séance 3 immeuble de placement et dettes à long terme Flashcards
définition immeuble de placement
immeuble en location, terrain détenus en vue de valoriser le capital ou d’être loués
dilemme de la jv des immeubles de placements
si on utilise les règles habituelles pour les immos ( ne pas amortir terrain et amortir bâtiment), la valeur ctb vas diminuer alors qu’en vérité la jv du bâtiment baisse alors que celle du terrain augmente
2 possibilités comptabilisation IFRS placements + avantages / inconvénients
1- faire comme pour les autres immo (pas toucher au terraint et amortir bâtiment), plus facile, méthode obligatoire en NCECF, gain lattent sur terrain
2- faire comme les placements en actions
pas d’amortissement, seule la juste valeur est pertinente, résultat net influencé par la JV de l’immeuble celle-ci étant hors du contrôle des gestionnaires
si la jv d’un immeuble de placement est impossible à trouver, quelle méthode doit-on prendre?
il faut utiliser la méthode du coût amorti
comptabilisation initiale immeubles
pour 2 méthodes :
- coût d’acquisition, de construction, de transaction dans le coût
pour la méthode du coût:
- répartir le coûts terrain/bâtiment
- planifier l’amortissement avc la durée de vie et valeur résiduelle
Immeuble de placements
‘@ Encaisse
Terrain
Bâtiment
‘@ Encaisse
comptabilisation ultérieure
2 méthodes:
- amélioration = ajout à l’actif
- entretien = charge
jv:
- réévaluation de jv à chaque période
Immeuble de placement
‘@ Variation de JV (RN)
coût:
Amort
‘@ Bâtiment
décomptabilisation immeubles de placement
jv:
- réévaluation jv
- vente ( pas de profit ni perte)
imm. placement
‘@ Variation (JV)
Encaisse
‘@ Imm. placement
coût:
- amortit
- comptabilisation vente ( souvent un gros profit)
Amort.
‘@ Bâtiment
Encaisse
‘@ Terrain
‘@ Bâtiment
‘@ Gain sur cession
immeuble de placement NCECF
aucune règle spécifiques pour les immeubles de placement donc même règle que immobilisations corporelles ( en NCECF, seulement le modèle du coût)
3 sources de financements
1- dette ( fournisseur, marge de crédit, emprunt bancaire, obligattion)
2- éléments complexes
3- capitaux propres ( actions, options)
dette vs emprunt
dette : remboursement = capital + intérêt obligatoire, échéance définie, augmente le risque de liquidité, pas de dilution du contrôle, dette souvent garantie, possible effet de levier
emprunt : remboursement ( rachat ou dividende) décidé par direction, pas d’échéance, affecte pas risque de liquidité, dilution contrôle, aucune garantie
question à poser pour différencier dette vs instrument de capitaux propres
pour l’entreprise, l’instrument financier crée-t-il une obligation contractuelle de remettre de la trésorerie ou un autre actif financier?
oui: dette
non: instrument cp
comptabilisation dette à long terme méthode
au coût amorti ( seule méthode utilisée dans le cours), coût de transaction diminue la dette
jvbrn
comptabilisation emprunt bancaire
1- valeur des annuités, et parfois taux effectif s’il y a des coûts de transactions, ( coûts diminue montant recu et augmente le taux de financement
2- tableau ‘d’amortissement’ amortissment = portion du capital remboursé
3-
Encaisse
‘@ Emprunt bancaire
Charge d’intérêts
Emprunt bancaire
‘@ Encaisse
comptabilisation effets à payer
1- trouver r
montant échangé = montant à rembourser / (1+r) au nombre de paiements
excel = TAUX
2- tableau d’amortissement, pas de paiements, charge d’intérêts augmente car le coût amortit augmente
Encaisse
‘@ Effet à payer
Charge d’intérêts
‘@ Effet à payer
comptabilisation emprunt obligataire
Encaisse
‘@ Emprunt obligataire
intérêts et amortissement:
PRIME
Charge d’intérêt
Emprunt obligataire
‘@ Intérêts à payer ou encaisse
