RBI Flashcards
RBI formed in
1935 april 1
Hilton young commission
1926
Rbi nationalised in
1949 jan 1
RBI is managed by
Central board of difectors (CBD) consists of 21 members
–»5 official +16 non official
–»5 officials includes –1 governor +4 deputy governor
–»non official directors includes,
1.(10 )directors from various field nominated by government
2.government officials (2)
3.(4) directors to represent local boards HQ at mumbai,kolkata, chennai, delhi
First RBI governor
Osbon smith(1935-37)
Firstly govr. to sign currency note
James taylor (1937-43)
1st indian governor
Cd. Desmukh
longest serving RBI Governor
BR Rao
First woman deputy governor of RBI
Kj udesi
Who issue one rupees note and coins
Issued by Ministry of Finance
RBI used to print currency according to which principle
Minimum reserve system
—» since 1957 RBI maintain gold and forex reserve of 200 crore in its vault for printing currency
RBI has the power to print currency note up to the value of
10000 rs
Demonitisation of currencies in India
Three times
1. January 12, 1946
2. January 16- 1978, Morarji Desai government demonitised rupees 1000,5000,10000
3. 2016 November 8
What is inflation
The general rise in the price level of goods and services
How to calculate inflation rate
Rate of inflation = (current period price -refference period )/reference period ×100
Demand pull inflation
Demand is greater than supply
Cost push inflation
Due to cost of production increases
India’s inflation target
In between 2% and 6%
Measures to control inflation
- Monitory Measure
- Physical measure
Monitory policy
It is the policy Undertaker by the central bank to influence the availability, determine size and rate of growth of the money supply in the economy
CRR
—»Sheduled banks are mandatorily required to keep certain percentage of theire net time and Demand deposit with RBI under rbi act of 1934
—-»CRR is expressed as a percentage of total deposit or total liabilities of banks
—»CRR is fixed by RBI
–»current CRR-4%
SLR
At the end of every business day, banks are required to maintain a percentage of total deposit or net demand and time liabilities of banks as SLR
–»SLR -18%
Repo rate
Rate at which RBI provide short term credit to commercial banks
–»banks need to furnish collaterals in terms of approved securities with rbi to avail loan
MSF?
–»marginal standing facilities
–introduced in 2011
–> using this, only sheduled bank can avial credit from RBI overnight up to 2% of their total deposit or NDTL
—»when bank faces acute finacial shortage
–»Banks can avail credits from RBI against their approved government securities
Reverse Ripo
The rate at which commercial banks provide short term credit to RBI
Standing deposit facilities
Monitoring tools introduced by RBI to absorb liquidity from the banks without using any collateral
–»SDF Rate will be below repo rate and above reverse repo rate
–» introduced in 2018
Increasing order of rate
Bank rste=MSF rate>Repo rate>SDF>reverse rippo
During inflation RBI sell or buy govt. Securities?
–»Sell
The people buy government security when സോൾഡ്. അതുമൂലം ഇൻഫ്ലേഷൻ കൺട്രോൾ ചെയ്യുന്നു
Diflation സമയത്ത് RBI ഗവൺമെന്റ് സെക്യൂരിറ്റിസ് വിൽക്കുമോ വാങ്ങുമൊ?
വാങ്ങുന്നു
—» ജനങ്ങളുടെ കയ്യിൽ പണം കുറയുമ്പോൾ RBI മുമ്പ് കൊടുത്ത സെക്യൂരിറ്റീസ് അവരിൽ നിന്ന് തിരിച്ചു വാങ്ങുന്നു പകരം അവർക്ക് പണം കൊടുക്കുന്നു. അതുമൂലം ജനങ്ങളുടെ കൈയിലേക്ക് പണം എത്തുന്നു, ഡിസ്പ്ലേഷൻ കുറയുന്നു
ഓപ്പൺ മാർക്കറ്റ് ഓപ്പറേഷൻ എന്നാൽ എന്ത്
ഇൻഫ്ലേഷന്റെയും ഡിസ്പ്ലേഷൻ സമയത്ത് ആർബിഐ ഗവൺമെന്റ് സെക്യൂരിറ്റീസ് വാങ്ങുകയും വിൽക്കുകയും ചെയ്യുന്ന പ്രവർത്തനം
ലിക്വിഡിറ്റി അഡ്ജസ്റ്റ് മെന്റ് ഫെസിലിറ്റീസ് (LAF)
എക്കണോമിയിലെ ലിക്വിഡിറ്റി യും മണി സപ്ലൈയും കൺട്രോൾ ചെയ്യുന്നു
–> ഇതിന് രണ്ട് ഫംഗ്ഷൻസ് ഉണ്ട് റിപ്പോ റേറ്റും റിവേഴ്സ് റിപ്പോ റേറ്റും
–» ഇൻട്രൊഡ്യൂസ്ഡ് ബൈ നരസിംഹം കമ്മിറ്റി
മോണിറ്ററി പോളിസി കമ്മിറ്റി
റിസർബാങ്ക് ഓഫ് ഇന്ത്യ ആൻഡ് ഗവൺമെന്റ് ഓഫ് ഇന്ത്യ signed the monitory policy framework agreement on 2015.
—» it is a committee under RBI which is used to regulate inflation.
—» committee has 6 members
–» chairman RBI Governor
–» it submit reports in every 6 month
