Aula 02 - Administração e Análise Fiananceira Flashcards
O que é no Método do Orçamento Empresarial, o ciclo PDCA, também chamado de ciclo de Deming ou de Shewhar?
PDCA =
Plan - Planejar
Do - Agir
Check - Verificar e controlar
Act - Reajustar se necessário
Significa planejar, que é organizar o futuro em planilhas e premissas, executar as ações necessárias para
cumprir aquilo que se previu, verificar constantemente se as premissas e os objetivos estão sendo cumpridos
e agir, caso se perceba discrepância entre o previsto (orçado) e o realizado.
Quais são as definições de processo orçamentário, sistema orçamentário, Orçamento Empresarial?
O processo orçamentário força a empresa a: Identificar seus objetivos de longo prazo e suas metas a curto
prazo e ser específica no estabelecimento de metas e na avaliação do desempenho relativo as elas.
O sistema orçamentário é o conjunto dos vários orçamentos das várias áreas da empresa, interligados e operados de forma conectada (muitas vezes com softwares específicos para isso)
O Orçamento Empresarial é um modelo de planejamento financeiro composto por relatórios específicos para cada categoria orçamentária, sendo interdependentes, mas intimamente conectados, que podem ser agrupados em dois grandes grupos: Orçamento Operacional e Orçamento Financeiro.
Quais são as etapas para aprovação do Orçamento Empresarial?
- Conselho de Administração/Presidência – Aprova o plano estratégico e define as
políticas e as metas orçamentárias (normalmente mais gerais) - Direção das unidades de negócios – A partir do plano estratégico, traça metas
detalhadas para a unidade. - Direção das unidades de negócios – Após definida a estratégia e as metas da unidade, sua execução é orçada e os dados são enviados para uma central que controla os orçamentos.
- Central de Orçamentos – Consolida os orçamentos das várias áreas, organiza-os de forma a refletir um orçamento global para a empresa e faz simulações para verificar se os planos, com base nos orçamentos de cada área, serão atingidos a partir dos dados enviados.
- Central de Orçamentos – Se a simulação mostrar que as definições das áreas NÃO vão ajudar no atingimento das metas estratégicas, a Central pode se decidir por criticar as metas estratégicas (retornar ao Conselho/Presidência)
- Central de Orçamentos – Quando os orçamentos das áreas formarem um conjunto coerente e em linha com os objetivos estratégicos, pode-se propor, enfim, o orçamento anual para aprovação no Conselho/Presidência.
- Central de Orçamentos e Direção das Unidades – Ambos ficarão responsáveis por cumprir e fiscalizar o cumprimento das metas e dos orçamentos, fazendo ajustes se necessário.
Quais são os quatro orçamentos básicos da administração financeira?
- Orçamento de receitas - É composto, principalmente, pela projeção do faturamento mês a mês ao longo do período orçado. No caso de unidades que não geram receitas, a primeira linha do orçamento será composta pela
dotação (verba) orçamentária disponibilizada pela área responsável pelo cumprimento do planejamento financeiro.
2.Orçamento de despesas/custos - Este orçamento contempla uma parte variável e uma parte fixa. Normalmente a variável vai estar ligada diretamente às Receitas.
- Orçamento de caixa - Em orçamentos mais detalhados, onde se busca fazer a gestão financeira de curtíssimo prazo,
costuma-se trabalhar com a estrutura de financiamento da empresa, com as diferenças entre seus ativos e passivos circulantes. - Orçamento de Capital - Como já dito anteriormente diz respeito aos investimentos e suas fontes. Na lei 6404/76, o Orçamento de Capital é uma justificativa que a empresa apresenta para o acionista para reter lucros do exercício.
Qual a diferença entre Orçamento Econômico e Financeiro?
- Orçamento Econômico obedece ao princípio da competência, essencialmente contábil, que reconhece as receitas, custos e despesas nas datas em que ocorram os atos e fatos econômicos.O Orçamento Econômico prevê a fixação de metas para os itens que compõem a DRE (Demonstração de
Resultados do Exercício) contábil clássica. - Orçamento Financeiro. o funciona no regime de CAIXA, reconhecendo as receitas, custos e despesas nas datas em que estão previstas as entradas ou saídas efetivas dos recursos. O Orçamento Financeiro trata mais da questão do planejamento do financiamento das operações da
Empresa (fontes e uso de capital próprio e de terceiros).
Qual a fórmula do Capital Circulante
Líquido (CCL)?
𝐶𝑎𝑝𝑖𝑡𝑎𝑙 𝐶𝑖𝑟𝑐𝑢𝑙𝑎𝑛𝑡𝑒 𝐿í𝑞𝑢𝑖𝑑𝑜 = 𝑎𝑡𝑖𝑣𝑜 𝑐𝑖𝑟𝑐𝑢𝑙𝑎𝑛𝑡𝑒 𝐴𝐶 − 𝑝𝑎𝑠𝑠𝑖𝑣𝑜 𝑐𝑖𝑟𝑐𝑢𝑙𝑎𝑛𝑡𝑒 𝑃C
ou
𝐶𝑎𝑝𝑖𝑡𝑎𝑙 𝐶𝑖𝑟𝑐𝑢𝑙𝑎𝑛𝑡𝑒 𝐿í𝑞𝑢𝑖𝑑𝑜 + 𝐴𝑡𝑖𝑣𝑜 𝐹𝑖𝑥𝑜 = 𝐷í𝑣𝑖𝑑𝑎 𝑑𝑒 𝐿𝑜𝑛𝑔𝑜 𝑃𝑟𝑎𝑧𝑜 + 𝑃𝑎𝑡𝑟𝑖𝑚ô𝑛𝑖𝑜 𝐿í𝑞𝑢𝑖𝑑o
Qual a fórmula do Caixa?
𝐶𝑎𝑖𝑥𝑎 = 𝐷í𝑣𝑖𝑑𝑎 𝑑𝑒 𝐿𝑜𝑛𝑔𝑜 𝑃𝑟𝑎𝑧𝑜 + 𝑃𝐿 + 𝑃𝐶 − 𝐴𝑡𝑖𝑣𝑜 𝐹𝑖𝑥𝑜 − 𝑂𝑢𝑡𝑟𝑜𝑠 𝐴𝐶
Qual a fórmula do Ciclo Operacional (COp)?
𝐶𝑂𝑝 = 𝑃𝑒𝑟í𝑜𝑑𝑜 𝑒𝑚 𝑒𝑠𝑡𝑜𝑞𝑢𝑒 + 𝑃𝑒𝑟í𝑜𝑑𝑜 𝑒𝑚 𝐶𝑜𝑛𝑡𝑎𝑠 𝑎 𝑅𝑒𝑐𝑒𝑏𝑒r
O ciclo operacional (COp) mede quanto tempo um produto leva no ativo circulante até virar caixa
Qual a fórmula do Ciclo de Caixa (CCx) ?
𝐶𝐶𝑥 = 𝐶𝑖𝑐𝑙𝑜 𝑂𝑝𝑒𝑟𝑎𝑐𝑖𝑜𝑛𝑎𝑙 𝐶𝑂𝑝 − 𝑃𝑒𝑟í𝑜𝑑𝑜 𝑒𝑚 𝐶𝑜𝑛𝑡𝑎𝑠 𝑎 𝑃𝑎𝑔𝑎r
Já o ciclo de caixa CCx leva em consideração os desembolsos e recebimentos
Qual a fórmula de Turnover (giro do
estoque) - GE ?
G𝐸 = 𝑐𝑢𝑠𝑡𝑜 𝑑𝑜𝑠 𝑝𝑟𝑜𝑑𝑢𝑡𝑜𝑠 𝑣𝑒𝑛𝑑𝑖𝑑𝑜𝑠 𝑛𝑜 𝑝𝑒𝑟í𝑜𝑑𝑜/𝑒𝑠𝑡𝑜𝑞𝑢𝑒 𝑚é𝑑𝑖𝑜 𝑛𝑜 𝑝𝑒𝑟í𝑜𝑑o
Mede quantas vezes o estoque médio é vendido no período
Qual a fórmula do Período Médio no
Estoque (PME) ?
𝑃𝑀𝐸 = 𝑁ú𝑚𝑒𝑟𝑜 𝑑𝑒 𝑑𝑖𝑎𝑠 𝑛𝑜 𝑝𝑒𝑟í𝑜𝑑𝑜 (360 𝑑𝑖𝑎𝑠) /𝑇𝑢𝑟𝑛𝑜𝑣𝑒𝑟 (𝐺𝐸)
Qual a fórmula do Turnover (Contas a
Receber) Giro do Recebível - GR?
𝐺𝑅 = 𝑉𝑒𝑛𝑑𝑎𝑠 𝑛𝑜 𝑝𝑒𝑟í𝑜𝑑𝑜 /𝑐𝑜𝑛𝑡𝑎𝑠 𝑎 𝑟𝑒𝑐𝑒𝑏𝑒𝑟 𝑚é𝑑𝑖𝑜 𝑛𝑜 𝑝𝑒𝑟í𝑜𝑑o
Qual a fórmula do Prazo Médio de
Recebimento (PMR) ?
𝑃𝑀𝑅 = 𝑁ú𝑚𝑒𝑟𝑜 𝑑𝑒 𝑑𝑖𝑎𝑠 𝑛𝑜 𝑝𝑒𝑟í𝑜𝑑𝑜 (360 𝑑𝑖𝑎𝑠) /𝑇𝑢𝑟𝑛𝑜𝑣𝑒𝑟 𝑅𝑒𝑐𝑒𝑏í𝑣𝑒𝑖𝑠 (𝐺𝑅)
Qual a fórmula do Turnover Contas a
Pagar (giro das obrigações) GO ?
𝐺𝑂 = 𝐶𝑢𝑠𝑡𝑜𝑠 𝑑𝑎 𝑀𝑒𝑟𝑐 𝑉𝑒𝑛𝑑𝑖𝑑𝑎 𝑛𝑜 𝑝𝑒𝑟í𝑜𝑑𝑜/
𝑐𝑜𝑛𝑡𝑎𝑠 𝑎 𝑝𝑎𝑔𝑎𝑟 𝑚é𝑑𝑖𝑜 𝑛𝑜 𝑝𝑒𝑟í𝑜𝑑o
Qual a fórmula de Giro das compras
(quando houver dif entre
estoque inicial e final) ?
(𝑔𝑖𝑟𝑜 𝑑𝑎𝑠 𝑐𝑜𝑚𝑝𝑟𝑎𝑠) = 𝐶𝑜𝑚𝑝𝑟𝑎𝑠 𝑛𝑜 𝑝𝑒𝑟í𝑜𝑑𝑜/
𝑐𝑜𝑛𝑡𝑎𝑠 𝑎 𝑝𝑎𝑔𝑎𝑟 𝑚é𝑑𝑖𝑜 𝑛𝑜 𝑝𝑒𝑟í𝑜𝑑𝑜
Qual a fórmula de Compras no período?
𝐶𝑜𝑚𝑝𝑟𝑎𝑠 = 𝐶𝑀𝑉 − 𝐸𝑠𝑡𝑜𝑞𝑢𝑒 𝐼𝑛𝑖𝑐𝑖𝑎𝑙 + 𝐸𝑠𝑡𝑜𝑞𝑢𝑒 𝐹𝑖𝑛𝑎𝑙
Qual a fórmula de Prazo Médio de
Pagamento (PMP)?
𝑃𝑀𝑃 = 𝑁ú𝑚𝑒𝑟𝑜 𝑑𝑒 𝑑𝑖𝑎𝑠 𝑛𝑜 𝑝𝑒𝑟í𝑜𝑑𝑜 (360 𝑑𝑖𝑎𝑠) /𝑇𝑢𝑟𝑛𝑜𝑣𝑒𝑟 𝑂𝑏𝑟𝑖𝑔𝑎çõ𝑒𝑠 (𝐺𝑂)
Qual a fórmula de Giro do Caixa ?
𝐺𝑖𝑟𝑜 𝑑𝑜 𝐶𝑎𝑖𝑥𝑎 = 360 /𝐷𝑖𝑎𝑠 𝑑𝑜 𝐶𝑖𝑐𝑙𝑜 𝑑𝑒 𝐶𝑎𝑖𝑥a
Qual a fórmula de Caixa Mínimo (CM)?
𝐶𝑀 = 𝑃𝑟𝑒𝑣𝑖𝑠ã𝑜 𝑑𝑒 𝑑𝑒𝑠𝑒𝑚𝑏𝑜𝑙𝑠𝑜 (𝑜𝑟ç𝑎𝑚𝑒𝑛𝑡𝑜 𝑑𝑒 𝑓𝑙𝑢𝑥𝑜 𝑑𝑒 𝑐𝑎𝑖𝑥𝑎) / 𝐺𝑖𝑟𝑜 𝑑𝑒 𝐶𝑎𝑖𝑥𝑎
Qual a fórmula de Necessidade de Capital de Giro?
𝑁𝐶𝐺 𝑜𝑢 𝑁𝐼𝐺 = 𝐴𝐶 𝑜𝑝𝑒𝑟𝑎𝑐𝑖𝑜𝑛𝑎𝑙 − 𝑃𝐶 𝑜𝑝𝑒𝑟𝑎𝑐𝑖𝑜𝑛𝑎l
Qual a fórmula de Caixa de Baumol –
Número de pagamentos?
𝑁 = √( 0.5 × 𝑖 × 𝑅 )/ 𝑏
