Dynamisches Hedging Flashcards
1
Q
Delta Hedging
A
Durch An- und Verkäufe des Basiswertes wird gewährleistet, dass die Gesamtposition aus Beständen des Basiswertes und dessen Derivaten gegnüber kleinen Schwankungen des Basiswertkurses im Wert unverändert bleibt.
- Anschließend hat ein Anstieg oder Abfall des Basiswertes um eine Einheit quasie keine Auswirkung auf den Wert des portfolios
2
Q
Gamma Hedging
Gamma wird in der Praxis sehr groß, wenn eine Option kurz vor Laufzeitende nahe am Strike-Preis liegt
A
Gamma Hedging bedeutet, die Approximation, die man durch das Delta Hedging erreicht hat, noch eine Stufe zu verbessern.
Wird durch verkauf von Calls und Puts erreicht.
