Títulos e Valores Mobiliários

Question 1

a) Defina TVM
b) Possuem natureza de crédito ou débito?
c) São contabilizados em qual conta do Cosif?

Answer 1

a) Títulos e Valores Mobiliários
b) Crédito
c) 1.3

Question 2

A forma de contabilização dos títulos e dos valores mobiliários é igual ou diferente?

Answer 2

Igual

Question 3

a) Defina TPF
b) Quem emite TPFs
c) Qual o objetivo da emissão de TPFs?

3 objetivos principais

Answer 3

a) Títulos Públicos Federais
b) STN
c) rolagem da dívida, política monetária e financiamento do déficit

Question 4

Quais os principais títulos?

Answer 4

• LTN: Tesouro pré-fixado
• NTN-F: Tesouro Prefixado com Juros Semestrais
• NTN-B principal: Tesouro IPCA +
• NTN-B: Tesouro IPCA+ com Juros Semestrais
• LFT: Tesouro Selic

Question 5

A rentabilidade de ativos de renda fixa é feita de duas formas alternativas. Quais são elas?

Answer 5

Pelo rendimento do título (valor contratado) e pelo valor de mercado do título

Question 6

Defina Curva do Papel

Answer 6

Curva de juros que reflete a valorização de um título ao longo do tempo, do instante da compra até o vencimento, refletindo o rendimento

Question 7

Defina Marcação ao Valor de Mercado (Mark to Market) e especifique suas três propriedades

Answer 7

MTM consiste na apuração do valor de negociação do título em determinada data por meio de alguma metodologia. Suas principais propriedades são:
- preço médio negociado em mercado
- modelo de precificação
- preço de ativo similar

Question 8

o Banco Central determina qual deve ser a metodologia de apuração ao valor de
mercado?

Answer 8

Não, a metodologia de apuração é de propriedade da instituição financeira, e deve ser desenvolvida por ela. Contudo, o BACEN fiscaliza e audita tal metodologia

Question 9

Defina Ajuste ao Valor de Mercado (AVM)

Answer 9

AVM = Valor de Mercado - Valor de Rendimento
- AVM > 0 : valorização
- AVM < 0 : desvalorização

Question 10

Por que é necessário marcar a mercado um título prefixado se já sabemos quanto
receberemos no vencimento?

Answer 10

Pois esse título pode ser vendido antes do seu vencimento, seja por estratégia, gestão de liquidez ou aproveitar determinado ganho

Question 11

A contabilização dos TVMs possui três categorias. Elenque-as.

Answer 11

1. Títulos para negociação
2. Títulos disponíveis para venda
3. Títulos mantidos até o vencimento

Question 12

Os TVMs de quais categorias devem ser marcados a mercado?

Answer 12

Devem ser marcados a mercado os TVMs das categorias:
I - títulos para negociação
II - títulos disponíveis para venda

Question 13

Título para negociação é marcado a mercado. O AVM ajusta a conta que
registra o título no ativo (xxx) em contrapartida à conta de yyy, quando for valorização, ou em contrapartida à conta de zzz, quando for desvalorização

Answer 13

• xxx: Cosif 1.3
• yyy: receita (Cosif 7)
• zzz: despesa (Cosif 8)

Question 14

Título disponível para venda é marcado a mercado. O AVM ajusta a conta que registra o título no ativo (xxx) em contrapartida à conta específica do yyy, seja o AVM positivo (valorização) ou negativo (desvalorização).

Answer 14

• xxx: Cosif 1.3
• yyy: PL (Cosif 6)

Question 15

Títulos mantido até o vencimento não serão marcado a mercado, e será contabilizado apenas o rendimento em conta que registra o título no ativo xxx, isto é, só será escriturado o valor do rendimento (taxa contratada na curva do papel)

Answer 15

xxx: Cosif 1.3

Question 16

Todas as instituições financeiras e demais entidades autorizadas a funcionar pelo BACEN devem registrá-los pelo valor efetivamente pago, inclusive corretagens e emolumentos, e classificá-los nas seguintes categorias: títulos para negociação, títulos disponíveis para venda ou títulos mantidos até o vencimento, exceto:

são 3 excessões

Answer 16

• cooperativas de crédito
• agências de fomento
• sociedade de crédito ao microempreendedor

Question 17

C ou E?

As rendas dos títulos são debitadas na própria conta que registra os títulos e
creditadas na conta de Rendas de Títulos de Renda Fixa.

Answer 17

Certo. Há lançamento a débito na conta que registra o título (1.3) e lançamento a crédito na conta Rendas de títulos de renda fixa

Question 18

A reavaliação quanto à classificação dos títulos e valores mobiliários, de acordo com os critérios de negociabilidade previstos na Circular 3.068/2001, somente poderá ser realizada por ocasião de balanços xxx. A transferência para categoria diversa deve levar em conta a intenção e a capacidade financeira da instituição. Além disso, deverá ser efetuada pelo yyy do título ou zzz.

Answer 18

• xxx: semestrais
• yyy: valor de mercado
• zzz: valor mobiliário

Question 19

C ou E?

Os rendimentos produzidos pelos títulos e valores mobiliários devem ser computados diretamente no resultado do período, independentemente da categoria em que estão classificados, observado que os relativos a ações adquiridas há menos de seis meses devem ser reconhecidos em contrapartida à adequada conta que registra o correspondente custo de aquisição.

Answer 19

Certo

Question 20

C ou E?

Na hipótese de transferência da categoria títulos disponíveis para venda para a categoria títulos para negociação, os ganhos e perdas não realizados, registrados como componente destacado no patrimônio líquido, devem ser reconhecidos no resultado do período, em função do prazo remanescente até o vencimento

Answer 20

Errado. Devem ser reconhecidos imediatamente no resultado do período

Question 21

Defina Operações Interfinanceiras de Liquidez

Answer 21

São empréstimos realizados entre IFs a fim de garantir desequilíbrios pontuais de liquidez

IFs = Instituições Financeiras

Question 22

Quais os dois tipos de operações interfinanceiras de liquidez?

Answer 22

1. Depósitos Interfinanceiros (DI): operações realizadas entre IFs sem a exigência de garantia
2. Operações Compromissadas: operações realziadas entre IFs com a exigência de garantia

Question 23

C ou E?

As rendas dos títulos de renda fixa devem ser reconhecidas até a data da venda definitiva, sendo que o lucro ou prejuízo será a diferença entre o preço de venda e o valor atualizado até a data da operação

Answer 23

Certo

Question 24

Defina as carteiras abaixo quanto às contas em que são registradas
a) Carteira Própria Bancada
b) Carteira Própria Financiada
c) Carteira de Terceiros Bancada
d) Carteira de Terceiros Financiada

Answer 24

a) Títulos de Renda Fixa
b) Títulos de Renda Fixa - Vinculados a Recompras
c) Revendas a Liquidar - Posição Bancada
d) Revendas a Liquidar - Posição Financiada

Question 25

Qual a característica de uma carteira própria/terceiros? E de uma carteira bancada/financiada?

Answer 25

• própria: sem revenda
• de terceiros: com revenda
• bancada: sem recompra
• financiada: com recompra

Question 26

C ou E?

Os prêmios de continuidade recebidos em dinheiro, nos casos de repactuação dos prazos de vencimento de debêntures pertencentes à sociedade, contabilizam-se a crédito da adequada conta de rendas de títulos de renda fixa, na data da repactuação.

Answer 26

Errado. A apropriação ocorre em razão da fluência de seu prazo

Question 27

C ou E?

Na venda com compromisso de recompra, os títulos de renda fixa utilizados para lastrear as operações da espécie são destacados no Ativo mediante transferência para TÍTULOS DE RENDA FIXA - VINCULADOS A RECOMPRAS, a crédito de TÍTULOS DE RENDA FIXA, na data da operação, pelo valor de mercado.

Answer 27

Errado. Dá-se pelo valor médio contábil atualizado

Question 28

O TVM disponibilizado como garantia é vendido pela IF que precisa do dinheiro, com o compromisso de recomprá-lo. Ele fica bloqueado ou livre?

Answer 28

Esse TVM é contabilizado e bloqueado em conta destacada do ativo 1.3.2.10.00-7 TITULOS DE RENDA FIXA - VINCULADOS A RECOMPRAS