Chapitre 7 - Ajustement au titre du risque non financier

Question 1

Quel est l’objectif du calcul du passif

Answer 1

La compagnie ait les sommes requises pour payer ses engagements

Question 2

Vrai ou Faux : L’idéal serait que les compagnies aient exactement le bon montant de passif en réserve

Answer 2

Vrai

Question 3

Vrai ou Faux : Comme le montant de passif en réserve ne sera pas exacte puisqu’il est basé sur des hypothèses, les organisme de réglementation préfèrent que le montant soit surestimé plutôt que sous-estimé

Answer 3

Vrai, mais dans la limite ou les résultats ne sont pas faussés.
Trop d’argent de côté veut dire trop de passifs pas accessible pour les actionnaires

Question 4

Qu’est ce que le conservatisme

Answer 4

Le fait de conserver plus que le montant requis.
Augmenter le montant des provisions techniques (passif), donc diminuer les capitaux propres

Question 5

Quels sont les risque non financier pour lesquels on dit estimer une indemnité pour refléter la prise en charge du risque

Answer 5

• Le risque d’assurance
• Le risque de déchéance
• Le risque de charges

Les risques opérationnel, les risques de marché et de crédit seraient exclus de l’ajustement au titre du risque (Sous la MCAB les provisions pour écart défavorables (PED) couvraient l’incertitude des hypothèses économiques et non économiques)

Question 6

Vrai ou Faux : Selon IRFS 17, les provisions pour risque financier sont incluses dans la valeurs actualisée des flux monétaires futurs, soit en ajustant les flux monétaires, soit en ajustant le taux d’actualisation

Answer 6

Vrai

Question 7

Vrai ou Faux : Selon IFRS 17, il n’y a aucune provision pour risque financier lié à l’actif adossant le passif, comme le risque de réinvestissement

Answer 7

Vrai

Question 8

Différence entre IFRS 17 et IFRS 4 pour l’ajustement au titre du risque non financier

Answer 8

IFRS 17 dépend de ce que l’entité exige en échange de l’acceptation du risque (personne dans le monde à encore trouvé comment évaluer cela), plutôt qu’exclusivement de l’incertitude des flux monétaires futurs estimés

Question 9

Vrai ou Faux : Pour faciliter la comparaison entre les entités, IFRS 17 demande d’indiquer le niveau de confiance auquel correspond l’ajustement au titre du risque non financier

Answer 9

Vrai, IFRS 17 ne présente pas de méthode de calculs explicite pour cela

Question 10

Vrai ou Faux : IFRS 17 fournit une procédure de calcul pour évaluer l’ajustement au titre du risque non financier (AR)

Answer 10

Faux, IFRS 17 dit qu’est-ce que l’AR devrait représenter, mais de dit pas comment le calculer
Il convient de faire preuve de jugement. Les entités n’ont pas à leur dispositions une solutions universelle correcte pour fixer l’ajustement au titre du risque

Question 11

Quelles sont les caractéristiques que l’AR devrait avoir

Answer 11

• Il sera d’un montant plus élevé si les risques sont peu fréquents, mais graves que s’ils sont fréquents, mais peu graves
• Pour des risques similaires, il sera d’un montant plus élevé si les contrats sont de longue durée que s’il sont de courte durée (moins de chose peuvent se produire et différer de nos hypothèses à court terme)
• Il sera d’un montant plus élevé si la distribution de probabilité des risques est large que si elle est étroite
• Il sera d’un montant d’autant plus élevé que l’estimation à jour et la tendance qu’elle présente comportent de nombreuse inconnues (plus il y a d’inconnu, plus c’est élevé)
• il sera d’un montant d’autant moins élevé que les résultats techniques récents réduisent l’incertitude entourant le montant et l’échéancier des flux de trésorerie, et vice-versa (moins il y a d’incertitude, moins on a de chance de se tromper)

Question 12

Selon le conseil canadiens en vigueur, qu’est ce qui pourrait constituer un bon point de départ pour établir l’ajustement au titre du risque non financier

Answer 12

Les provisions pour écart défavorables (PED) sous IFRS 4 pour les hypothèses non économique

Question 13

Qu’elles questions restent sans réponses si on décide de se baser sur IFRS 4 pour calculer l’AR

Answer 13

• Le niveau actuel de la provision pour écart défavorable (PED) est-il compatible avec l’indemnité que l’entité exige pour prendre en charges l’incertitude
• Les avantages de la diversification inclus dans les PED actuelles sont-ils cohérents avec ceux pris en compte selon IFRS 17
• Comment faire pour déterminer le niveau de confiance (pour satisfaire aux exigence de déclaration d’IFRS 17) inhérent aux PED actuelles

Question 14

Quelles sont les 3 approches présentement envisager pour évaluer l’AR

Answer 14

1. Approche IFRS 4
2. Approche du coût du capital
3. Techniques des quantiles

Question 15

En quoi consiste l’approche de coût du capital pour évaluer l’AR

Answer 15

• L’AR est basé sur l’indemnité que l’entité exige pour réaliser un objectif de rendement du capital
• 3 éléments nécessaires :
  * Montants de capital projetés (pour déterminer le niveau de risque non financier
  pendant la durée du contrat)
  * Taux du coût du capital (représente l’indemnité relative que l’entité exige pour
  détenir ce capital)
  * Taux d’actualisation (pour obtenir la valeur actualisée de l’indemnité future
  exigée)
• Avantage : conceptuellement proche de la définition de l’AR
• Désavantage : plus complexe sur le plan opérationnel, car la projection des exigences de capital est une donnée servant au calcul du passif
  VOIR LA FORMULE DANS LES NOTES DE COURS

Question 16

En quoi consiste la techniques des quantiles pour évaluer l’AR

Answer 16

• Les techniques des quantiles, donc la valeur à risque (VaR) et l’espérance conditionnelle unilatérale (ECU), peuvent être utilisées pour évaluer la probabilité de la suffisance des flux de trésorerie d’exécution et donc de contribuer à quantifier le niveau souhaité de l’AR
• Le principal avantage des techniques des quantiles est qu’elles satisfont directement aux obligations de divulgation d’IFRS 17 concernant le niveau de confiance correspondant à l’AR
• L’évaluation du niveau de confiance correspondant à l’AR exigerait généralement l’établissement d’hypothèse sous-jacentes pour la distribution des risques. Une fois posée la distribution des risques, la VaR et l’ECU peuvent être calculées
• Pour générer une distribution des risques des flux de trésoreries futurs sous-jacents, quelques approches possible peuvent être envisagées :
  
  • Ajustement des flux de trésorerie futurs des risques non financiers à une
    distribution de probabilités, par exemple, une distribution normale ou une
    distribution de probabilité asymétrique convenable
    * Simulation de Monte-Carlo
    * D’autres modélisations de scénarios

Question 17

Qu’est ce que MED et PED

Answer 17

MED : marge pour écarts défavorables
- différence entre l’hypothèse utilisée et l’hypothèse de meilleur estimation correspondante
PED : provision pour écarts défavorables
- augmentation en dollars qui résulte d’une marge pour écarts défavorables
- réduit la probabilité que le passif soit insuffisant
- la PED résultant de l’application des MED ne doit pas être excessive
- n’est pas la pour couvrir les catastrophes (réassurance ou capitaux propres pour cela)

Question 18

L’incertitude provient de quels risques

Answer 18

• Mauvaise estimation de l’hypothèse
• Détérioration de l’hypothèse

Question 19

Quelles sont les considérations générales pour les MED

Answer 19

• Marge élevée : 20 % de l’hypothèse prévue
• Marge faible : 5 % de l’hypothèse prévue
• Normalement la marge se situe à quelques part entre la marge élevée et la marge faible
• Une MED élevée sera indiquée dans les cas suivants (ICA) :
  
  • l’actuaire a une confiance moindre dans l’hypothèse de meilleur estimation
  • une approximation moins précise est utilisée
  • l’éventualité est plus éloignée dans le futur
  • l’incidence éventuelle de l’éventualité est plus grave
  • la survenance de l’éventualité est davantage sujette à des fluctuations
    statistiques

Question 20

Quelles sont les considérations importantes pour les MED

Answer 20

• la crédibilité de l’expérience de la société est trop faible pour être la source principales de données
• l’expérience future est difficile à estimer
• la cohorte de risques n’est pas homogène
• les risques opérationnels ont un impact défavorable sur la probabilité d’obtenir les résultats attendus selon la meilleure estimation
• la détermination de l’hypothèse fondée sur la meilleure estimation a été développée de façon très grossière
• il y a une concentration importante des risques et(ou) un manque de diversification
• l’expérience antérieure peut ne pas être représentative de l’expérience future et peut se détériorer

LA MED SERAIT AU MOINS ÉGALE À LA MOYENNE DE LA MARGE FAIBLE ET DE LA MARGE ÉLEVÉE (+/- 12,5 %) CHAQUE FOIS QU’AU MOINS 1 CONSIDÉRATION IMPORTANTE EXISTE

Question 21

Comment déterminer si on met une MED positive ou négative

Answer 21

• peut parfois être difficile à déterminer
• l’actuaire devra procéder par teste pour s’assurer que la marge est dans le bon sens

Exemple :

1. frais de gestion = marge positive
2. mortalité = marge positive en assurance (augmentation des taux de mortalité)
   marge négative en rente (diminution de taux de mortalité [vont mourir
   plus, tard donc va payer plus longtemps]
3. déchéance = marge positive courte durée (plus de déchéance à court terme donc
   moins d’argent pour payer les prestations)
   marge négative longue durée (moins de déchéance donc plus de
   prestations car plus de personnes encore assurées)