9

Differenze EBIT tra i due metodi

IAS 17

Answer 9

Con il metodo finanziario abbiamo un EBIT più alto duante il periodo del leasing perché una parte del costo è l’onere finanziario che va sotto l’EBIT. Invece è più basso dopo il riscatto perché gli ammortamenti che continuano ad essere fatto sono più elevati del prezzo di riscatto che si ha con il metodo operativo.

Question 10

Differenze Capitale Investito tra i due metodi

IAS 17

Answer 10

Durante il leasing è più alto con il metodo finanziario siccome con l’operativo non c’è. Nei periodi dopo il riscatto dipende dal valore residuo del bene al termine del contratto con metodo finanziario e dal prezzo di riscatto concordato, che è rappresentato dal metodo operativo

Question 11

Differenze ROI, RONA, ROE tra i due metodi

IAS 17

Answer 11

L’effetto dipende dalla variazione relativa del numeratore rispetto al denominatore

Question 12

Differenze PFN tra i due metodi

IAS 17

Answer 12

La PFN è sempre maggiore con il metodo finanziario

Question 13

Differenze PFN/PN tra i due metodi

IAS 17

Answer 13

Con il metodo finanziario il rapporto è sempre superiore

Question 14

Nuovo principio per leasing

Answer 14

IFRS 16 dal 1 gennaio 2019

Question 15

Qual è l’effetto dell’IFRS 16

Answer 15

Tutti i leases implicano la rilevazione a stato patrimoniale di un’attività e di una passività, e a conto economico di ammortamenti e oneri finanziari

Question 16

Quando si applica l’IFRS 16?

Answer 16

Sempre tranne per esclusioni ed esenzioni

Question 17

Esclusioni IFRS 16

Answer 17

Question 18

Esenzioni IFRS 16

Answer 18

• contratti inferiori a 12 mesi
• contratti su bene di valore < 5.000 USD

Question 19

Cosa è e cosa include la durata del lease

IFRS 16

Answer 19

Periodo temporale non annullabile per il quale il conduttore hai il diritto di utilizzo del bene.

Il periodo include:
* periodi coperti da un’opzione per l’estensione della locazione, qualora il conduttore sia ragionevolmente certo di esercitarla
* periodi coperti da un’opzione per l’estinzione anticipata, qualora il conduttore sia ragionevolmente certo di non esercitare tale opzione

Question 20

Contabilizzazione lease per locatario

IFRS 16

Answer 20

Attività:
* rilevata al costo
* tale costo include la valutazione iniziale della correlata passività, tutti i pagamenti di anticipo al netto di eventuali incentivi, costi diretti iniziali, costi per smantellamento, rimozione e bonfica che si dovranno sostenere

Passività:
* rilevata al valore atttuale dei pagamenti per canoni non ancora pagati, scontati al tasso di interesse implicito o marginale di indebitamento

Question 21

Da cosa sono composti i pagamenti per lease

IFRS 16

Answer 21

• componente fissa
• eventuale componente variabile (dipendente tipo da un indice)
• importi attesi da pagare come garanzia per il valore residuo
• prezzo di esercizio per opzione di acquisto (se ragion. certi di farlo)
• penali per la chiusura anticipata

Question 22

Valutazioni successive alla prima

IFRS 16

Answer 22

Prevedono:
1. Riduzione delle attività per ammortamenti ed eventuali perdite di valore
2. Variazione delle passività per pagamenti effettuati e l’aumento per interessi maturati e non pagati (gli interessi vanno aggiunti al debito anche se la quota (in cui ci sono gli interessi) è pagata alla fine dell’anno, in quanto al momento di redazione non erano già stati pagati)

Question 23

Ammortamento negli IFRS 16

Answer 23

Disciplinato dagli IAS 16 come le immobiizzazioni materiali.

1. Se il contratto prevede il trasferimento della proprietà al termine della locazione, e sarà quindi esercitato il riscatto, l’ammortamento va fatto sulla vita utile
2. In caso contrario, il “diritto d’uso” va ammortizzato sulla durata del contratto

Question 24

Contabilizzazione lease per locatore

IFRS 16

Answer 24

Non ci sono particolari differenze con lo IAS 17 e il locatore può ancora scegliere se contabilizzarlo come operativo o finanziario. Se operativo non farà altro che inserie nel CE dei canoni di locazione attivi

Question 25

Differenze negli indici di performance con e senza IFRS 16

Answer 25

Valogono le stesse considerazioni del confronto tra patrimoniale e finanziario