Chapitre 3 Flashcards
L'utilisation des états financiers
Quels sont les 3 grandes catégories de flux monétaires que l’on trouve dans l’état des flux de trésorerie
Activités d’exploitation : Revenus et dépenses courantes.
Activités d’investissement : Achats et ventes d’actifs à long terme.
Activités de financement : Emprunts, remboursements de dettes, paiements de dividendes.
Qu’est-ce que l’état des flux de trésorerie ?
Nommé cash flow en anglais
État financier qui montre les entrées et sorties de trésorerie d’une entreprise au cours d’une période donnée.
(divisé en trois sections :
Activités d’exploitation
Activités d’investissement
Activités de financement)
Quelle est la formule du flux de trésorerie (cash flow) ?
Flux de trésorerie = Entrées de trésorie − Sorties de trésorie
Quelles sont les principales entrées de trésorerie dans l’état des flux de trésorerie ?
Aussi nommé: Provenance de l’encaisse
Ventes de biens et services : Entrées d’argent provenant des opérations courantes.
Emprunts : Argent emprunté auprès de créanciers (banques, investisseurs).
Vente d’actifs : Entrées liées à la vente de biens ou d’actifs immobilisés (machines, bâtiments).
Émission d’actions : Argent reçu de l’émission de nouvelles actions (financement par capitaux propres).
Quelles sont les principales sorties de trésorerie dans l’état des flux de trésorerie ?
Aussi nommé: Utilisation de l’encaisse
Paiements aux fournisseurs et employés : Argent versé pour les coûts de production et les salaires.
Achats d’actifs : Argent dépensé pour acquérir des actifs à long terme (terrains, équipements).
Remboursement de dettes
Paiement de dividendes aux actionnaires
Quels sont les synonymes d’entrées et les sorties du flux de trésorie (cashflow) ?
Provenance de l’encaisse : Activités qui rapportent de l’argent
Utilisation de l’encaisse : Activités qui nécessitent des dépenses d’argent
Qu’est-ce qu’un poste dans les états financiers ?
Un poste est une ligne individuelle dans les états financiers qui représente un actif, un passif, un revenu ou une dépense. Exemple : dans le bilan, un poste pourrait être les actifs courants, et dans l’état des résultats, les ventes.
Comment sont exprimés les actifs et les passifs dans un bilan en pourcentage ?
Les actifs sont exprimés en pourcentage du total des actifs.
Les passifs et capitaux propres sont exprimés en pourcentage du total des passifs et capitaux propres.
Pourquoi utiliser des états financiers en pourcentage
(common-size statements)
Car ils permettent de comparer la structure financière d’une entreprise au fil du temps ou avec d’autres entreprises de taille différentes.
chaque poste (actifs, passifs, revenus, coûts) sont exprimés en pourcent
Quelles sont les 5 catégories de ratios financiers ?
-Ratios de liquidité
-Ratios de levier financier (Ratios de solvabilité)
-Coefficient de rotation (Ratios de gestion de l’actif)
-Ratios de rentabilité
-Ratios de valeur marchande
(5 catégories de ratios financiers)
Que mesurent les ratios de liquidité ?
Ils mesurent la capacité d’une entreprise à respecter ses obligations à court terme.
(5 catégories de ratios financiers)
Que mesurent les ratios de levier financier (Ratios de solvabilité) ?
Ils mesurent la capacité d’une entreprise à gérer son endettement à long terme et à respecter ses obligations financières.
(5 catégories de ratios financiers)
Que mesurent les ratios de gestion de l’actif (coefficient de rotation) ?
Ils mesurent l’efficacité avec laquelle une entreprise utilise ses actifs pour générer des ventes.
(5 catégories de ratios financiers)
Que mesurent les ratios de rentabilité ?
Ils mesurent la capacité d’une entreprise à générer des bénéfices à partir de ses ventes et de ses actifs.
(5 catégories de ratios financiers)
Que mesurent les ratios de valeur marchande ?
Ils reflètent les anticipations des investisseurs sur la performance de l’entreprise sur le marché, en se basant sur le prix des actions et les bénéfices.
