Anàlisi financer Flashcards
Càlcul productivitat:
Output/Input
Eficiència econòmica:
Valor outputs/Cost inputs
Costos Totals:
Costos Fixos + Costos Variables
Punt Mort:
CF/(preu unitari - CVunit)
Definició de punt mort:
Moment en què els ingressos totals igualen els costos totals, sense obtenir benefici ni perdre diners. Aquest punt indica el nivell de vendes mínim necessari per cobrir totes les despeses fixes i variables.
Benefici/Pèrdua:
Ingressos Totals - Costos Totals
Cost variable unitari:
CV t /unitats produïdes
Preu de venda unitari:
CT/quantitat
Marge de contribució:
Preu de venda unit. - CV unit.
Unitats necessàries cobrir costos totals:
CF /preu unit - CVunit
Què és l’equilibri financer?
Es produeix quan l’empresa es capaç de finançar-se per portar inversions rentables i al mateix moment afrontar els deutes. Té liquiditat i solvència.
Què és el fons de maniobra?
- és un indicador que permet analitzar la situació financera de l’empresa a curt termini; ajuda l’empresa a saber si es troba en una situació d’equilibri financer
- part de l’actiu circulant finançada per recursos permanents (PN+Pnc)
Fons de maniobra (fòrmula):
Actiu C - Passiu C
Què passa si el fons de maniobra és positiu?
L’empresa té estabilitat financera i pot afrontar els deutes que té a curt termini. Es pot considerar en equilibri financer normal.
Passiu Total:
Actiu T - PN
Ràtio de liquiditat:
Actiu C / Passiu C
Nivell producció crític:
Cost producció = Cost comprar
Ràtio d’endeutament:
Passiu / PN + Passiu
Què medeix el ràtio d’endeutament?
És la proporció entre el finançament aliè i els recursos propis que té l’empresa.
Quin és el valor òptim del ràtio d’endeutament?
- Entre 0,4 i 0,6.
- Menys de 0,4 poc endeutada
- Més de 0,6 molt endeutada
Ràtio de garantia:
Actiu / Pasiu
Què indica el ràtio de garantia?
Mostra la capacitat de l’empresa per fer front a tots els deutes, per tant, indica la solvència i el risc de fallida
Quin és el valor preferible del ràtio de garantia?
- Òptim: 1,5 - 2
- Menys de 1,5: escassetat de solvència i risc de fallida
- Més de 2: excés de solvència
Què significa escassetat de solvència?
Es refereix a la situació en què una empresa no té prou actius o recursos financers per cobrir les seves obligacions a llarg termini. Això indica una falta de capacitat per afrontar els deutes o compromisos financers en el futur.
Què significa risc de fallida?
Fa referència a la possibilitat que l’empresa no pugui fer front als seus deutes i es vegi obligada a declarar-se en fallida o concurs de creditors. Aquest risc augmenta quan l’empresa no té una bona situació financera o una gestió efectiva del seu capital.
Què significa concurs de creditors?
Procés legal on una empresa o persona insolvent sol·licita ajuda judicial per reorganitzar o liquidar els seus deutes i intentar satisfer els creditors.
Cost de produir:
CF + CV unit x quantitat
Estructura del deute:
Passiu C / Passiu
Què indica la ràtio d’estructura del deute?
El porcentatge de deutes que s’han de pagar a curt termini i de pitjor qualitat
Quin és el valor òptim de l’estructura del deute?
- Òptim: 0,2 - 0,5
- Menys de 0,2: pocs deutes a curt termini i bona qualitat del deute
- Més que 0,5: molts deutes a curt termini i mala qualitat del deute
Què significa mala qualitat del deute?
Es refereix a una situació en què els deutes d’una empresa o persona tenen un alt risc de no ser retornats, ja sigui per una gestió financera deficient, una alta càrrega d’interessos o la impossibilitat de fer front a les obligacions. Això pot afectar la solvència i la reputació financera de l’empresa.
Cost de comprar:
Preu unit. x quantitat
Quin és el valor preferible del ratio de liquiditat?
- Entre 1,5 y 2
- Menys de 1,5: escassedat de liquiditat
- Més de 2: excés de liquiditat
Què medeix el ràtio de liquiditat?
La capacitat de l’empresa per afrontar els deutes a curt termini.
Què és la liquiditat?
Capacitat de l’empresa per convertir els actius en diners per afrontar els deutes a curt termini.
Què és la solvència?
Capacitat de l’empresa per pagar els deutes a llarg termini. Per això és necessari que l’actiu sigui més gran que el passiu.
Quins altres noms rep el llindar de rendibilitat?
- Punt mort
- Unitats necessàries per cobrir costos totals
Ràtio de disponibilitat
Disponible/Passiu C
Valor òptim ràtio de disponibilitat
- 0,3 valor òptim
- menys de 0,3: escassetat deliquiditat disponible
- més de 0,3: excés liquiditat disponible
Què indica el ràtio de disponibilitat?
La capacitat de l’empresa per pagar deutes a curt termini amb el disponible a caixa/banc
Ràtio de tresoreria
Realitzable + Disponible/Passiu C
Valor òptim ràtio de tresoreria:
- valor òptim: 1
- menys de 1: escassetat de liquiditat
- més de 1: excés de liquiditat
Què indica el ràtio de tresoreria?
La liquiditat més inmediata de l’empresa
Rendibilitat econòmica fòrmula:
BAII/Actiu T
Què indica la rendibilitat econòmica?
El retorn que genera l’empresa només de l’activitat productiva respecte a la seva inversió.
Rendibilitat financera fòrmula:
BN/PN
Què indica la rendibilitat financera?
Retorn que genera l’empresa en forma de benefici respecte al capital aportat.
Rendibilitat de vendes fòrmula:
BAII/xifra de vendes
Què indica la rendibilitat de vendes?
L’aportació relativa de les vendes al nivell del benefici.
Què és la proporció de la rendibilitat de vendes?
El marge de benefici abans d’interessos i impostos que ha obtingut l’empresa sobre l’import net de la xifra de negocis dins l’exercici actual.
Què és l’import net de la xifra de negocis?
Suma de les vendes de productes i/o serveis de l’activitat d’explotació normal de l’empresa.
Actiu total:
Passiu T + PN
Patrimoni net:
Actiu T - Passiu T
Què són els recursos permanents?
Fonts de finançament que persisteixen en més d’un exercici econòmic
Fòrmula recursos permanents:
PN + Passiu nc
