Volatility-Smile

Question 1

Implizierte Vola (Auch Standardabweichung)

Answer 1

Theoretische Schwankung um den Optionspreis mit Black-Scholes zu erklären

Question 2

Vola-Smile

Answer 2

Implizierte Vola sollte für alle Optionen auf einen Basiswert mit der selben Laufzeit identisch sein, unabhängig vom Basiswert. Ist es aber in der Realität nicht.

Question 3

Annahmen der publizierten Preise

Answer 3

Aus dem Vola-Smily folgt, dass der Basiswert unterschiedl. Volas haben soll, was natürlich nicht so ist. Es wird aber in der Realität angenommen.