S2-8 财务管理 Flashcards
什么是企业财务管理？（ 1 ）
- 指企业如何有效的规划与监控所拥有的财务资源（ 办公室设备、车辆、存货 ），使企业拥有人的财富极大化，进而达成企业的目标
企业财务管理包含的步骤（ 2 ）
- 财务规划
- 企业财务管理部门如何取得、分配与使用企业的财务资源，以及编制预算，以达致企业目标
- 财务监控
- 指企业依据财务规划编制的预算，监督与分析企业的财务与经营状况，并及时调整修正或重新规划，改进财务绩效。
企业财务管理的工具有什么？（ 3 ）
- 财务报表
- 财务比率
- 损益平衡分析等
财务管理对企业的重要性（ 4 ）
- 管理企业的日常财务活动
- 防止资金浪费，以及维持适度的现金流动，以避免陷入资金周转不灵的危机
- 降低企业的风险
- 完善的财务管理可以确保企业财务稳固，降低企业的经营与财务风险
- 增加企业拥有人的财富
- 通过财务管理提高企业的经营绩效，企业赚取利润后，才能提供报酬给个人企业业主、合伙人，以及分派股息给股东，增加拥有人的财富
- 作为投资决策的依据
- 通过财务管理预估每一项投资的资金成本、回酬、风险，以决定是否进行投资。
列出财务经理的职责（ 4 ）
- 资金的规划
- 财务经理根据企业目前的营运与未来发展的需求，规划与计算企业所需的资金数额
- 资金的筹措
- 财务经理根据资金规划，了解企业所需的资金数额，并配合企业现有的财务资源，探讨不同的资金来源及其成本，然后选择资金成本较低者
- 资金的分配与使用
- 财务经理将资金分配与使用于企业的日常营运与发展
- 财务监督与分析
- 财务经理应能够使用财务报表、财务比率与损益平衡分析等财务管理工具，了解企业的经营和财务状况，作为评估业绩与检讨或改善营业的根据
- 这些财务管理工具也可用于分析与处理企业的重组、合并、清盘等事项
列出企业短期资金的来源（ 3 ）
- 银行短期贷款
- 银行透支
- 商业信用 （ 一个企业从另一个企业取得的短期贷款 ）
列出企业长期资金的来源（ 3 ）
- 银行长期贷款
- 发行股票
- 公司债券
列出企业的日常营运支出（ 3 ）
- 薪金
- 水电费
- 偿还银行透支或债权人等
列出企业的发展支出（ 2 ）
- 购买厂房
- 机器等
为什么财务经理要周详的考虑购买非流动资产（non-current assets）？
- 因为它们较不容易出售或转换为现金
那个财务报表是以收益和费用为内容的报表？（ 1 ）
- 损益表（ income statement ）
那个财务报表是以显示企业在某一会计期间的
经营成果（即赚钱或亏损） ？（ 1 ）
- 损益表（ income statement ）
毛利（gross profit）的计算方法（ 1 ）
- 销货净额 - 销货成本
毛利不是企业真正的获利，那什么才是？（ 1 ）
- 利润 （ net profit ）
那个财务报表是显示企业在某一特定日的资产、权益及负债的状况的报表？（ 1 ）
- 财务状况表（ statement of financial position ）
我们可以在财务状况表的资产和权益与负债了解什么？（ 2 ）
- 资产 - 看出资金的使用状况
- 权益与负债 - 了解资金的来源
列出企业的资金来源（ 2 ）
- 拥有人（ 属于权益 ）
- 债权人（ 属于负债 ）
负债对权益比率越高反映了公司什么问题？（ 2 ）
- 反映企业倚靠举债融资的程度越大
- 企业所承受的
风险便越大
损益表与财务状况表的关系（ 2 ）
- 拥有人的权益将增加 （ 赚 ）
- 拥有人的权益将减少 （ 亏 ）
什么是运用资本？（ 1 ）
- 该公司实际可使用的资金
什么是保留盈利？（ 1 ）
- 公司派发股息给股东后的盈余
那个财务报表是显示企业在某一会计期间的现金流
入与现金流出的状况的报表？（ 1 ）
- 现金流量表
列出现金流入的来源（ 4 ）
- 现销产品
- 票据收现
- 发行公司债券或股票、
- 举债等
列出现金流出（ 4 ）
- 现购产品
- 支付税款
- 购买资产
- 支付利息或股息、偿还借款等
列出常用的财务比率（ 3 ）
- 获利能力比率
- 变现能力比率
- 资本结构比率／长期偿债能力比率
列出获利能力比率和算法（ 3 ）
- 毛利率 = ( 毛利 / 除销货成本 ) x 100%
- 净利率 = ( 净利 / 除销货成本 ) x 100%
- 权益报酬率 = ( 净利 / 权益 ) x 100%
*大概知道怎样算，统考会给公式
毛利率高表示什么？（ 2 ）
- 企业的销货表现佳， 产品销量与售价好，及销货成本低
- 高于同业表示企业的产品较有竞争力，成本控
制良好或销货退回及销货折扣低，故销货表现比同业佳
毛利率低表示什么？（ 2 ）
- 产品销量与售价不理想，及销货成本高
- 低于同业表示企业的产品竞争力不佳，购货成本高，或者销货退回及销货折扣太高，故销货表现比同业差
公司可从什么方式增加毛利？（ 2 ）
- 降低采购产品的成本。
- 提高产品销量与／或售价
净利率高表示什么？（ 2 ）
- 企业对销货成本与费用监控得当，销货的获利能力佳
- 高于同业表示企业的产品销售利润较好，销货成本与费用监控得当
净利率低表示什么？（ 2 ）
- 企业对销货成本与费用监控不佳，销货的获利能力差
- 低于同业表示企业的产品销售利润较差，销货成本较高及费用监控较差
公司可从什么方式增加毛利？（ 2 ）
- 减少费用的支出
- 增加其他的收入（ Other Income ）
权益报酬率高表示什么？（ 2 ）
- 企业拥有人投资的资本回收就越快，说明产
品企业经营效率优异，获利能力强，可获报酬高 - 高于同业，表示企业的竞争力较强
权益报酬率低表示什么？（ 2 ）
- 企业拥有人投资的资本回收就越慢，这说明企
业经营效率不佳，面临重大困境也无法转型 - 低于同业，表示企业竞争力差，若长期无法提升，可能面临被合并或结束生意
列出变现能力比率和算法（ 2 ）
- 流动比率 = 流动资产 / 流动负债
- 速动比率 = 速动资产 / 流动负债
速动资产 = 流动资产 − 存货 − 预付费用
流动比率要高于/低于那个数字才可以分析？（ 1 ）
- 2
流动比率高于2表示什么？（ 2 ）
- 企业的净流动资产（或营运资本）充裕，可随应对短期资金需求，短期偿债能力强，对债权人而言风险就越低
- 可能表示企业未充分使用资金
流动比率低于2表示什么？（ 2 ）
- 企业的营运资本较紧，销货情况不佳，不能如期
收到货款，有可能拖延偿还短期负债
速动比率要高于/低于那个数字才可以分析？（ 1 ）
- 1
速动比率高于1表示什么？（ 3 ）
- 显示企业短期偿债能力极佳，不会有资金危机
- 也显示企业资金充裕，可开展新事业
- 但如果企业无法发掘新的投资机会，将导致资金运用效率低
速动比率低于1表示什么？（ 2 ）
- 显示企业无法如期清偿短期借款或贷款利息
- 显示企业的资金不足，只能赊购货物，或继续举债
列出资本结构比率/长期偿债能力比率和算法（ 1 ）
- 负债权益比率 = 非流动负债 / 权益
资本结构比率/长期偿债能力比率要高于/低于那个数字才可以分析？（ 1 ）
- 1
资本结构比率/长期偿债能力高于1表示什么？（ 3 ）
- 可能过度依赖长期贷款，将面临收入不够支付长期负债的利息或偿还贷款
- 严重者将面临公司倒闭或者被收购的风险
- 这是贷款者与投资者都很关注的一个风险
资本结构比率/长期偿债能力低于1表示什么？（ 2 ）
- 表示公司的长期贷款少，公司的贷款者与投资者不用担心收不回贷款或利息
- 公司也比较容易获得银行贷款
什么是变动成本和固定成本？（ 2 ）
- 变动成本 （ 水电费、销货成本 ）
- 会因销售量或生产量改变而变动
- 销售量越大，变动成本越大
- 固定成本 （ 租金 ）
- 不会因销售量或生产量改变而变动
总成本的计算方法（ 1 ）
- 总成本 = 固定成本 + 变动成本
什么是总收益？（ 1 ）
- 指企业销售产品所获收入
什么是损益平衡点？（ 1 ）
- 总收益等于总成本时的销货量，即企业没有利润，也没有亏损
损益平衡点的计算方法（ 1 ）
- 损益平衡点 = 固定成本 / ( 每单位售价 − 每单位变动成本 )
如何检查算出的损益平衡点是对的？（ 1 ）
- 套用这个公式：
总收益（数量x每单位售价）＝总成本（固定成本＋变动成本）
两边一样就是对的
