13. Sikringsinstrumenter og sikrede poster iht. IFRS9 Flashcards
Hvilken standard behandler sikringsinstrumenter?
IFRS 9 - Finansielle instrumenter
Hvad er ideen/formålet med finansielle instrumenter?
Ideen med sikring er, at én position skal give gevinst, når en anden position giver tab.
- To modsatrettede positioner skal altså ses i sammenhæng.
Formålet er at vise effekten af virksomhedens risikostyring aktiviteter.
Hvor mange typer sikringer findes der, og hvad hedder de?
3 typer:
Dagsværdisikring
Pengestrømssikring
Sikring af nettoinvestering i udenlandsk virksomhed
Hvad er en dagsværdisikring?
Sikringer mod ændringer i dagsværdien af et allerede indregnet aktiv eller finansielt passiv.
Eks. Futures på olie og korn
Hvad er pengestrømssikring?
Det er en sikring imod udsving i forventede pengestrømme, som skyldes en klart defineret risiko.
Det kan være på allerede indregnede aktiver eller passiver, eller forventede transaktioner der er højst sandsynlige og kan påvirke årets resultat.
Hvad er sikring af nettoinvestering i udenlandsk virksomhed
En sikring mod ændringer i den bogførte værdi som følge af valutakursændringer.
Hvilke poster kan man sikre?
De balanceposter der er udsat for en dagsværdi-risiko.
Hvis en dagsværdi risiko på en balancepost bliver aktuel, hvor skal denne indregnes?
Resultatopgørelsen
Hvad kan man bruge som et sikringsinstrument?
- Alle derivater bortset fra udstedte obligationer
- Alle primære finansielle instrumenter, der måles til dagsværdi gennem resultatopgørelsen, medmindre det er en finansiel forpligtelse, hvor man har anvendt dagsoption
- Et finansiel aktiv eller forpligtelse målt til amortiseret kostpris kan bruges til sikring valuta
- Det er kun kontrakter med ekstern part, der kan klassificeres som sikringsinstrumenter
Hvad er forskellen mellem IFRS og ÅRL?
ÅRL har ikke anden totalindkomst, alle dagsværdireguleringer indregnes i resultatopgørelsen.
Ifølge ÅRL er kravene lavere for dokumentation ved sikring
Hvilke betingelser skal være opfyldt for at bruge sikringer?
- Der indgår i sikringen kun hedging-instrumenter og sikrede poster, der opfylder betingelserne for at være dette.
- Ved sikringens påbegyndelse skal der være !!formel angivelse og dokumentation!! af sikringsforholdet og for virksomhedens !!risikostyrings-formål og strategi!! for at indgå sikringen.
- Sikringen opfylder kravene til effektivitet
Hvad skal dokumentationen for sikringer indeholde?
- Sikringsstrategi = gen. doku. som identificere de risici, virk. er udsat for, og hvordan virk. styrer disse risici.
- Risikostyringsformål = hvordan bruges de enkelte sikringer til at sikre en given risiko.
- Identifikation af sikringsinstrument, tidspunkt for forventede fremtidig transaktion, art og risiko, samt sikringseffektivitet.
Hvad er kravene til effektivitet? 3 krav i alt (3. betingelse for at benytte reglerne for hegde accounting i IFRS 9)
Økonomisk sammenhæng mellem det sikrede og sikringsinstrumentet
- Der skal være en forventning om at værdien af det sikrede og sikringsinstrumentet systematisk ændrer sig som følge af den samme underliggende faktor.
Kreditrisiko må ikke dominere værdiændringer
- Kreditrisiko = risiko knyttet til betalingsevne. I en sikring er der både kreditrisiko ved den sikrede post og ved sikringsinstrumentet.
Hedge ratio
- Hedge ratioen er mængden af sikringsinstrument i forhold til mængden af det sikrede.
- Angiver hvad der regnskabsmæssigt svarer til hinanden i sikringsforholdet.
Hvad anvendes typisk som sikringsinstrumenter?
Typisk anvendes derivater som sikringsinstrumenter.
Spm.: Kan man angive et derivat på en vare (hvede) som sikring af
prisændringer på en anden vare (mel)?
Svar: Ja, hvis alle sikringsbet. er opfyldt – herunder, at der er en øk. sammenhæng mellem det forventede salg af mel og sikringsinstr. Det forhold, at mel stort set består af hvede taler for, at en øk. sammenhæng kan påvises.