16) Immobilizzazioni materiali e finanziarie Flashcards
Quando viene adottato il fair value?
In via obligatoria per alcuni strumenti finanziari, per le attività biologiche e nelle aggregazioni aziendali
In via facoltativa per le immobilizzazioni materiali, per gli investimenti immobiliari e per le immobilizzazioni immateriali
Costo storico vs. fair value
Il costo storico è molto affidabile poiché basato su valori di scambio, ma poco rilevante perché non aggiornato
Il fair value è rilevante e significativo in quano fornisce un valore attuale, ma è caratterizzato da una minore affidabilità poiché basato su stime soggettive
Quando il costo storico e il fair value possono coincidere?
Ad esempio alla data d’acquisto di un asset
Differenze tra principi contabili internazionali e italiani per le immobilizzazioni materiali e investimenti immobiliari
I principi internazionalli trattano sepratamente le immobilizzazioni materiali che servono all’esercizio dell’impresa e quelle detenute come investimento immobiliare (che generano canoni di affitto o gapital gains)
I principi italiani non distinguono
Che principio internazionale regola contabilizzazione e valutazione delle immoblizzazioni materiali strumentali all’attività operativa? Come definisce le immobilizzazioni?
IAS 16
Per il principio le immoblizzazioni:
1. sono possedute per essere utilizzate nella produzione o nella fornitura di beni o servizi o per scopi amministrativi
2. ci si attende siano usate per più di un esercizio
A cosa stare attenti nella contabilizzazione e valutazione delle immobilizzazioni materiali?
- Determinazione del valore di prima iscrizione
- Valutazioni successive alla prima iscrizione
- Ammortamenti
Quando deve avvenire la rilevazione tra le attività delle immobilizzazioni materiali?
Valore di prima iscrizione
a) è probabile che i futuri benefici economici riferibili al bene saranno goduti dall’impesa
b) il costo del bene per l’impresa può essere attendibilmente determinato
Come vanno inizialmente valutate le immobilizzazioni materiali? Cosa deve essere compreso?
Valore di prima iscrizione
Vanno valutate inizialmente al costo e va tenuto in considerazione:
a) il prezzo d’acquisto con eventuali dazi e tasse non recuperabili e tolti sconti e abbuoni
b) qualsiasi costo direttamente attribuibile per portare il bene nel luogo e nelle condizioni necessarie al funzionamento (costi di trasporto e installazione)
c) costo stimato per lo smantellamento, la rimozione e la bonifica del luogo
Come trattiamo le costruzioni interne? Si possono capitalizzare gli oneri finaziari?
Valore di prima iscrizione
è utilizzato lo stesso criterio per le attività acquistate da terzi.
Se l’impresa produce normalmente beni similari per la vendita, il costo del bene è solitamente uguale al costo di produzione di un bene destinato alla vendita.
Non vanno inclusi costo di anormali sprechi.
Gli oneri finanziari non vanno coapitalizzati, a meno che quel bene richieda un rilevante periodo di tempo per essere pronto all’uso. In questo caso la capitalizzazione inizia quando sono soddisfatte contemporaneamente le seguenti condizioni:
* sono stati sostenuti i costi del bene
* sono stati sostenuti gli oneri finanziari
* è iniziata l’attività per intraprendere la produzione
La capitalizzazione va interrota quando il bene è pronto per l’uso.
Ulteriori aspetti per il valore di prima iscrizione?
Valore di prima iscrizione
Nel caso in cui il pagamento di una immobilizzazione sia differito oltre i normali termini di credito, il suo costo è pari al prezzo equivalente per cassa. La differenza tra questo ammontare e l’esborso totale da sostenere è iscritto come interesse passivo.
Una immobilizzazione materiale può essere aquisita tramite permuta. Il costo di tale immobilizzazione è commisurato al fair value del bene ricevuto, che è equivalente al fair value del bene ceduto rettificato dell’ammontare di eventuali pagamenti effettuati.
Quali sono i criteri che l’impresa può adottare per le valutazioni successive alla prima?
Valutazioni successive alla prima
- Contabilizzazione al costo (Cost Model) in base al quale, dopo la prima iscrizione, l’immobilizzazione è iscritta in bilancio al costo netto degli ammortamenti e delle perdite di valore accumulate.
- Contabilizzazione al costo rivalutato (Revaluation Model), secondo cui, dopo l’iscrizione iniziale, l’immobilizzazione deve essere iscritta per un valore rivalutato, pari al suo fair value alla data di rivalutazione.
Quando può essere applicato il Revaluation Model?
Valutazioni successive alla prima
Può essere applicato solo de il fair value può essere determianto in modo attendibile.
Le rivalutazioni devono essere effettuate con sufficiente regolarità in modo che il valore contabile non differisca molto da quello che sarebbe stato determinato utilizzando il fair value alla data di riferimento del bilancio.
Da cosa dipende la frequenza delle rivalutazioni?
Revaluation Model
Dipende dalle oscillazioni nei fair value degli elementi oggetto di rivalutazione. Quando il fair value di un’attività rivalutata differisce in mdo rilevante dal suo valore contabile è necessaria un’ulteriore rivalutazione. In generale questo può avvenireogni tre o cinque anni.
Come trattiamo contabilmente a livello pratico le modifiche di valore derivanti dall’applicazione del revaluation model?
Come trattiamo la riserva di rivalutazione nel revaluation model?
Revaluation model
Abbiamo due possibilità:
1. la riserva può essere riqualificata negli utili portati a nuovo (riserva disponibile) quando il bene viene ceduto o estromesso
2. la riserva può essere riqualificata negli utili portati a nuovo durante l’utilizzo dell’immbolizzazione per un ammontare pare alla differenza tra l’ammortamento calcolato sul valore rivalutato e l’ammortamento determinato sul costo originario.
Il passaggio dalla riserva di rivalutazione agli utili a nuovo è effettuata senza coinvolgere il conto economico.
Com’è determinato il valore ammortizzabile?
è determinato al netto del valore residuo
Ogni quanto vanno rivisti il valore residuo e la vita utile di un bene? Perché?
Periodicamente, al fine di contabilizzare un cambiamento in essi.
Cos’è il component approach?
Ogni elemento di una immobilizzazione il cui costo è significativo in relazione al costo totale della medesima deve essere ammortizzato separatamente. (fusoliera e motore dell’aereo)
Cosa deve riflettere il metodo di ammortamento? Esempi di metodi
Deve riflettere il piano secondo cui i futuri benefici economici prodotti dal bene saranno utilizzati. Si ricordano l’ammortamento a quote costanti, a quote proporzionali e a quantità prodotte.
Revisione criterio di ammortamento
Il criterio di ammortamneto va rivisto periodicamente e se si è verificato un rilevante cambiamento nelle caratteristiche attese dei benefici economici derivanti da questi beni esso deve essere cambiato per riflettere le nuove caratteristiche
Quale principio regola gli investimenti immobiliari? Definizione di investimenti immobliari
IAS 40
L’investimento immobiliare è una proprietà immobiliare che è posseduta al fine di:
* conseguire canoni di locazione
* apprezzare il capitale investito nella proprietà immobiliare
* per entrambe le motivazioni
Tipologie di beni immobili escluse dagli investimenti immobiliari
- proprietà immobiliari ad uso del proprietario (cosiddette strumentali)
- immobili destinati alla vendita
- immobili dati in locazione attraverso un leasing finanziario
Differenza tra investimenti immobiliari e immobilizzazione materiale
Un investimento immobiliare genera flussi finanziari ampiamente indipendenti dale altre attività possedute dalla società.
Come trattare un immobile che in parte è strumentale e in parte è investimento immobiliare?
9 piani su 10 sono strumentali e 1 è in affitto. Allora 9 piani si trattano in un modo e 1 in un altro. Vanno trattati separatamente
Come va iscritto un investimento immobiliare la prima volta?
Al costo, che in tale circostanza coincide con il fair value
Come possiamo valutare un investimento immobiliare successivamente alla prima iscrizione? Cosa tenere in considerazione?
Si può scegliere tra il costo e il fai value. Il metodo scelto va applicato a tutta la categoria e si può cambiare solo in caso di una migliore rappresentazione in bilancio
Cosa tenere in considerazione quando si sceglie il fair valure per valutare un investimento immobiliare?
- il valore contabile va costantemente allineato al relativo fair value
- non si esegue l’ammortamento (nel metodo del costo sì)
- l’adeguamento al fair value transita direttamente a conto economico
Immobilizzazioni materiali - Effetti sulla misurazione performance in caso di utilizzo del fair value e FV > costo
- Abbiamo che in caso di rivalutazioni al fair value il capitale investito e il PN aumentano (aumenta la riserva di rivalutazione).
- Aumentano gli ammortamenti futuri e quindi scendono i redditi futuri
- In ipotesi di cessioni ci saranno minori plusvalenze o maggiori minusvalenze e quindi una reduzione dei redditi futuri
- Quindi ROE, ROI e ROS scendono e peggiorano
- D/E migliora
Investimenti immobiliari - Effetti sulla misurazione performance in caso di utilizzo del fair value e FV > costo
- In caso di rivalutazioni aumentano il capitale investito, PN e reddito
- Non ci sono ammortamenti nel CE ma variazioni per adeguamento al fair value
- Gli incrementi di valore dell’immobile si rilevano nel conto economico sulla base del principio di “maturazione” e non di “realizzazione”
- L’impatto su ROE e ROI dipende dal segno delle variazioni per adeguamento al fair value
- Il rapporto D/E migliora
Differenze tra OIC e IAS-IFRS per i metodi di valutazione
Nei principi internazionali sono ammessi sia il costo storico sia il costo rivalutato.
Nei principi italiani è ammesso solo il costo storico, salvo specifica legge deroga che può ammettere il costo rivalutato
