Brainscape's Knowledge GenomeTM

Browse over 1 million classes created by top students, professors, publishers, and experts.


See full index

MUNI > Zkouska ZAFI > Flashcards

Zkouska ZAFI Flashcards

1
Q
  1. Co jsou finance?
  2. O co ve financích jde?
  3. Co je základním principem?
  4. Jakým nástrojem jsou finance.
A
  1. Věda o získávání, pohybu a řízení peněz.
  2. Ve financích jde o to, naučit se získávat a chytře používat peníze.
  3. Základním principem je pochopit hranici mezi rizikem a výnosem.
  4. Finance jsou nástrojem, který nám pomáhá se chytře rozhodovat.
How well did you know this?
1
Not at all
2
3
4
5
Perfectly
2
Q
  1. Riziko vs výnos?
  2. Jak finance s rizikem pracují?
A
  1. Riziko je obvykle spjato s vyššímy očekávanými výnosy
  2. Finance se snaží riziko odhalit (kvantifikovat), aby nám s rozhodováním pomohli
How well did you know this?
1
Not at all
2
3
4
5
Perfectly
3
Q

Časová hodnota peněz
1. Co zahrnuje?
2. Jaké 3 hodnoty jsou důležité v podnikání?
3. Spoření a výdaje jsou volbou mezi čím?
4. Jaké 3 cíle zvažujeme při volbou mezi spořením a výdaji?

A
  1. Časová hodnota peněz zahrnuje volbu poměru výnosu a rizika.
  2. V podnikání jsou důležité tyto 3 hodnoty:
    a) Účetní hodnota - historické náklady
    b) Tržní hodnota - cena, kterou platí spotřebitelé
    c) Ekonomická hodnota - ochota platit spotřebitelů
  3. Mezi současnou a budoucí spotřebou
  4. Zvažujeme krátkodobé, střednědobé a dlouhodobé cíle
How well did you know this?
1
Not at all
2
3
4
5
Perfectly
4
Q

Trhy a jeho účastníci

  1. Vyjmenuj jak se dělí trh podle délky výskytu akcií (2)
  2. Vyjmenuj jeho účastníky (3)
A

1.
Primární - nové cenné papíry (IPO - initial publi offering a SEO - Seasonal Equity Offering)

Sekundární - už zajeté cenné papíry

2.
Všichni účastníci trhu hrají roli při usnadňování finančních transakcí.

Dealeři - vlastní cenné papíry a obchodují s nimi, vydělávají na rozdílu v cennách prode - nákup

Brokeři - zprostředkovávají transakce mezi kupujícími a prodávajícími, obvykle mají provizi z prodeje

Finanční zprostředkovatelé
- umožňují snažší transakce mezi obchodujícími stranami, jsou to např. komerční banky nebo investiční společnosti
- zvyšují efektivitu a poskytují specializované znalosti, jsou zásadní pro tržní ekonomiku

How well did you know this?
1
Not at all
2
3
4
5
Perfectly
4
Q

Specifika Peněžního trhu

A

Peněžní trh
- obchoduje se s krátkodobými (< 1 rok),
nízkorizikovými a vysoce likvidními cennými papíry

  • Míra bankrotu je minimální a nástroje lze rychle prodat na sekundárním trhu
  • úrokové sazby patří mezi významný nástroj měnové politiky
How well did you know this?
1
Not at all
2
3
4
5
Perfectly
5
Q

Specifika Kapitálového trhu

A

Kapitálové trhy
- obchoduje se s dlouhodobějšími ( > 1 rok) finančními nástroji s různým rizikem defaultu a méně jistou likviditou

nástroje se dělí na:
- dluhové nástroje (dluhopisové trhy)
- majetkové cenné papíry (akciové trhy)

  • s akciemi lze obchodovat na organizovaných burzách cenných papírů nebo na mimoburzovním trhu
How well did you know this?
1
Not at all
2
3
4
5
Perfectly
6
Q

Typy obchodních společností (4) a jak kdo ruci

A

Akciová společnost
- majetek rozdělen na učitý počet akcií (podílů)
- společnost za své závazky ručí celým svým majetkem
- akcionář neručí za nic
- umožňuje oddělení vlastníků od managementu

Veřejná obchodní společnost
- je alespoň dvou osob, které se účastní na jejím podnikání nebo správě jejího majetku
- všichni (oba) ručí celým svým majetkem

Komanditní společnost
- alespoň jeden společník ručí vším (“komplementář”) a alespoň jeden ručí omezeně (“komandista”)

Společnost s ručením omezeným
- společnost za své závazky ruší svým majetkem
- společníci ručí jen do výše svých vkladů

How well did you know this?
1
Not at all
2
3
4
5
Perfectly
7
Q

Stakeholder X shareholder

A

Stakeholder (zainteresovaná strana)
- každý kdo má zájem ve výsledcích organizace
- např. zamestnanci, zakaznici, dodavatele, akcionari

Shareholder (akcionář)
- jednotlivci, spolecnosti nebo organizace co vlastni
akcie

Akcionář je vlastníkem společnosti, Stakeholder je závislý na výkonu společnosti, často i nefinančně.

Akcionáří dostávají dividendy, hlasují o záležitostech společnosti a mohou být voleni do představenstva.

How well did you know this?
1
Not at all
2
3
4
5
Perfectly
8
Q

2 typy akcionářů

A

Kmenoví akcionáři
- vlastni kmenove akcie spolecnosti
- maji hlasovaci prava

Prioritní akcionáři
- vlastní prioritní akcie
- dostávají dividendy, ale nemají hlasovací práva

How well did you know this?
1
Not at all
2
3
4
5
Perfectly
9
Q

Inflace, co je to CPI

A

Inflace označuje zvyšování cenových hladin v čase. Způsobuje pokles kupní síly měny, což znamená, že daná měna už nemůže koupit tolik věcí, jako dříve.

CPI
Inflace se většinou měří měsíčně a Index spotřebních cen CPI je hlavním ukazatelem

CPI je založen na nákladech na nákup pevného koše zboží a služeb, které by typická městská rodina mohla zakoupit.

How well did you know this?
1
Not at all
2
3
4
5
Perfectly
10
Q

Index jádrové inflace

A

neboli “core inflation”
je vypočítán vyloučením nestabilních ekonomických proměnných jako jsou energetické a potravinové ceny

How well did you know this?
1
Not at all
2
3
4
5
Perfectly
11
Q

Index cen výrobců

A

také “producer price index, PPI”
měří ceny, které výrobci platí za dodávky a suroviny, což naznačuje možné budoucí nárůsty CPI.

How well did you know this?
1
Not at all
2
3
4
5
Perfectly
12
Q

Nezaměstnanost

A

Nezaměstnanost se vztahuje na lidi, kteří nepracují, ale aktivně hledají práci a jsou schopni práci přijmout.

Ne každý bez práce je považován za nezaměstnaného.
Například důchodci nebo rodiče pečující o domácnost a nehledající zaměstnání nejsou zahrnuti do pracovní síly.

How well did you know this?
1
Not at all
2
3
4
5
Perfectly
13
Q

Míra nezaměstnanosti

A

je procento pracovní síly, která je nezaměstnaná

How well did you know this?
1
Not at all
2
3
4
5
Perfectly
14
Q

Výpočet pracovní síly

A

Pracovní síla = Počet zaměstnaných + Počet nezaměstnaných

How well did you know this?
1
Not at all
2
3
4
5
Perfectly
15
Q

Výpočet míry nezaměstnanosti

A

Míra nezaměstnanosti = Počet nezaměstnaných / Pracovní síla

How well did you know this?
1
Not at all
2
3
4
5
Perfectly
16
Q

Hrubý domácí produkt (HDP), jak lze spocitat

A

představuje celkovou peněžní hodnotu všech konečných statků a služeb vyrobených v zemi během jednoho roku.

HDP lze vypočítat sečtením všech položek zakoupených v ekonomice, rozdělených do čtyř kategorií:
1. spotřeba
2. investice
3. vládní výdaje
4. čistý export.

How well did you know this?
1
Not at all
2
3
4
5
Perfectly
17
Q

Čistý export

A

zahrnuje hodnotu statků vyrobených v domácí ekonomice a prodaných v zahraničí, mínus hodnotu statků vyrobených v zahraničí a zakoupených v domácí ekonomice.

How well did you know this?
1
Not at all
2
3
4
5
Perfectly
18
Q

Hospodářský cyklus

A

Hospodářský cyklus se skládá z období ekonomické expanze a recese.

Fáze expanze:
- roste HDP a zaměstnanost se zvyšuje
- často se staví nové stavby, zakládají firmy

Časem expanze zpomaluje, až se dostaneme do vrcholu hospodářského cyklu a nastane kontrakce.

Fáze kontrakce (recese):
- zvýšení nezaměstnanosti, snížení HDP

Bod kdy kontrakce končí a začíná expanze se nazývá dno

Délka cyklu se měří od jednoho dna k druhému

How well did you know this?
1
Not at all
2
3
4
5
Perfectly
19
Q

Úrokové sazby

A

Trh zápůjčitelných fondů (dostupných peněz) je řízen úrokovou sazbou (cenou peněz).

Dodavatelé prostředků (věřitelé) jsou ti s rozpočtovým přebytkem, zatímco poptávači prostředků (dlužníci) jsou ti s rozpočtovým deficitem.

Vzestupná křivka nabídky věřitele a sestupně sklánějící se křivka poptávajícíh se potkají a vytvoří rovnováhu a stanoví úrokovou sazbu.

How well did you know this?
1
Not at all
2
3
4
5
Perfectly
20
Q

Směnné kurzy, kurz pro okamžitou menu

A

Směnný kurz je cena měny.
Kurz pro okamžitou směnu se nazývá spotový měnový kurz.

How well did you know this?
1
Not at all
2
3
4
5
Perfectly
21
Q

Přímá kotace

A

když jsou směnné kurzy vyjádřeny v jednotkách domácí měny za jednotku zahraniční měny.

How well did you know this?
1
Not at all
2
3
4
5
Perfectly
22
Q

Nepřímá kotace

A

když jsou směnné kurzy vyjádřeny v jednotkách zahraniční měny za jednotku domácí měny.

How well did you know this?
1
Not at all
2
3
4
5
Perfectly
23
Q

Vyjmenuj dva typy kotací

A

přímá a nepřímá

Tyto dva typy kotací poskytují stejné informace, ale v jiném formátu. Volba mezi přímou a nepřímou kotací závisí na místních tržních zvycích.

How well did you know this?
1
Not at all
2
3
4
5
Perfectly
24
Q

Apreciace měny

A

je, když náklady na nákup měny rostou. Pokud cena za nákup jednoho EUR stoupne na USD 1,3, EUR se apreciovalo (zhodnotilo se).

To může být kvůli zvýšené poptávce po měně nebo snížené nabídce.

How well did you know this?
1
Not at all
2
3
4
5
Perfectly
25
Q

Depreciace měny

A

je, když náklady na nákup měny klesají. Pokud cena za nákup jednoho EUR klesne na USD 1,1, EUR depreciovalo (znehodnotilo se).

To může být kvůli snížené poptávce po měně nebo zvýšené nabídce.

How well did you know this?
1
Not at all
2
3
4
5
Perfectly
26
Q

Časová hodnota peněz - koncept a co dela

A

Koncept časové hodnoty peněz (TVM, time value of money) uvádí, že peníze dnes jsou hodnotnější než peníze v budoucnosti.

TVM
- motivuje ke spoření v současnosti za účelem dosažení budoucích zisků.

  • klíčové pro informovaná finanční rozhodnutí s ohledem na faktory jako riziko, úrokové sazby, inflace a výnos
How well did you know this?
1
Not at all
2
3
4
5
Perfectly
27
Q

Proč jsou peníze dnes hodnotnější než v budoucnosti? (3)

A
  1. Potenciál pro okamzite sporeni/investovani
  2. Rizikem budoucích selhání
  3. Preferencí pro okamžitou spotřebu
How well did you know this?
1
Not at all
2
3
4
5
Perfectly
28
Q

Současná vs budoucí hodnota peněz

A

Současná hodnota peněz (PV)
- měří se dnes

Budoucí hodnota peněz (FV)
- hodnota peněz v určitém čase v budoucnosti

How well did you know this?
1
Not at all
2
3
4
5
Perfectly
29
Q

Jednoduché úročení

A

Úročí se pouze jistina (počáteční vklad)

Vzorec FV = PV * (1+(r*n))

FV = budoucí hodnota
PV = současná hodnota nebo vklad (jistina)
r = úrok (v des. čísle)
n = počet úrokových období

How well did you know this?
1
Not at all
2
3
4
5
Perfectly
30
Q

Složené úročení

A

Úročí se jistina a všechny získané úroky

Vzorec FV = PV * (1 + r) **n

How well did you know this?
1
Not at all
2
3
4
5
Perfectly
31
Q

Složené úročení s úročícím obdobím nižším než rok

A

FV = PV * (1 + r/m)**(n*m)

m = počet úrokových období za rok
n = počet let

How well did you know this?
1
Not at all
2
3
4
5
Perfectly
32
Q

Diskontování

A

umožňuje výpočet současné hodnoty pokud známe budoucí hodnotu a úrokovou sazbu.

Dlůžitý koncept pro rozhodování o investicích a jejich oceňování.

How well did you know this?
1
Not at all
2
3
4
5
Perfectly
33
Q

Obecný vzorec pro diskontování

A

PV = FV/(1 + r)**n

How well did you know this?
1
Not at all
2
3
4
5
Perfectly
34
Q

Anuita a její typy

A

Anuita = série stejných peněžních toků v pravidelných intervalech.

Typy anuity
1. Anuita běžná (polhůtní)
- peněžní toky nastávají na konci každého období

  1. Anuita splatná (předlhůtní)
    - peněžní toky nastávají na začátku každého období
35
Q

Budoucí hodnota anuity - obecný vzorec

A

FVA = PMT * ((1+r)**n -1)/r

36
Q

Perpetuita

A

= je typ anuity, která poskytuje nekonečnou sérii toků

  • často se používá pro oceňování preferovaných akcií
37
Q

Obecný vzorec perpetuity, jaky je jeho predpoklad

A

PV = C/r

C = konstantní peněžní tok přijatý za každé období
r = je diskontní sazba nebo úroková sazba

  • vzorec predpoklada, ze prvni platba je provedena na konci prvního období, peněžní toky jsou konstantní a pokračují na dobu neurčitou
38
Q

Dluhopis

A

Dluhopis je kontrakt mezi věřitelem (investorem) a dlužníkem (emitentem dluhopisu).

39
Q

Teorie efektivnich trhů

A

Efektivní trhy rychle a nezaujatě reaguje na nové informace, ceny se rychle a přesně přizpůsobují novým informacím, jsou tam nízké transakční náklady,
rychlé a bezproblémové vypořádání obchodů atd.

  • vetsi vykyvy v cenach zpusobeny pouze neocekavanymi zpravami - muze byt tezke najit okno
40
Q

Informacni a operacni efektivita

A

Informační efektivita:
odkazuje na rychlost, s jakou se v cenách akcií odráží nejnovější dostupné informace.

Operační efektivita:
vztahuje se na rychlost a přesnost zpracování nákupního nebo prodejního příkazu za nejlepší dostupnou cenu

41
Q

3 formy informační efektivnosti trhu

A

Slabá efektivnost
- veškeré historické informace se promýtají do ceny
- lze překonat fundamentální analýzou, nebo insidery

Středně-silná efektivnost
- historické, ale i dostupná data se promýtají do ceny
- lze překonat insidery

Silná efektivnost
- všechny veřejné i neveřejné info jsou zohledněny
- nelze překonat trh

42
Q

Finanční indexy, jak se pocita, co sleduji, 3 metriky

A

Finanční index je statistické vyjádření hodnoty vybrané části trhu. Vypočítává se pomocí váženého průměru vybraných aktiv.

Indexy mohou sledovat akcie, dluhopisy, komodity, atd. nebo jejich různé kombinace

Benchmarking
- Měří výkonnost trhu pro srovnání s dalšími investicemi

Investice
- Slouží jako podkladová aktiva pro indexové fondy a ETF

Analýza
- Pomáhá při analýze vývoje trhu a sentimentu investorů (makroekonomický ukazatel)

43
Q

3 typy výpočtu indexů

A

Price - Weighted
- cenově vážený
- počítá se jako průměr cen akcií
- akcie s vyšší cenou mají větší vliv
- např. Dow Jones Industrial Average

Market Capitalization-weighted
- vážený podle tržní kapitalizace
- tržní kapitalizace = cena akcie * počet akcií
- např. S&P 500

Equal-Weighted
- stejná váha pro všechny akcie
- všechny akcie mají stejný dopad
- např. MSCI World Equal Weighted

44
Q

Hlavní akciové indexy (5)

A

DJIA (Dow Johnson Industrial Average)
- 30 velkých amerických společností
- cenově vážený
- 1896

S&P 500
- 500 amerických akcií s největší tržní kapitalizací
- vážený dletržní kapitalizace
- 1957

NASDAQ Composite
- Zahrnuje téměř všechny akcie na burze NASDAQ
- zaměřený na IT
- vážený dle tržní kapitalizace
- 1971

FTSE 100
- 100 nejvetsich britských spolecnosti
- dle tržní kapitalizace
- 1984

Nikkei 225
- 225 velkých Japonských společností
- cenově vážený
- 1950

45
Q

Podílové fondy

A

Profesionálně spravovaný investiční fond, který sdružuje peníze od více investorů za účelem nákupu cenných papírů, jako jsou akcie, dluhopisy atd

46
Q

ETF

A

Exchange Trader Fund
- Typ investičního fondu obchodovaného na
burzách.
- Obvykle sleduje podkladový index

47
Q

Jak změřit výnos

A

Realizovaný výnos je změna hodnoty portfolia za určité časové období

Potřeba zohlednit dividendy a případně štěpení akcií, proto se nejčastěji používá Adjusted Close Price

48
Q

Jak lze dělit výnos

A

Výnos lze dělit na Kapitálový a Dividendový

Kapitálový
- představuje změnu ceny daného aktiva

Dividendový
- tvoří získané dividendy

Celkový výnos = Kapitálový + Dividendový

49
Q

Rizika, 2 typy

A

Riziko se týká nejistoty dosažení očekávaného výnosu.

Nejčastěji se vyjadřuje jako variabilita výnosů vzhledem k průměru (variance, směrodatná odchylka, atd.)

Systematické riziko
- jedná se o tržní riziko
- nelze odstranit diverzifikací

Nesystematické riziko
- jedná se o specifické riziko
- lze odstranit diverzifikací

50
Q

Diverzifikace, proc funguje

A

Diverzifikace znamená rozložení portfolia do různých investic za účelem snížení rizika

Využívá nedokonalé korelace aktiv v portfoliu

51
Q

Sharp ratio, co porovnává

A

=Poměrový ukazatel pro srovnání různých investic

Porovnává výnos investice s ohledem na riziko měřené směrodatnou odchylkou

Čím vyšší, tím lepší investice

52
Q

Cíle podniku

A

Maximální zisk, zůstat dlouho ve hře a prosperovat

53
Q

Výkaz zisku a ztráty (4 metriky)

A

dokument, v němž jsou vykázány všechny výnosy (tržby) a všechny náklady.

  1. Výnosy x náklady
  2. Druhové členění - povaha nákladů (mzda, materialy)
  3. Účelové členění - dle příciny vzniku (C21, stavba, …)
  4. Výsledky hospodaření
    • provozni - provozni vynosy - provozni naklady
    • financni - financni vynosy - financni naklady
    • pred zdanenim - provozni + financni vysledek
    • cisty zisk - predn danenim - dan
54
Q

Rozvaha

A

Představuje základní přehled o majetku a zdrojích jeho financování ve statické podobě (k okamžiku účetní závěrky).

55
Q

Aktiva x pasiva

A

Aktiva = MAJETEK
- dlouhodobý majetek
- oběžná aktiva

Pasiva = ZDROJE FINANCOVANI
- vlastni kapital
- cizi zdroje

56
Q

Dlouhodoby majetek (3)

A

Dlouhodobý nehmotný majetek
- know-how, goodwill, software, vysledky vyzkumu, licence, patenty

Dlouhodobý hmotný majetek
- pozemky, budovy, stavby, strojní a technické zařízení,
inventář

Dlouhodobý finanční majetek
- cenne papiry, pujcky a ucasti se splatnosti nad 1 rok

57
Q

Oběžná (krátkodobá) aktiva

A
  • zásoby zboží, polotovarů, pomocných látek
  • pohledávky a majetek se splatností do 1 roku
  • peněžní prostředky (hotovost a ucty)
58
Q

Čistý pracovní kapitál

A

rozdíl mezi oběžným majetkem a krátkodobými
cizími zdroji a má významný vliv na platební schopnost podniku

59
Q

Solventnost

A

schopnost společnosti splácet své závazky ve stanovených lhůtách

60
Q

Výkaz cashflow (2)

A

Příjmy – výdaje = cash flow

Zásadní finanční výkaz – zobrazuje zdroje a použití peněžních prostředků podniku během účetního období

Provozní cashflow
= Rozdíl provozních výdajů a příjmů pocházejících z různých činností během daného období

Volné cashflow
= rozdíl mezi provozním cash flow a kapitálovými výdaji očištěný od úbytků dlouhodobého majetku

61
Q

Financni instituce

A

Komerční banky, pojišťovny a podílové fondy

  • pomáhají efektivnímu fungování fin systému
  • převádějí finanční prostředky od střadatelů a investorů k jednotlivcům, podnikům a vládám, které tyto prostředky investují do fyzických aktiv
62
Q

Oblasti finančního systému (2)

A

Podnikové finance
- jsou způsob, jakým podniky v rané fázi (od vývoje až po rychlý růst), získávají finanční kapitál a řídí své operace a aktiva

Osobní finance
zabývají se:
- jak jednotlivci investují a kumulují majetek
- jak se připravují na mimořádné situace
- plánováním a rozhodnutím o spoření a investování

63
Q

Funkce finančního systému (4)

A
  • shromažďování a akumulace úspor
  • depozitní a alokační funkce
  • zprostředkovávací funkce
  • multiplikace depozit = vytváření finančních prostředků
64
Q

Subjekty kolektivního investování (7)

A
  1. Invesiční společnosti
  2. Investiční fondy, podílové fondy
  3. Obchodníci s cennými papíry
  4. Fondy kvalifikovaných investorů
  5. Pojišťovny
  6. Penzijní společnosti
  7. Banky
65
Q

Hlavni investicni sluzby pojistoven (4)

A
  1. Přijímání a předávání pokynů
  2. Provádění pokynů
  3. Obchodování s inv. nástroji
  4. Upisování emisí investičních nástrojů
66
Q

Penzijní společnosti

A

jedná se o akciovou společnost v ČR

předmětem podnikání je:
- Shromažďování státních příspěvků, účastníků a zaměstnavatelů
- umisťování nashromážděných příspěvků do fondů
- obhospodařování majetku v účastnických fondech
- vyplácení dávek z doplňkového penzijního spoření

67
Q

Co jsou to peníze, co zajišťují

A

Peníze jsou to, co zajišťuje fungování finančního systému.

Peníze jsou měřítkem bohatství a lze použít k nákupu zboží a služeb, jsou také přijatelné ke splácení
dluhů

68
Q

Peněžní systém

A

zodpovědný za plnění finančních funkcí vytváření a převod peněz

Objem peněžní zásoby ve fin. systému definuje a reguluje ČNB

69
Q

Peněžní zásoba

A
  • nabídku peněz tvoří ČNB a obchodní banky

-centrální banka: vytváří a dává do oběhu hotovost, bezhotovostní peníze a vytváří bankovní rezervy

70
Q

Mezinárodní měnový systém a fond, kdy a proc zalozen

A

Založen 1944

Založen za účelem podpory světového obchodu a zabezpečení měnové stability

71
Q

Mezinárodní financni instituce (5)

A
  1. Mezinárodní banka pro obnovu a rozvoj (IBR)
  • založena 1944
  • 189 členů
  • původně určená k financování obnovy členských zemí po válce
  • funguje jako Banka pro země, zaměřené především an středně příjmové
  1. Mezinárodní asociace pro rozvoj (IDA)
  2. Mezinárodní finanční korporace (IFC)
  3. Agentura pro poskytování mnohostranných
    investičních záruk (MIGA)
  4. Mezinárodní centrum pro řešení investičních sporů
    ICSID
72
Q

Banka pro mezinárodní platby

A

Basilejský výbor pro bankovní dohled

  • fórum pro pravidelnou spolupráci v oblasti bankovního dohledu
  • přispívá k vytváření mezinárodních standardů v oblasti dohledu s cílem posílit makro-obezřetnostní
    stabilitu
73
Q

Co je to bankovni system

A

Soustava tvořená všemi bankovními institucemi na území daného státu, jejich vzájemnými vztahy i vztahy s
okolím (např. domácnostmi)

74
Q

Jaké jsou podoby bankovního systému

A

Jednostupňový
- centrální banka má monopol na všechny
bankovní činnosti
- sama poskytuje úvěry, přijímá vklady a provádí platby
- velmi vzácný, např. S. Korea, Iran

Dvoustupňový
- Centrální banka zajišťuje stabilitu měny a finančního systému
- Obchodní banky, které tvoří druhý stupeň bankovního systému, poskytují úvěry, přijímají vklady a provádějí platby

75
Q

Co je banka, 4 funkce

A
  • Právnická osoba se sídlem v České republice,
  • založená jako akciová společnost
  • přijímá vklady od veřejnosti
  • poskytuje úvěry
  • má k výkonu činnosti bankovní licenci

funkce:
1. Finanční zprostředkování
2. Provádění platebního styku
3. Emise bezhotovostních plateb
4. Finanční investování

76
Q

Druhy bank (4)

A
  1. Univerzální
  2. Specializované
  3. Exportní
  4. Záruční a rozvojové
77
Q

Finanční ukazatele zdraví banky

A
  1. Ukazatel kapitálové přiměřenosti
  2. Rizikovost
  3. Ziskovost
78
Q

4 typy sazeb

A
  1. Diskontní
  2. Repo
  3. Lombardní
  4. Vyhlašované úrkové sazby
79
Q

Diskontní sazba

A

Diskontní sazba

  • Komerční banky ukládají část svých rezerv u centrální banky.
  • Centrální banka platí úrok za uložené rezervy, známý jako diskontní sazba.
  • Diskontní sazba je dolní mezí pro krátkodobé úrokové sazby na peněžním trhu.
80
Q

Repo sazba

A

Repo sazba

  • Hlavní měnový nástroj ČNB ve formě repo operací s 14denní dobou trvání.
  • ČNB přijímá přebytečnou likviditu od bank a poskytuje cenné papíry jako kolaterál.
  • Po splatnosti se provádí reverzní transakce, vrácení jistiny s úrokem a kolaterálu.
81
Q

Lombardní sazba

A

Lombardní sazba

  • Marginální zápůjční facilita pro banky s uzavřenou rámcovou repo smlouvou s ČNB.
  • Umožňuje vypůjčení likvidity formou repo operace na přes noc.
  • Lombardní sazba je horní mezí pro krátkodobé úrokové sazby na peněžním trhu.
82
Q

Vyhlašované úrokové sazby

A

Vyhlašované úrokové sazby

  • Úrokové sazby jsou sjednány individuálně mezi komerčními bankami.
  • Referenční banky kotují sazby „bid“ a „offer“ pro mezibankovní depozita.
  • Tyto sazby ovlivňují úrokové sazby pro klienty (depozity, úvěry).
83
Q

Co je to centrální banka

A

centrální banka má na starosti to, aby ceny v dané zemi nestoupaly příliš rychle, a aby finanční systém byl stabilní.

  • Ústřední instituce, která spravuje měnu a finanční systém v dané zemi.
  • hlavním úkolem je zajišťovat cenovou stabilitu
  • K tomu využívá nástroje měnové politiky, jako je stanovení úrokových sazeb, řízení devizových rezerv a
    poskytování likvidity bankám.
84
Q

Nástroje centrální banky (2(4,5))

A

Přímé:
- Pravidla likvidity
- Úvěrové stropy
- Limity úrokových sazem
- Povinné náklady

Nepřímé:
- Povinné minimální rezervy
- Diskontní nástroje
- Operace na volném trhu
- Devizové intervence
- Dohody, výzvy, doporučení

MUNI (16 decks)

Brainscape helps you reach your goals faster, through stronger study habits.
© 2025 Bold Learning Solutions. Terms and Conditions