Modulo 9 - Alocação de Ativos Flashcards
ALOCAÇÃO ESTRATÉGICA DE ATIVOS
A alocação estratégica de ativos é uma estratégia de portfólio em que o investidor define as alocações-alvo para várias classes de ativos, e reequilibra a carteira periodicamente.
ALOCAÇÃO TÁTICA DE ATIVOS
A alocação tática de ativos é uma estratégia de portfólios voltada para o gerenciamento de ativos mantidos em várias categorias, buscando aproveitar vantagens e anomalias momentâneas no mercado, nos preços ou em setores específicos da economia.
O objetivo dessa estratégia é lucrar com repentinas distorções e assimetrias de mercado
ALOCAÇÃO DINÂMICA DE ATIVOS
A alocação dinâmica de ativos é uma estratégia de gerenciamento de portfólio que frequentemente ajusta a combinação de classes de ativos para se adequar às condições de mercado.
ALOCAÇÃO ESTÁTICA DE ATIVOS
A alocação estática de ativos é uma estratégia de gerenciamento de portfólio em que, uma vez definida uma distribuição percentual nas diferentes classes de ativos, os gestores não mais revisam as composições, decidindo apenas quanto tempo será necessário permanecer investindo em determinados portfólios.
FRONTEIRA EFICIENTE DE MARKOWITZ OU MODELO DE MÉDIA-VARIÂNCIA
Esse modelo corresponde a um processo de ponderação de riscos baseado na fronteira eficiente e expresso em forma de variância relacionada aos riscos esperados.
Ele é bastante utilizado em decisões de investimento, de modo que os investidores possam avaliar os riscos que estão dispostos a assumir, em comparação aos diferentes níveis de retorno que esperam obter.
BLACK LITTERMAN
Esse modelo busca sanar o problema do excesso de concentração de ativos resultante do Modelo de Média-Variância, baseando-se na incorporação de crenças e opiniões dos investidores durante o processo de alocação.
Essa inclusão de elementos mais personalizados faz com que o modelo seja diretamente aplicado em processos de investimento, combinando opções, analisando cenários com base na técnica e também na experiência de mercado e opinião de economistas e gestores de recursos financeiros.
SIMULAÇÃO DE MONTECARLO
De acordo com essa metodologia, o acaso e os resultados aleatórios são fundamentais para a técnica de modelagem de investimentos.
Para contornar as adversidades, a simulação foca na repetição constante de amostras aleatórias para atingir os resultados desejados, no que se refere à previsibilidade de variáveis.
CONSTANT MIX
A estratégia constant mix é antagônica à estratégia buy and hold. Atualmente, ela é chamada de estratégia de pesos constantes, isso porque os percentuais de cada classe de ativos devem ser mantidos em todos os rebalanceamentos
Contrariedade e conferência de liquidez, vendendo ações valorizadas e comprando desvalorizadas.
CONSTANTE PROPORTION PORTFOLIO INSURANCE(CPPI)
FÓRMULA = M . (T − F)
F = Piso mínimo
T = Total de ativos
M = Multiplicador
