Steuerung mit Kennzahlen

Question 1

Price/Earnings-Ratio (P/E) Stärken / Schwächen

Answer 1

Stärken
Verbindet den buchhalterischen Gewinn mit der
Marktkapitalisierung.
 Ermöglicht Analyse der Wertentwicklung
 Einfachheit

Schwächen
Vielfältige Einflussfaktoren: Keine Transparenz
bezüglich der Treiber
 Nicht anwendbar bei Verlusten
 Starker Einfluss der Aktienkursschwankungen
 Wenig geeignet für ausgeprägte Wachstumsunternehmen.

Question 2

Price to Book Value (P/B) Stärken / Schwächen

Answer 2

Stärken
Verbindet den buchhalterisches Eigenkapital mit
der Marktkapitalisierung
 Ermöglicht Analyse der Wertentwicklung
 Auch bei Verlusten anwendbar
 Einfachheit

Schwächen
Vielfältige Einflussfaktoren: Keine Transparenz
bezüglich der Treiber
 Starker Einfluss der Aktienkursschwankungen

Question 3

Current Operations Value (COV)

Answer 3

Current Operations Value: Wert eines Unternehmens
ohne erwartete weitere Wertzunahmen.

Question 4

Future Growth Value (FGV)

Answer 4

Future Growth Value: Implizite Wachstumserwartung der Investoren

FGV = Marktkapitalisierung - COV

Question 5

Definition Kundenvermögen

Answer 5

Kundenvermögen / Client Assets: Alle
Einlagenkonten, Depotbestände und
Treuhandanlagen von Privat- und
Firmenkunden sowie institutionellen
Anlegern (ohne Banken)

Question 6

Definition Asset under Management

Answer 6

Assets under Management (AuM) /
Invested Assets: Verwaltete Vermögen mit
Anlagezweck gemäss FINMA-RS 15/1 Rz
A5-121 bis A5-132

Question 7

Definition Assets under Custody

Answer 7

Asset under Custody sind Assets, die von
einer Drittpartei (z.B. externer Vermögensverwalter) gesteuert werden. Dazu gehören
aber nicht durch den Privatkunden selbstverwaltete Assets.)

Question 8

Custody / Transactional Assets

Answer 8

Kundenvermögen, die lediglich zu
Transaktions- und Aufbewahrungszwecken
gehalten werden, sowie Vermögenswerte
von Firmenkunden und öffentlichrechtlichen Institutionen, die vorwiegend
dem Cash-Management dienen

Question 9

Net New Assets

Answer 9

NettoMittelfluss + Kreditänderungen
+ Up-/Downgrades + Verkauf
eigene Fonds*)

Question 10

Marktentwicklung

Answer 10

Nettoerträge + Kursentwicklung + Währungseinflüsse

Question 11

Berechnung AuM

Answer 11

Net New Assets + Marktentwicklung + Übrige
Effekte

Question 12

Berechnung P/E-Ratio

Answer 12

Aktienkurs/ Earnings per Share (EPS)

Question 13

Berechnung P/B-Ratio

Answer 13

Aktienkurs / Eigenkapital pro Aktie

Question 14

Anforderungen an KPIs

Answer 14

Relevant
Spezifisch
Messbar
Ausführbar
Terminiert