Planejamento Financeiro_Finanças e análise de investimentos Flashcards
Qual a taxa de IOF que incide sobre as operações de leasing?
Não há incidência. Não é uma operação de financiamento.
Comparando os sistemas SAC e PRICE, quando o valor das prestações se equiparam?
Para as mesmas condições, na metade do prazo do financiamento.
Seu amigo tem um cheque pré-datado, para que em 3 meses, no valor de R$ 20.000 e pede para você adiantar os recursos . A taxa acordada é de 24% aa (desconto bancário), e o banco cobra o TAC (taxa de abertura de crédito) de 1% e IOF de 0,0041% ao dia, durante 90 dias, além de 0,38% de adicional. Quanto dinheiro ele receberá pela troca do cheque?
A receber: 18.800 - 20 (TAC) - 73,80 (IOF) - 76 (IOF adicional) => 18.450
Qual é a sigla em português correspondente ao EBTDA?
LAJIDA: Lucro antes de Juros, Impostos, Depreciação e Amortização
Uma empresa possui um capital de 1,4 milhão de ações, contadas a R$ 20,00. O custo do capital próprio é de 12% aa. As dívidas somam R$ 5 milhões, a um custo de 15% ao ano. A alíquota de impostos e 34%. Qual é o CMPC?
Capital da empresa = R$ 28 milhões
Dívidas = R$ 5 Milhões
Capital + Dívida = R$ 33 milhões
CMPC = (28/33)0,12 + (5/33)0,15*(1-0,34) = 11,68%
Faixa de financiamento atendida pelos tipos de financiamento do BNDES:
(a) BNDES Automático
(b) BNDES Finem
(c) Cartão BNDES
(d) BNDES Projec Finance
(a) Até R$ 20 milhões
(b) Acima de R$ 20 milhões
(c) A depender do cadastro do tomador
(d) A depender do cadastro e garantias (ativos e recebíveis) disponíveis.
Se um proprietário recebe R$ 600 por mês de locação de um imóvel, e o custo de oportunidade é de 1,2 % ao mês, qual seria o preço mínimo que ele deveria aceitar para vender o imóvel?
E qual seria o preço, se o custo de oportunidade fosse de 1% ao mês?
R$ 50.000
R$ 60.000
Sobre o crédito consignado, indique Falso ou Verdadeiro:
(a) O desconto pode incidir sobre verbas rescisórias devidas pelo empregador
(b) No cartão consignado o valor mínimo das parcelas só poderá ser descontado do salário do indivíduo.
(c) A margem consignável tem como base o rendimento bruto do beneficiário.
(d) Vedadas as cobranças de tarifas ou taxas administrativas, mas incide IOF.
(a) Verdadeiro
(b) Falso. Poderá ser descontado também do pagamento de aposentadoria do INSS.
(c) Falso. Incide sobre a renda líquida disponível (após deduções legais)
(d) Verdadeiro
No contrato de leasing quem é o arrendador e o arrendatário?
Arrendador: o dono do bem
Arrendatário: o que tem o direito de posse e usufruto do bem
Qual a margem consignável máxima permitida por lei? Dessa margem, o que é dedicado aos saques via cartão de crédito?
35% máxima
5% para saques via cc.
TIR é a taxa de desconto que ….
Iguala os fluxos de entrada com os fluxos de saída, ou seja, cujo valor presente do fluxo descontado é igual a zero.
Que índice indica a capacidade de pagamento das dívidas de curto e longo prazo. Como é calculado e qual é o seu nível ideal?
Índice de liquidez = Ativo circulante / passivo circulante
Ideal >1
Modalidade FIES I
Renda per capita mensal até 3 SM
Juro real zero
O que difere o SFI do SFH?
No SFI as condições de financiamento são definidas pelos agentes financeiros.
Ricardo tem uma renda líquida de 50 mil e consegue poupar mensalmente 15 mil. Qual é o seu índice de poupança?
15/50 = 30%
Maria participa com 30% na renda comprovada para a aquisição de um imóvel pelo SFI. Seu marido faleceu, portanto ……% do valor do financiamento será quitado pelo seguro.
70%
Um cliente contratou um financiamento de R$ 50 mil em 12 meses, com juros mensais de 3% no sistema americano.
Qual será o valor da primeira parcela? e qual será o valor da última, paga no 12o mês?
Parcela 1 = 0,03*50.000 = 1.500 (só juros)
Parcela 12 = 50.000+1.500 = 51.500
Taxa à termo também é conhecida como
Taxa futura ou Taxa Forward.
O que indica o índice de endividamento
O quanto um patrimônio foi construído com recursos de terceiros
Modalidade P-FIES (III)
(a) Origem dos recursos
(b) Condições de financeiamento
(c) Enquadramento por renda
(d) Região
Recursos públicos + recursos próprios
Condições de concessão negociadas (estudante, agente financeiro e IES)
Renda per capta mensal até 5 SM
Todas
Em que aspectos o consórcio se equipara a um financiamento
Não se equipara.
O mercado está negociando títulos segundo as seguintes taxas spots:
Prazo 1 ano: 2,0% aa
Prazo 2 anos: 2,5% aa
Prazo 3 anos: 3,0% aa
Qual será a taxa a termo ao final do segundo ano e ao final do terceiro ano.
Taxa a termo
Ano 1 = Valor de resgate = 102,00 | Taxa à termo = 2%
Ano 2 = Valor de resgate = 100 * (1,025ˆ2) = 105,06 | Taxa à termo = 105,06/102 = 3%
Ano 3 = Valor de resgate = 100*(1,03ˆ3) = 109,27 | Taxa à termo = 109,27/105,06 = 4%
O que difere a TIRM da TIR?
Na TIRM não se considera que os fluxos de caixa positivos sejam reinvestidos à taxa igual ao do custo de capital do investimento. Estima-se uma taxa de remuneração plausível para esses fluxos.
Joana tomou um CDC de R$ 30mil, vencendo hoje. Seus ativos são: R$ 2 mil em conta corrente, CDB de R$ 20 mil com vencimento em 2 anos sem liquidez e a casa onde mora no valor de R$ 500.000. Que conclusão podemos tomar sobre o pagamento da dívida?
Liquidez = 2.000 / 30.0000 = 0,0667
Liquidez < 1
Não há liquidez para pagamento da dívida.
Que tipo de ativo são os itens:
(a) Imóvel para moradia
(b) Taxi de aluguel
(c) Investimentos
(d) Casa de praia
(a) Bem de uso
(b) Bem de não uso
(c) Bem de não uso
(d) Bem de uso
No crédito rural, o que é exigido (selecione as corretas)
I - Projeto de plantio ou pecuária (por exemplo)
II - Garantia fiduciária
III - Vinculação do solicitante a uma cooperativa
IV - Garantia de venda do produto
I e II
O que caracteriza o sistema SAC?
(a) Juros constantes, amortização decrescente
(b) Juros decrescentes e amortização decrescente
(c) Juros decrescentes e amortizações constantes
(d) Juros crescentes e amortizações constantes
(c) Juros decrescentes e amortizações constantes
Antes de começar qualquer cálculo, verifique se em sua calculadora consta a letra “c” no visor. Caso não possua, ative através do comando ———-
Quando a HP 12C estiver a tela a letra “c” significa que ela está preparada para utilizar a ———— que é a que utilizamos no Brasil.
STO EEX (aperte uma tecla e depois a outra). Convenção Exponencial,
Que tarifas e taxa de administração podem ser cobradas na concessão de empréstimo consignado?
Vedada a cobrança de tarifas ou taxa de administração.
Qual o parâmetro que uma empresa utiliza para determinar a sua TMA?
TMA - taxa mínima de atratividade
Custo de capital da empresa ou de um novo negócio.
O que compõe o Patrimônio Líquido?
Patrimônio Líquido = totalidade de seus bens – compromissos financeiros.
PL = (Ativos de uso + Ativos de não uso) - Passivo
É o capital próprio da empresa
PROUNI
(a) Bolsas 100% - enquadramento
(a) Bolsas 50% - enquadramento
(a) Renda familiar bruta mensal de até 1,5 SM por pessoa.
(b) Renda familiar bruta mensal de até 3 SM por pessoa.
Em um empréstimo de R$ 20 mil, por 3 meses, com taxa de desconto bancário de 24% ao ano e cobrança de demais taxas, o solicitante recebe líquido R$ 18.450,00. Qual seria o CET dessa operação, considerando-se a mesma modalidade de desconto?
CET = custo efetivo total CET = (1-(18.450/20.000))*100*4 = 7,49*4 = 31% aa.
O que o EBTDA mede? O que um bom resultado indica?
A geração de caixa operacional da empresa (o quanto gera de recursos apenas em sua atividade).
A qualidade operacional de uma empresa.
Modalidade P-FIES (II)
(a) Origem dos recursos
(b) Condições de financeiamento
(c) Enquadramento por renda
(d) Região
Recursos públicos + recursos próprios
Condições de concessão negociadas (estudante, agente financeiro e IES)
Renda per capta mensal até 5 SM
Norte, Nordeste e Centro Oeste
Qual o índice mais frequentemente utilizado pelo BNDES para calcular o custo financeiro da operação?
TLP - Taxa de longo prazo.
Um projeto com NPV > 0 ……………. valor ao negócio. Por outro lado, outro projeto com NPV < 0 ……………. valor ao negócio.
Finalmente, um projeto com NPV = 0 remunera o investidor com o(a) …………………….
agrega
não agrega
TMA
Custo financeiro de operações do BNDES para operações indiretas
Custo financeiro + Remuneração do BNDES + Taxa de intermediação financeira + remuneração da IF credenciada
Itens que compõem o passivo
Passivo de curto prazo (circulante) e passivo de longo prazo (imobilizado)
Custo financeiro de operações do BNDES para operações diretas
Custo financeiro + Remuneração do BNDES + Taxa de risco de c9000090-rédito
O que a evolução do PL indica, nas finanças pessoais
A saúde financeira do indivíduo.
O que é o WACC. Para que serve?`
Custo médio pondeado de capital (CMPC)
(a) Para calcular o valor da empresa, quando usado como taxa de desconto dos fluxos de caixa descontados.
(b) Ser usado como TMA para novos projetos da empresa.
Calcule as duas primeiras prestações no sistema SAC, de um financiamento de R$ 50 mil em 12 meses, com juros mensais de 1%.
Amortização = R$ 50.000/12 = 4.166,67 Juros 1 = R$ 50.000 * 0,01 = 500 Prestação 1 = 4.666,67 Juros 2 = (50.000-4.166,67)*0,01 = 453,32 Prestação 2 = 4.625,00
Aplicando-se 200 ao mês em um título de renda fixa, com taxa de 0,5% am, qual o montante a receber após 10 anos?
R$ 32.939,75
Que imposto incide nos empréstimos consignados?
IOF
Como calcular a TIRM
1: Trazer a valor presente os fluxos de caixa negativos (saídas).
2: Levar para valor futuro os fluxos de caixa positivos, considerando-se a taxa de juros estimada dos reinvestimentos, somando-se todos os valores.
3: Calcular na HP a taxa de desconto considerando-se n, PV (soma dos VP de desencaixe) e FV (soma dos FVs das entradas).
Em um “Balanço Pessoal”, a soma dos ativos deve corresponder a ………..
Soma do passivo com o patrimônio líquido individual.
Seu amigo tem um cheque pré-datado, para que em 3 meses, no valor de R$ 20.000 e pede para você adiantar os recursos . A taxa acordada é de 24% aa (desconto bancário). Quanto dinheiro ele receberá pela troca do cheque?
juros = 20.000 * 0,06 = R$ 1.200
Valor entregue = R$20.000 - R$ 1.200 = R$ 18.800
Outra forma de calcular: R$ 20.000 * 0,96 = R$ 18.800
Em um balanço pessoal, onde entram as despesas correntes?
As despesas correntes não entram no balanço, mas sim nas demonstrações de lucros e perdas.
Como se calcula o índice de endividamento
Passivo total / Ativo total
Investimentos estão classificados como:
(a) Ativos de uso
(b) Ativos de não uso
(b) Ativos de não uso
Que índice indica quantos meses uma pessoa mantém o padrão de vida, se ficar sem renda, apenas contando com os recursos líquidos que possui?
Ativos líquidos (de curto prazo)
Índice de cobertura de despesas mensais
ICDM = Ativos Líquidos / Despesas mensais.
A partir do Fluxo de Caixa descontado abaixo: T0 = -10.000 T1 = 2.500 T2 = 2.500 T3 = 2.700 T4 = 3.000 T5 = 3.000 Calcule o NPV, a TIR e a TIRM para uma taxa de atratividade de 10% aa.
NPV = 279,2 TIR = 11,046% aa TIRM = 10,607% aa
Seu amigo tem um cheque pré-datado, para que em 3 meses, no valor de R$ 20.000 e pede para você adiantar os recursos . A taxa acordada é de 24% aa, e o desconto é o racional. Quanto dinheiro ele receberá pela troca do cheque?
Desconto Racional - por dentro
X = 20.000/(1,06) => R$ 18.867,92
Que itens compõem o ativo de um balanço pessoal
Ativos de Alta Liquidez | Ativos Investidos | Bens de utilização.
Além da indenização por morte, que outros benefícios são contratados no seguro habitacional?
DFI - Danos físicos ao imóvel
Invalidez permanente.
O sistema de amortização Francês também é conhecido como sistema ——-
Price
Calcule o payback modificado (descontado) do fluxo abaixo T0 = -10.000 T1 = 4.500 T2 = 4.500 T3 = 3.700 Taxa de juros considerada = 10% aa.
Recebimento médio = 3.529,93
Payback = - 2,833 anos
Calcule a amortização das duas primeiras prestações no sistema SAC, de um financiamento de R$ 50 mil em 12 meses, com juros mensais de 1%.
Prestação: 4.442,44
Amortização 1 = 4.442,44 - (50.0000,01) = 3.942,44
Amortização 2 = 4.442,44 - (50.000 - 3.942,44)0,01 = 3.981,86
Qual a modalidade utilizada nas operações de desconto de duplicatas e cheques nas instituições financeiras?
(a) Desconto racional
(b) Desconto comercial (ou bancário)
(b)
Identifique as afirmações corretas, quanto à solicitação de financiamento ao BNDES
(a) Somente pessoas jurídicas são elegíveis
(b) Operações mistas são vedadas
(c) Entes da administração pública são elegíveis
(d) Associações e fundações não são elegíveis
(a) Pessoas físicas, residentes no país e outros também podem
(b) Operações mistas são permitidas (forma direta com indireta não automática)
(c) Entes da administração pública são elegíveis
(d) Errado: Associações e fundações são elegíveis
No sistema Price as amortizações são ……. e os juros ……..
crescentes / decrescentes
Um cliente aplicou em um CDB (Certificado de Depósito Bancário) R$ 2.500,00 pelo prazo de 135 dias. Sabendo que resgatou um valor de R$ 2.673,24 determine a taxa mensal desta operação (dias corridos)
1,5 am.
Que imposto incide sobre o CDC?
IOF
Quem fiscaliza, normatiza, supervisiona e controla as atividades do sistema de consórcios?
Banco Central
Que taxa indica o Yield to Maturity de um fluxo de causa descontado?
TIR
