Tema 1. La función financiera de la empresa

Question 1

La misión del subsistema financiero

Answer 1

Captación de fondos o recursos, esto es la “función de financiación”.
Aplicación o materialización de los mismos en aquellos elementos de la estructura económica que sean necesarios para la realización de la actividad
empresarial, ésta sería la “función de inversión”

Question 2

Entradas de dinero

Answer 2

• El cobro de la venta de la producción terminada (ingresos por venta).
• Otros recursos financieros, tales como ampliaciones de capital, empréstitos, préstamos, etc.

Question 3

Salidas de dinero

Answer 3

• Pago de los factores productivos (mano de obra, energía…) necesarios para realizar la actividad.
• Devolución de los capitales ajenos.
• Remuneración a los capitales propios (dividendos) y a los ajenos (intereses).
• Pago de impuestos al Estado.

Question 4

La Teoría Financiera Moderna analiza

Answer 4

LAS DECISIONES DE INVERSIÓN, las cuales
determinan el tamaño de la empresa, los beneficios de explotación, el riesgo económico y la liquidez.
• Por otro lado, LAS DECISIONES DE FINANCIACIÓN, las cuales condicionan la política de dividendos, las cargas financieras y el riesgo financiero de la empresa.

Question 5

El Responsable Financiero debe conocer:

Answer 5

La empresa y los distintos mercados en especial el financiero. Buscando financiación a menor coste e la inversión más rentable.

Question 6

Políticas del Responsable Financiero

Answer 6

• Política de rentabilidad y selección de inversiones.
• Política de endeudamiento.
• Política de autofinanciación.
• Política de dividendos.
• Política de ampliación de capital.

Question 7

Áreas de la Dirección Financiera

Answer 7

a) Controller o Dirección de Control.

b) Tesorera/o o Dirección de Tesorería

Question 8

Controller, se encarga

Answer 8

1. Análisis económico-financiero, lo que implica determinar la rentabilidad de las inversiones, preparar e interpretar los estados financieros, elaborar
   informes sobre la gestión de la empresa, etc.
2. Planificación y presupuestos, lo que supone comprobar la coherencia de los planes de los diferentes departamentos de la empresa, así como la
   preparación conjuntamente con los directivos de otros departamentos de un presupuesto anual de todas las actividades de la empresa. Dentro de
   esta función se encargará del análisis de las desviaciones y de proponer
   las medidas correctoras oportunas.
3. Contabilidad interna y externa, lo que significa que elaborará pautas de normalización para todas las cuestiones y procedimientos contables de la
   empresa. Asimismo, recopilará los datos sobre costes de distribución, producción, valoración de inventarios, etc.
4. Gestión tributaria, se encargará de la preparación y presentación de las declaraciones de impuestos y de la supervisión de todos los aspectos de
   la empresa relacionados con ellos. Su responsabilidad no se limitará al cálculo de los impuestos, sino a la elaboración de un plan fiscal que aproveche todas las oportunidades que la legislación pueda ofrecer.

Question 9

Tesorera, se encarga

Answer 9

1. Relaciones financieras, lo que conlleva la previsión de fondos y el mantenimiento de relaciones con las entidades financieras con el fin de lograr recursos monetarios en las mejores condiciones de plazo, coste,
   garantías, etc.
2. Análisis de créditos, gestionando tanto los créditos a conceder por parte de la empresa a los clientes como los que provienen por parte de los proveedores,
   entidades financieras, etc.
3. Planificación y control de la liquidez o de tesorería sobre todo a corto plazo, gestionando las necesidades y los excedentes de dicha tesorería con el objeto
   de obtener una rentabilidad es éstos últimos.
4. Contratación y gestión de seguros para los distintos ámbitos de la empresa.