Conhecimentos Bancários - Estruturas e Conhecimentos básicos Flashcards
Forward guidance
(orientação futura ou prescrição futura, definição de forward guidance em português) é um mecanismo que permite aos bancos centrais ajustar o caminho desejado para o futuro da política monetária de um país. Este mecanismo é constantemente utilizado para combater os efeitos de crises econômicas enfrentadas na história. Justamente épocas em que o cenário inflacionário não era dos mais otimistas. O grau de estímulo varia de acordo com a política econômica do país e da situação enfrentada no momento.
quantitative easing
O quantitative easing (QE), também conhecido como flexibilização quantitativa, é uma ferramenta de afrouxamento monetário usada pelos banco centrais para criar quantidades significativas de dinheiro de forma eletrônica. Normalmente, o QE é adotado com os seguintes objetivos:
Aumentar a atividade econômica, aumentar a taxa de inflação e diminuir as taxas de juros.
Órgãos Normativos SFN
- CMN Conselho Monetário Nacional
- CNSP Conselho Nacional de Seguros Privados
- CNPC Conselho Nacional de Previdência Complementar
Entidades Supervisores - autarquias da administração indireta e de direito público.
- Bacen Banco Central
- CVM Comissão de Valores Mobiliários
- SUSEP Superintendência de Seguros privados
- PREVIC Superintendência
O que é shadow banking?
O shadow banking, também conhecido em português como “sistema bancário sombra”, é um conjunto de operações e intermediários financeiros que fornecem crédito em todo o sistema financeiro global de forma “informal”.
Ou seja, por meio de uma série de atividades paralelas ao sistema bancário, algumas instituições e agentes conseguem realizar financiamentos de forma indireta, sem passar por nenhuma supervisão ou regulação.
Dentre os intermediários não regulamentados que podem fazer parte do shadow banking estão os:
Bancos de investimento; Fundos de hedge; Operações com derivativos e títulos securitizados; Fundos do mercado monetário; Companhias de seguros; Fundos de capital privado; Fundos de direitos creditórios; Factorings e fomentadoras mercantis; Empréstimos descentralizados (peer-to-peer lending).
A medida de política monetária não convencional, por parte do Banco Central do Brasil, que pode estimular a redução das taxas de juros de longo prazo é a:
compra de títulos públicos e privados no mercado secundário
enquanto para aumentar a taxa teria que vender os títulos públicos e privados
No Brasil, o órgão responsável pela fiscalização do Sistema Financeiro Nacional é o
Banco Central do Brasil
O que é Registrato?
- O Registrato é uma plataforma do Banco Central na qual você encontra informações importantes de sua vida financeira. Você tem acesso, por exemplo, a dados sobre empréstimos ativos em seu nome, bancos e corretoras em que possui conta, suas chaves Pix e muito mais.’
No Brasil, a fixação da taxa básica de juros da economia (a Selic) está sob a alçada do
Comitê de Política Monetária COPOM
Conselho Monetário Nacional (CMN) -
Criado junto com o Banco Central, pela Lei nº 4.595, de 31 de dezembro de 1964 - é o órgão superior do Sistema Financeiro Nacional (SFN). Ele formula a política monetária e de crédito, com o objetivo de garantir a estabilidade da moeda e o desenvolvimento econômico e social do país. Portanto, cabe ao CMN normatizar os mercados de moeda, crédito, capital e câmbio - nosso primeiro e principal ramo do SFN.
Ele o faz por meio de Resoluções, que são a espécie normativa utilizada.
Os membros do CMN são três:
Ministro da Economia, como presidente do CMN;
- Presidente do Banco Central do Brasil;
- Secretário Especial de Fazenda do Ministério da Economia
Ainda sobre o CMN, é importante destacar que ele é:
- Responsável pela coordenação da Dívida Pública Federal externa e interna;
- Instância máxima decisória do SFN. Não estamos falando de instância recursal, atribuição do CRSFN, visto adiante.
Junto ao CMN funciona a Comissão Técnica da Moeda e do Crédito - a Comoc -
que atua como órgão de assessoramento técnico na formulação da política da moeda e do crédito do Brasil, e é formada por membros do Ministério da Economia, BCB, CVM e Tesouro Nacional.
O Conselho Nacional de Seguros Privados (CNSP) é
O Conselho Nacional de Seguros Privados (CNSP) é órgão responsável por fixar as diretrizes e normas da política de seguros privados, sendo o regulador dos setores de seguros, resseguros, previdência complementar aberta e capitalização.
Portanto, entre as funções do CNSP, estão:
- regular a constituição, organização, funcionamento e fiscalização dos que exercem atividades subordinadas ao SNSP, bem como a aplicação das penalidades previstas;
- fixar as características gerais dos contratos de seguro, previdência privada aberta, capitalização e resseguro
- estabelecer as diretrizes gerais das operações de resseguro;
- prescrever os critérios de constituição das Sociedades Seguradoras, de Capitalização, Entidades de Previdência Privada Aberta e Resseguradores, com fixação dos limites legais e técnicos das respectivas
O Conselho Nacional de Previdência Complementar (CNPC) é o
é o órgão com a função de regular o regime de previdência complementar operado pelas entidades fechadas de previdência complementar, ou seja, previdência fechada (não confundir com previdência aberta, que é com o CNSP).
O Sistema Especial de Liquidação e de Custódia (Selic) é o sistema que
é responsável pela custódia e por registrar e processar emissão, resgate e pagamento de juros dos TPFs, operando em Liquidação Bruta em Tempo Real (LBTR), enquanto a liquidação de fundos correspondentes a essas operações ocorre por meio da interligação do Selic ao STR. Se os recursos não estiverem disponíveis, o STR rejeita a operação e, posteriormente, o Selic.
O Selic, gerido pelo Banco Central (BC), é uma infraestrutura do mercado financeiro (IMF). Como infraestrutura, o Selic faz parte do Sistema de Pagamentos Brasileiros (SPB).
O Banco Central do Brasil (BCB1) é vinculado a qual Ministério?
O Banco Central do Brasil (BCB1) é, do ponto de vista jurídico, uma autarquia federal que, ao contrário das demais autarquias e dos supervisores que veremos adiante, não tem vinculação com Ministério algum. Essa ausência de vinculação - e também de tutela ou subordinação hierárquica - é uma novidade, decorrente da Lei Complementar nº 179/2021, que concedeu autonomia para o BCB.
O BCB tem diversas atribuições, das quais se destacam
emissor de moeda: detém o monopólio de emitir papel-moeda e moeda metálica no Brasil.
- executor do meio circulante: além de emitir a moeda, é responsável pela distribuição e logística desse numerário.
- banco dos bancos: é onde os bancos têm “conta”, e a quem podem recorrer se precisarem de recursos.
- banqueiro do governo: mantém a chamada “Conta Única do Tesouro Nacional”, onde são acolhidas todas as disponibilidades financeiras da União, além de ser gestor dos “Ativos de Reserva” do Brasil (basicamente ouro, moeda estrangeira e outros recursos internacionais).
- executor da política monetária: determina a quantidade de moeda em circulação, de acordo com as determinações do CMN.
- executor da política cambial: atua para controlar o preço das moedas estrangeiras, também conforme determinar o CMN.
- supervisor do sistema financeiro.
Na verdade, seu papel vai muito além de supervisionar e fiscalizar, pois ele atua desde a autorização para funcionamento até o procedimento de encerramento compulsório de uma instituição financeira ou demais instituições sob sua autoridade.
E mais: o BC também supervisiona instituições que não são consideradas financeiras: as administradoras de consórcios e as instituições de pagamentos
Selic - Sistema Especial de Liquidação e Custódia é Operado pelo:
Banco Central do Brasil
Cetip é
O Sistema de Registro, de Compensação, de Liquidação e Custódia da Cetip S.A. - também conhecido como Mercados Organizados (Cetip) ou, simplesmente, Cetip - é o principal depositário de títulos privados de renda fixa, mas também de títulos públicos estaduais e municipais e alguns títulos bem específicos representativos de dívida do Tesouro Nacional, como o Fundo de Compensação de Variação Salarial (FCVS), e os títulos da dívida agrária (TDA)
O que é o Comitê de Política Monetária (Copom)?
o Comitê de Política Monetária (Copom) é o órgão do Banco Central, formado pelo seu Presidente e diretores, que define, a cada 45 dias, a taxa básica de juros da economia - a Selic.
As reuniões (ordinárias) normalmente ocorrem em duas sessões seguidas e o calendário de reuniões de um determinado ano é divulgado até o mês de junho do ano anterior. É nessas reuniões que é definida a Taxa Selic.
Lembrando que a taxa Selic é a referência para os demais juros da economia. Trata-se da taxa média cobrada em negociações com títulos emitidos pelo Tesouro Nacional, registradas diariamente no Selic (o sistema)
Conceito de Taxa Selic
taxa Selic é a referência para os demais juros da economia. Trata-se da taxa média cobrada em negociações com títulos emitidos pelo Tesouro Nacional, registradas diariamente no Selic (o sistema)
Sobre a CVM
Comissão de Valores Mobiliários (CVM) foi criada em 07/12/1976 pela Lei 6.385/76, com o objetivo de fiscalizar, normatizar, disciplinar e desenvolver o mercado de valores mobiliários no Brasil, como uma entidade autárquica em regime especial, vinculada ao Ministério da Economia, com personalidade jurídica e patrimônio próprios, dotada de autoridade administrativa independente, ausência de subordinação hierárquica, mandato fixo e estabilidade de seus dirigentes, e autonomia financeira e orçamentária.
O mandato legal da CVM é:
O mandato legal da CVM é:
- Desenvolvimento do mercado de capitais
- Eficiência e funcionamento do mercado
- Proteção dos investidores
- Acesso à informação adequada
- Fiscalização e punição
Podemos resumir a missão da CVM como zelar pelo funcionamento eficiente e integridade do mercado de capitais.
O Conselho de Recursos do Sistema Financeiro Nacional (CRSFN) é um órgão
O Conselho de Recursos do Sistema Financeiro Nacional (CRSFN) é um órgão colegiado, de segundo grau, integrante da estrutura do Ministério da Economia e tem por finalidade julgar, em última instância administrativa, os recursos contra as sanções aplicadas pelo BCB e CVM e, nos processos de lavagem de dinheiro, as sanções aplicadas pelo COAF, SUSEP e demais autoridades competentes.
Executores do SFN:
Banco do Brasil: é o principal executor das políticas de crédito rural e industrial do governo.
▶ BNDES (Banco Nacional de Desenvolvimento Econômico e Social): executor da política nacional de desenvolvimento econômico, como financiador de longo prazo em todos os segmentos da economia brasileira.
▶ Caixa Econômica Federal: principal executora da política habitacional e de saneamento do Governo federal.
Para ser considerada instituição financeira, portanto,
a entidade deve: intermediar (captar e aplicar) e custodiar recursos financeiros próprios ou de terceiros.
Os Bancos Comerciais são instituições financeiras que
Os Bancos Comerciais são instituições financeiras que atuam na intermediação financeira captando (pegando emprestado) recursos dos agentes econômicos superavitários e emprestando (aplicando) para agentes financeiros deficitários. É um dos poucos tipos de instituição financeira que pode captar depósitos à vista, que é o nome dado, do ponto de vista do banco, para o dinheiro que você deposita em sua conta-corrente.
O que são Bancos de Investimento?
Bancos de Investimento são instituições financeiras privadas especializadas em operações de participação societária de caráter temporário, de financiamento da atividade produtiva para suprimento de capital fixo e de giro e de administração de recursos de terceiros.
O que são Bancos de Desenvolvimento?
Bancos de Desenvolvimento são instituições financeiras controladas pelos governos estaduais, e têm como objetivo precípuo proporcionar o suprimento oportuno e adequado dos recursos necessários ao financiamento, a médio e a longo prazos, de programas e projetos que visem a promover o desenvolvimento econômico e social do respectivo Estado.
O que são Sociedades de Crédito, Financiamento e Investimento (SCFI)?
As Sociedades de Crédito, Financiamento e Investimento (SCFI) são mais conhecidas por Financeiras. São instituições privadas que fornecem empréstimo e financiamento para aquisição de bens, serviços e capital de giro.
O que são Sociedades de arrendamento mercantil (SAM) ou empresas de Leasing?
Sociedades de arrendamento mercantil (SAM) também são mais conhecidas por outro nome: empresas de Leasing. Elas realizam operações de “leasing” ou “arrendamento”, que são basicamente aluguéis de bens móveis ou imóveis, onde o cliente tem a opção, ao final do contrato, de adquirir o bem arrendado por um valor residual.
Instituição de pagamento (IP):
Instituição de pagamento (IP), um dos mais novos tipos de instituições do SFN, é a pessoa jurídica que viabiliza serviços de compra e venda e de movimentação de recursos, no âmbito de um arranjo de pagamento, sem a possibilidade de conceder empréstimos e financiamentos a seus clientes.
O que são as Sociedades de Fomento Mercantil, também chamadas de factoring?
A Sociedade de Fomento Mercantil, também chamadas de factoring, operam fornecendo recursos financeiros para empresas em troca de direitos creditórios. Exemplo: uma empresa que vende roupas precisa comprar tecidos e está sem caixa no momento, mas um cliente irá pagar, digamos, R$1.00.000 dentro de 90 dias. A empresa pode procurar uma factoring, e “vender” o direito de receber esse dinheiro, recebendo, digamos R$900.000 hoje.
O que é bolsa de mercadorias e futuros?
Uma bolsa de mercadorias e futuros, por outro lado, é um ambiente onde são negociados commodities como ouro, petróleo, trigo, milho, soja, café, laranja etc. No Brasil, a B3 também atua como bolsa de mercadorias e futuros, pois assumiu as atividades da BM&F.
O que é intermediação financeira?
A intermediação financeira é a atividade de promover o encontro entre poupadores e tomadores de recursos.
O que é Mercado Monetário?
Mercado Monetário, que é onde ocorrem a oferta e a demanda de moeda (meios de pagamento). Nesse mercado, ocorrem operações de curtíssimo e de curto prazo. É no Mercado Monetário onde ocorre o controle da liquidez da Economia e onde são determinadas as taxas de juros básicas.
Mercado de Crédito
É no Mercado Monetário onde ocorre o controle da liquidez da Economia e onde são determinadas as taxas de juros básicas.
