Spr 1. Budget Flashcards
Hvad er et budget?
En prognose for alle fremtidige transaktioner der forventes at tage sted
Hvad er formålet med et budget?
Planlægning og koordination.
Heri bruges budget til at træffe beslutninger (DM) og allokere ressourcer samtidig med kontrollere medarbejdernes performance (DC)
Hvad er budgets funktion?
Giver et økonomisk overblik som bruges til benchmark — sammenligne budgetteret med det faktiske
Hvad er difference varians?
Variansens mellem det budgetteret og det faktiske
Hvad er favorable varians
Faktiske omkostninger er mindre end det budgetteret
Hvad er unfavoriabel varians?
Faktiske omkostninger er højere end det budgetteret
Hvad er performance evaluering?
Aspekt hvor medarbejder måles på budgettet. Straffes eller belønnes ift difference variansen
Hvad er decision management i budget?
Budget bruges til at samle og kommunikere spacaliseret viden om en afdeling til andre afdelinger/leder - for at forbedre decision making
Hvad er decisions control?
Performancemålingssystem. Benchmark imod performance. (Budget <> faktiske)
Hvilke Trade-off er der?
Ved at have beslutningsrettighederne på principal-niveau mister vi udbyttet fra specifikke viden.
Uddelegere vi beslutningsrettighederne åbnes der op for gaming(maksimere sandsynlighed for bonus)
Hvilke steps er der i den organisatoriske arkitektur?
Tildel beslutningsrettigheder
Mål performance
Beløn/straf p.b.a performance
Hvad er de overordnet problemer?
Budget er jo baseret på prognoser og antagelser — kan skabe incitament til gaming — performance målt på mindst mulig varians — game systemet
Hvad er Big bath?
Når ikke sit mål i år — udskyder omsætning til næste periode ELLER holder omkostninger nu, for at have færre næste periode
Hvad er horisontal problem?
Kortsigtet —> tænker ikke i virksomhedens bedste
Hvad er influence costs?
Du påvirker beslutningstageren til f.eks. Give dig et højere budget
Hvad er ratchet effekt?
Virksomheden bruger historiske mål og resultater til at sætte benchmark.
Performance bliver kun målt opad. Ansatte reducerer output for at undgå at blive målt på højere standarder i fremtiden
Hvad er løsning på ratchet effekt?
Jobrotation. Rotere medarbejdere så stigende performance ikke rammer direkte medarbejder. Dog mister vi specialiserer viden
Hvad er top-Down budget?
Ledelsen laver samlet budget, afdelingsledere laver delbudgetter - passer med samlet mål
Problem - asymmetrisk indformation ligger viden hos ledelsen eller manageren?
Decision control - overvåg lower lever managers overholder hvad der forventes
Hvad er Bottom-up budget?
Mangere kommer med inputs til prognoserne som ledelsen kan lave budget ud fra.
Problem - Gaming –> Incitament for mangeren at komme med nogle konservative estimaer, så de er nemmere at ramme (sandbagging)^
Decision Managment - Managere kommer med forslag. Ledelsen lægger det endelige budget –> vigtigt at de håndtere problemstillingen med gaming
Hvordan kan man håndtere trade-off mellem Top-down og bottom up?
Godt at have kombination af Bottom-up, Top-Down for at finde balancen, der er realistisk og ambiøst. Hvis det er urealistiske mister medarbejderne motivation for at opnå budgettet.
Yderligere: Organisationer sætte CEO som ansvarlig for budgettet, hvor Data og forberedelse kommer fra f.eks. CFO eller budget kommité. Hvorfor? –> Signalere vigtigheen ved budget processen og CEO har helhedsbillede af organisationen til evt. Løse problemer vdr. Planlægning- /koordinations aktiviteter
