Vermögens/Liquiditätsanalyse

Question 1

Was sind Activity Ratios?

Answer 1

• Effizienzen der VG Nutzung
• Generierter Umsatz –> Liquidität

Question 2

Umschlagshäufigkeit

Answer 2

Abgang in Periode / Durchschnittlicher Bestand
- Durchschnittsbestand: Endbestand plus Anfangsbestand durch 2

• wie häufig umgeschlagen?
• Vermögens(Kapital)bindung –> Liquiditätsbedarf

Question 3

Umschlagsdauer

Answer 3

1/Umschlagshäufigkeit*365Tage

• In welcher Zeit werden Bestände einmal umgeschlagen?

Question 4

Umschlagshäufigkeit inventory (Vorräte)

Answer 4

UK/(Durchschnitt Vorratsbestand)

• wenn mit UE: Gewinnmargen einbeziehen
• Hohe Häufigkeit gut weil Liquiditätspotential
• Abnehmende Häufigkeit: Absatzschwierigkeiten, Kosten Vorratshaltung steigen

Question 5

Umschlagsdauer Vorräte (Inventory Turnover in days)

Answer 5

Durchschnittlicher Vorratsbestand/(Umsatzkosten/365)

• Einfluss ob LIFO/FIFO/Durchschnittsmethode
  
  • LiFo (nur HGB) bei steigenden Preisen: Bewertung zu veralteten Preisen, höhere Kosten werden in GuV den UE zugeordnet, daher niedrigerer Überschuss

Question 6

Umschlagshäufigkeit Forderungen

Answer 6

UE/durchschnittlicher Bestand Forderungen LuL

• sinkende Häufigkeit: Indiz Wertminderung oder günstige Zahlungsbedingungen zur Neukundengewinnung
• Erhöhung durch Fectoring möglich

Question 7

Kundenziel/ durchschnittliche Außenstände/ Umschlagsdauer Forderungen

Answer 7

Durchschnittlicher Bestand Forderungen LuL/(Umsatzerlöse/365)

• Brutto/Nettoforderungen
• UE bezogen auf Bar- und Rechnungskäufe

Question 8

Umschlagsdauer Verbindlichkeiten

Answer 8

Durchschnittlicher Bestand Verbindlichkeiten LuL/(Materialaufwand/365)

• Wie lange dauert begleichen Lieferantenverbindlichkeiten

Question 9

Cash Conversion Cycle

Answer 9

Umschlagsdauer Vorräte+Umschlagsdauer Forderungen-Umschlagsdauer Verbindlichkeiten

• Wie viele Tage übersteigt durchschnittlich Kapitalbindung in Vorräte und Kundenforderung die Kapitalbindung der Lieferanten?