Planejamento Financeiro_Finanças e análise de investimentos

Question 1

Qual a taxa de IOF que incide sobre as operações de leasing?

Answer 1

Não há incidência. Não é uma operação de financiamento.

Question 2

Comparando os sistemas SAC e PRICE, quando o valor das prestações se equiparam?

Answer 2

Para as mesmas condições, na metade do prazo do financiamento.

Question 3

Seu amigo tem um cheque pré-datado, para que em 3 meses, no valor de R$ 20.000 e pede para você adiantar os recursos . A taxa acordada é de 24% aa (desconto bancário), e o banco cobra o TAC (taxa de abertura de crédito) de 1% e IOF de 0,0041% ao dia, durante 90 dias, além de 0,38% de adicional. Quanto dinheiro ele receberá pela troca do cheque?

Answer 3

A receber: 18.800 - 20 (TAC) - 73,80 (IOF) - 76 (IOF adicional) => 18.450

Question 4

Qual é a sigla em português correspondente ao EBTDA?

Answer 4

LAJIDA: Lucro antes de Juros, Impostos, Depreciação e Amortização

Question 5

Uma empresa possui um capital de 1,4 milhão de ações, contadas a R$ 20,00. O custo do capital próprio é de 12% aa. As dívidas somam R$ 5 milhões, a um custo de 15% ao ano. A alíquota de impostos e 34%. Qual é o CMPC?

Answer 5

Capital da empresa = R$ 28 milhões
Dívidas = R$ 5 Milhões
Capital + Dívida = R$ 33 milhões
CMPC = (28/33)0,12 + (5/33)0,15*(1-0,34) = 11,68%

Question 6

Faixa de financiamento atendida pelos tipos de financiamento do BNDES:

(a) BNDES Automático
(b) BNDES Finem
(c) Cartão BNDES
(d) BNDES Projec Finance

Answer 6

(a) Até R$ 20 milhões
(b) Acima de R$ 20 milhões
(c) A depender do cadastro do tomador
(d) A depender do cadastro e garantias (ativos e recebíveis) disponíveis.

Question 7

Se um proprietário recebe R$ 600 por mês de locação de um imóvel, e o custo de oportunidade é de 1,2 % ao mês, qual seria o preço mínimo que ele deveria aceitar para vender o imóvel?
E qual seria o preço, se o custo de oportunidade fosse de 1% ao mês?

Answer 7

R$ 50.000

R$ 60.000

Question 8

Sobre o crédito consignado, indique Falso ou Verdadeiro:

(a) O desconto pode incidir sobre verbas rescisórias devidas pelo empregador
(b) No cartão consignado o valor mínimo das parcelas só poderá ser descontado do salário do indivíduo.
(c) A margem consignável tem como base o rendimento bruto do beneficiário.
(d) Vedadas as cobranças de tarifas ou taxas administrativas, mas incide IOF.

Answer 8

(a) Verdadeiro
(b) Falso. Poderá ser descontado também do pagamento de aposentadoria do INSS.
(c) Falso. Incide sobre a renda líquida disponível (após deduções legais)
(d) Verdadeiro

Question 9

No contrato de leasing quem é o arrendador e o arrendatário?

Answer 9

Arrendador: o dono do bem

Arrendatário: o que tem o direito de posse e usufruto do bem

Question 10

Qual a margem consignável máxima permitida por lei? Dessa margem, o que é dedicado aos saques via cartão de crédito?

Answer 10

35% máxima

5% para saques via cc.

Question 11

TIR é a taxa de desconto que ….

Answer 11

Iguala os fluxos de entrada com os fluxos de saída, ou seja, cujo valor presente do fluxo descontado é igual a zero.

Question 12

Que índice indica a capacidade de pagamento das dívidas de curto e longo prazo. Como é calculado e qual é o seu nível ideal?

Answer 12

Índice de liquidez = Ativo circulante / passivo circulante

Ideal >1

Question 13

Modalidade FIES I

Answer 13

Renda per capita mensal até 3 SM

Juro real zero

Question 14

O que difere o SFI do SFH?

Answer 14

No SFI as condições de financiamento são definidas pelos agentes financeiros.

Question 15

Ricardo tem uma renda líquida de 50 mil e consegue poupar mensalmente 15 mil. Qual é o seu índice de poupança?

Answer 15

15/50 = 30%

Question 16

Maria participa com 30% na renda comprovada para a aquisição de um imóvel pelo SFI. Seu marido faleceu, portanto ……% do valor do financiamento será quitado pelo seguro.

Answer 16

70%

Question 17

Um cliente contratou um financiamento de R$ 50 mil em 12 meses, com juros mensais de 3% no sistema americano.
Qual será o valor da primeira parcela? e qual será o valor da última, paga no 12o mês?

Answer 17

Parcela 1 = 0,03*50.000 = 1.500 (só juros)

Parcela 12 = 50.000+1.500 = 51.500

Question 18

Taxa à termo também é conhecida como

Answer 18

Taxa futura ou Taxa Forward.

Question 19

O que indica o índice de endividamento

Answer 19

O quanto um patrimônio foi construído com recursos de terceiros

Question 20

Modalidade P-FIES (III)

(a) Origem dos recursos
(b) Condições de financeiamento
(c) Enquadramento por renda
(d) Região

Answer 20

Recursos públicos + recursos próprios
Condições de concessão negociadas (estudante, agente financeiro e IES)
Renda per capta mensal até 5 SM
Todas

Question 21

Em que aspectos o consórcio se equipara a um financiamento

Answer 21

Não se equipara.

Question 22

O mercado está negociando títulos segundo as seguintes taxas spots:
Prazo 1 ano: 2,0% aa
Prazo 2 anos: 2,5% aa
Prazo 3 anos: 3,0% aa
Qual será a taxa a termo ao final do segundo ano e ao final do terceiro ano.

Answer 22

Taxa a termo
Ano 1 = Valor de resgate = 102,00 | Taxa à termo = 2%
Ano 2 = Valor de resgate = 100 * (1,025ˆ2) = 105,06 | Taxa à termo = 105,06/102 = 3%
Ano 3 = Valor de resgate = 100*(1,03ˆ3) = 109,27 | Taxa à termo = 109,27/105,06 = 4%

Question 23

O que difere a TIRM da TIR?

Answer 23

Na TIRM não se considera que os fluxos de caixa positivos sejam reinvestidos à taxa igual ao do custo de capital do investimento. Estima-se uma taxa de remuneração plausível para esses fluxos.

Question 24

Joana tomou um CDC de R$ 30mil, vencendo hoje. Seus ativos são: R$ 2 mil em conta corrente, CDB de R$ 20 mil com vencimento em 2 anos sem liquidez e a casa onde mora no valor de R$ 500.000. Que conclusão podemos tomar sobre o pagamento da dívida?

Answer 24

Liquidez = 2.000 / 30.0000 = 0,0667
Liquidez < 1
Não há liquidez para pagamento da dívida.

Question 25

Que tipo de ativo são os itens: (a) Imóvel para moradia (b) Taxi de aluguel (c) Investimentos (d) Casa de praia

Answer 25

(a) Bem de uso (b) Bem de não uso (c) Bem de não uso (d) Bem de uso

Question 26

No crédito rural, o que é exigido (selecione as corretas) I - Projeto de plantio ou pecuária (por exemplo) II - Garantia fiduciária III - Vinculação do solicitante a uma cooperativa IV - Garantia de venda do produto

Answer 26

I e II

Question 27

O que caracteriza o sistema SAC? (a) Juros constantes, amortização decrescente (b) Juros decrescentes e amortização decrescente (c) Juros decrescentes e amortizações constantes (d) Juros crescentes e amortizações constantes

Answer 27

(c) Juros decrescentes e amortizações constantes

Question 28

Antes de começar qualquer cálculo, verifique se em sua calculadora consta a letra “c” no visor. Caso não possua, ative através do comando ---------- Quando a HP 12C estiver a tela a letra “c” significa que ela está preparada para utilizar a ------------ que é a que utilizamos no Brasil.

Answer 28

``` STO EEX (aperte uma tecla e depois a outra). Convenção Exponencial, ```

Question 29

Que tarifas e taxa de administração podem ser cobradas na concessão de empréstimo consignado?

Answer 29

Vedada a cobrança de tarifas ou taxa de administração.

Question 30

Qual o parâmetro que uma empresa utiliza para determinar a sua TMA?

Answer 30

TMA - taxa mínima de atratividade | Custo de capital da empresa ou de um novo negócio.

Question 31

O que compõe o Patrimônio Líquido?

Answer 31

Patrimônio Líquido = totalidade de seus bens – compromissos financeiros. PL = (Ativos de uso + Ativos de não uso) - Passivo É o capital próprio da empresa

Question 32

PROUNI (a) Bolsas 100% - enquadramento (a) Bolsas 50% - enquadramento

Answer 32

(a) Renda familiar bruta mensal de até 1,5 SM por pessoa. | (b) Renda familiar bruta mensal de até 3 SM por pessoa.

Question 33

Em um empréstimo de R$ 20 mil, por 3 meses, com taxa de desconto bancário de 24% ao ano e cobrança de demais taxas, o solicitante recebe líquido R$ 18.450,00. Qual seria o CET dessa operação, considerando-se a mesma modalidade de desconto?

Answer 33

``` CET = custo efetivo total CET = (1-(18.450/20.000))*100*4 = 7,49*4 = 31% aa. ```

Question 34

O que o EBTDA mede? O que um bom resultado indica?

Answer 34

A geração de caixa operacional da empresa (o quanto gera de recursos apenas em sua atividade). A qualidade operacional de uma empresa.

Question 35

Modalidade P-FIES (II) (a) Origem dos recursos (b) Condições de financeiamento (c) Enquadramento por renda (d) Região

Answer 35

Recursos públicos + recursos próprios Condições de concessão negociadas (estudante, agente financeiro e IES) Renda per capta mensal até 5 SM Norte, Nordeste e Centro Oeste

Question 36

Qual o índice mais frequentemente utilizado pelo BNDES para calcular o custo financeiro da operação?

Answer 36

TLP - Taxa de longo prazo.

Question 37

Um projeto com NPV > 0 ................ valor ao negócio. Por outro lado, outro projeto com NPV < 0 ................ valor ao negócio. Finalmente, um projeto com NPV = 0 remunera o investidor com o(a) .........................

Answer 37

agrega não agrega TMA

Question 38

Custo financeiro de operações do BNDES para operações indiretas

Answer 38

Custo financeiro + Remuneração do BNDES + Taxa de intermediação financeira + remuneração da IF credenciada

Question 39

Itens que compõem o passivo

Answer 39

Passivo de curto prazo (circulante) e passivo de longo prazo (imobilizado)

Question 40

Custo financeiro de operações do BNDES para operações diretas

Answer 40

Custo financeiro + Remuneração do BNDES + Taxa de risco de c9000090-rédito

Question 41

O que a evolução do PL indica, nas finanças pessoais

Answer 41

A saúde financeira do indivíduo.

Question 42

O que é o WACC. Para que serve?`

Answer 42

Custo médio pondeado de capital (CMPC) (a) Para calcular o valor da empresa, quando usado como taxa de desconto dos fluxos de caixa descontados. (b) Ser usado como TMA para novos projetos da empresa.

Question 43

Calcule as duas primeiras prestações no sistema SAC, de um financiamento de R$ 50 mil em 12 meses, com juros mensais de 1%.

Answer 43

``` Amortização = R$ 50.000/12 = 4.166,67 Juros 1 = R$ 50.000 * 0,01 = 500 Prestação 1 = 4.666,67 Juros 2 = (50.000-4.166,67)*0,01 = 453,32 Prestação 2 = 4.625,00 ```

Question 44

Aplicando-se 200 ao mês em um título de renda fixa, com taxa de 0,5% am, qual o montante a receber após 10 anos?

Answer 44

R$ 32.939,75

Question 45

Que imposto incide nos empréstimos consignados?

Answer 45

IOF

Question 46

Como calcular a TIRM

Answer 46

1: Trazer a valor presente os fluxos de caixa negativos (saídas). 2: Levar para valor futuro os fluxos de caixa positivos, considerando-se a taxa de juros estimada dos reinvestimentos, somando-se todos os valores. 3: Calcular na HP a taxa de desconto considerando-se n, PV (soma dos VP de desencaixe) e FV (soma dos FVs das entradas).

Question 47

Em um "Balanço Pessoal", a soma dos ativos deve corresponder a ...........

Answer 47

Soma do passivo com o patrimônio líquido individual.

Question 48

Seu amigo tem um cheque pré-datado, para que em 3 meses, no valor de R$ 20.000 e pede para você adiantar os recursos . A taxa acordada é de 24% aa (desconto bancário). Quanto dinheiro ele receberá pela troca do cheque?

Answer 48

juros = 20.000 * 0,06 = R$ 1.200 Valor entregue = R$20.000 - R$ 1.200 = R$ 18.800 Outra forma de calcular: R$ 20.000 * 0,96 = R$ 18.800

Question 49

Em um balanço pessoal, onde entram as despesas correntes?

Answer 49

As despesas correntes não entram no balanço, mas sim nas demonstrações de lucros e perdas.

Question 50

Como se calcula o índice de endividamento

Answer 50

Passivo total / Ativo total

Question 51

Investimentos estão classificados como: (a) Ativos de uso (b) Ativos de não uso

Answer 51

(b) Ativos de não uso

Question 52

Que índice indica quantos meses uma pessoa mantém o padrão de vida, se ficar sem renda, apenas contando com os recursos líquidos que possui?

Answer 52

Ativos líquidos (de curto prazo) Índice de cobertura de despesas mensais ICDM = Ativos Líquidos / Despesas mensais.

Question 53

``` A partir do Fluxo de Caixa descontado abaixo: T0 = -10.000 T1 = 2.500 T2 = 2.500 T3 = 2.700 T4 = 3.000 T5 = 3.000 Calcule o NPV, a TIR e a TIRM para uma taxa de atratividade de 10% aa. ```

Answer 53

``` NPV = 279,2 TIR = 11,046% aa TIRM = 10,607% aa ```

Question 54

Seu amigo tem um cheque pré-datado, para que em 3 meses, no valor de R$ 20.000 e pede para você adiantar os recursos . A taxa acordada é de 24% aa, e o desconto é o racional. Quanto dinheiro ele receberá pela troca do cheque?

Answer 54

Desconto Racional - por dentro | X = 20.000/(1,06) => R$ 18.867,92

Question 55

Que itens compõem o ativo de um balanço pessoal

Answer 55

Ativos de Alta Liquidez | Ativos Investidos | Bens de utilização.

Question 56

Além da indenização por morte, que outros benefícios são contratados no seguro habitacional?

Answer 56

DFI - Danos físicos ao imóvel | Invalidez permanente.

Question 57

O sistema de amortização Francês também é conhecido como sistema -------

Answer 57

Price

Question 58

``` Calcule o payback modificado (descontado) do fluxo abaixo T0 = -10.000 T1 = 4.500 T2 = 4.500 T3 = 3.700 Taxa de juros considerada = 10% aa. ```

Answer 58

Recebimento médio = 3.529,93 | Payback = - 2,833 anos

Question 59

Calcule a amortização das duas primeiras prestações no sistema SAC, de um financiamento de R$ 50 mil em 12 meses, com juros mensais de 1%.

Answer 59

Prestação: 4.442,44 Amortização 1 = 4.442,44 - (50.000*0,01) = 3.942,44 Amortização 2 = 4.442,44 - (50.000 - 3.942,44)*0,01 = 3.981,86

Question 60

Qual a modalidade utilizada nas operações de desconto de duplicatas e cheques nas instituições financeiras? (a) Desconto racional (b) Desconto comercial (ou bancário)

Answer 60

(b)

Question 61

Identifique as afirmações corretas, quanto à solicitação de financiamento ao BNDES (a) Somente pessoas jurídicas são elegíveis (b) Operações mistas são vedadas (c) Entes da administração pública são elegíveis (d) Associações e fundações não são elegíveis

Answer 61

(a) Pessoas físicas, residentes no país e outros também podem (b) Operações mistas são permitidas (forma direta com indireta não automática) (c) Entes da administração pública são elegíveis (d) Errado: Associações e fundações são elegíveis

Question 62

No sistema Price as amortizações são ....... e os juros ........

Answer 62

crescentes / decrescentes

Question 63

Um cliente aplicou em um CDB (Certificado de Depósito Bancário) R$ 2.500,00 pelo prazo de 135 dias. Sabendo que resgatou um valor de R$ 2.673,24 determine a taxa mensal desta operação (dias corridos)

Answer 63

1,5 am.

Question 64

Que imposto incide sobre o CDC?

Answer 64

IOF

Question 65

Quem fiscaliza, normatiza, supervisiona e controla as atividades do sistema de consórcios?

Answer 65

Banco Central

Question 66

Que taxa indica o Yield to Maturity de um fluxo de causa descontado?

Answer 66

TIR