Overview of Asset Classes Flashcards
Anlageklasse
Anlagen mit gemeinsamen Risiko-Rendite-Merkmalen
- Hohe Korrelation zwischen Anlagen innerhalb einer Anlageklasse
- Normalerweise niedrige Korrelation mit anderen Anlageklasse
Anlagerisiko
Als Anlagerisiko wird im Finanzwesen normalerweise die Volatilität der Renditen bezeichnet
Markt/Kursrisiko
ist das Risiko bezogen auf den Konjunkturzyklus oder systemische (marktweite)
Ereignisse, die Schwankungen im gesamten Markt verursachen – z. B. führte die globale Finanzkrise
2007/9 zu einem Bärenmarkt. Nicht alle, aber die meisten Aktien verloren an Wert.
Liquiditätsrisiko
ist das Risiko, dass ein Anleger die Investition nicht schnell zu einem Marktkurs
verkaufen kann – z. B. hat ein Immobilieneigentum ein relativ hohes Liquiditätsrisiko im Vergleich zu
einer Aktie von Apple Inc. Beachten Sie, dass Aktienverkäufer in einem Bärenmarkt unter einem hohen
Liquiditätsrisiko leiden können
Kredit/Gegenpartei/Verzugsrisiko
ist der Misserfolg oder die mangelnde Bereitschaft der Gegenpartei,
den Verpflichtungen nachzukommen – z. B. der Emittent der Anleihe zahlt den fälligen Coupon nicht.
Umweltfaktoren
Faktoren, die sich auf die Natur und Umwelt beziehen, die wichtigsten davon sind:
– Klimawandel: das heißt globale Erwärmung, Treibhausgasemissionen (CO2-Fußabdruck),
Energienutzung/-effizienz usw.
– Natürliche Rohstoffe: das heißt Ressourcenverknappung, Artenvielfalt und Abholzung von
Wäldern; und
– Umweltverschmutzung und Abfall.
Soziale Faktoren
Faktoren, die sich auf die Art und Weise auswirken, wie Menschen leben und
arbeiten, wie z. B.:
– Menschenrechte: Bereiche wie moderne Sklaverei, Kinderarbeit, Arbeitsbedingungen,
Arbeitnehmerbeziehungen usw. Dazu gehört auch die Behandlung von Arbeitnehmern innerhalb
des Unternehmens und in der gesamten Lieferkette, z. B. Personalfluktuation, Ausbildung und
Qualifikation, Diversifizierung, Gesundheits- und Sicherheitsaspekte usw.
– Vielfalt und Diskriminierung: in jeder Form
– Verbraucherschutz: einschließlich verantwortungsvoller Kreditvergabe; und
– Tierschutz: und die Gefahren der Massentierhaltung.
Governance-Faktoren
Governance-Faktoren: Faktoren, die sich auf die Art und Weise auswirken,
wie Unternehmen geführt werden, wie z. B.:
– Vergütung der Führungskräfte
– Vielfalt und Struktur des Vorstands
– Politische Lobbyarbeit und Spenden
– Bestechung und Korruption
– Steuerstrategie
Ethische Anlagen
Anlagen zur Erzielung einer positiven finanziellen Rendite im Einklang mit
ethischen Grundsätzen, wobei ökologische, soziale oder Governance-Praktiken nur begrenzt
berücksichtigt werden.
Sozial verantwortliche Anlagen:
Anlagen zur Erzielung einer positiven finanziellen Rendite,
mit dem Ziel, die finanziellen Auswirkungen von Umwelt-, Sozial- oder Governance-Risiken auf die
Unternehmensleistung zu minimieren
Impact Investing:
Anlagen mit dem Ziel, eine positive finanzielle Rendite zu erzielen und
gleichzeitig positive Auswirkungen auf die Umwelt und/oder Gesellschaft zu haben.
Thematische Anlagen:
Anlagen mit dem Ziel, eine positive finanzielle Rendite zu erzielen, indem
makroökonomische Trends identifiziert werden, die zu einem langfristigen Unternehmenswachstum
beitragen können.
Nachhaltige Kapitalanlagen
Anlagen zur Erzielung einer positiven finanziellen Rendite durch
die Minimierung von Umwelt-, Sozial- oder Governance-Risiken oder durch die Nutzung solcher
Chancen.
Integrierte ESG-Anlagen
Anlagen mit dem Ziel, entweder eine positive finanzielle Rendite zu
erzielen und/oder durch die Berücksichtigung von ESG-Risiken und -Chancen einen positiven Einfluss
auf Umwelt, Gesellschaft und Governance zu haben.
SAA
Vermögensallokation (SAA) ist die Gewichtung des Anlagevermögens über verfügbare Anlageklassen,
die zusammengestellt wurde, um das optimale erwartete Risiko-Rendite-Ergebnis zu generieren und die
langfristigen Anlageziele des Kunden zu erreichen. Dieser Allokationsprozess ist komplex und erfordert
die Expertise eines qualifizierten Beraters.
