Modulo 5 - Mercado e Instrumentos Financeiros Flashcards
Bookbuilding
É a formação de preço justo na oferta pública olhando apenas para investidores institucionais.
Valor Intrínseco de uma ação
São os dividendos futuros trazidos a valor presente
OPERAÇÕES EX-PIT
Seu principal objetivo é encerrar as operações geradas a termo entre as partes, nas seguintes circunstâncias:
Operações caracterizadas como hedges.
Operações para a permissão do encerramento de posições de comitentes declarados como inadimplentes ou que apresentam dificuldades para liquidar as operações realizadas.
Operações realizadas para arbitragem de preços praticados em outras entidades de mercado organizado de valores mobiliários, inclusive estrangeiras
LEILÃO HOLANDÊS OU LEILÃO REVERSO
Leilão começa com a oferta mais alta e vai diminuindo até dar math com o preço anunciado
É necessário, portanto, definir um valor mínimo para a venda, que corresponde ao preço mínimo pelo qual o proprietário está disposto a vender (preço de reserva).
Caso nenhum dos lances seja aceito pelos participantes até se alcançar o preço reserva, o leilão será finalizado.
Trava de alta:
Ex:
Compra de CALLs a R$ 24
Venda de CALLs a R$ 25
Trava de baixa
Compra de Put: Você compra umaopção de venda (put) com um preço de exercício mais alto. Isso dá o direito de vender o ativo a esse preço, aproveitando-se se o preço do ativo cair.
Venda de Put: Simultaneamente, você vende uma opção de venda (put) com um preço de exercício mais baixo. Isso ajuda a financiar a compra da put e reduz o custo total da operação.
IBRx-50
é ponderado pelo valor de mercado de free float (ações livres para negociações)
Definição e Intensidade do Mercado Eficiente
Forte = infos publicas e privadas são absorvidas instan pelos preços
Semiforte = infos publicas são instant absorvidas pelos preços
Fraca = infos publicas são absorvidas pelos preços
ICVM 400
A ICVM 400 é uma instrução normativa da (CVM) é a norma que determina como as empresas devem abrir seu capital na bolsa ou ofertas novas ações.
Via IPO (Oferta Pública Inicial): é a primeira oferta pública de ações da empresa na bolsa, que marca sua abertura de capital para os investidores e captação de recursos no mercado
Via Follow-On: é a oferta de novas ações de empresas que já estão na bolsa, utilizada para financiar novos projetos e aumentar sua liquidez.
Listagem B3:
L1, L2 & Novo Mercado
L1 - ON/PN | min 25% de FREEFLOAT | Tagalong min 80%
L2 - Dem Fin em Inglês | ON/PN | Tagalong min 100% (ON/PN)
Novo Mercado - Somente ações ON | Tagalong 100% |
Hot Issue
Bookbuilding
Green Shoe
Pilot Fishing
Hot Issue - mais demanda que oferta podendo ser adicionado +20% de oferta para o mercado
Bookbuilding - apuração do interesse dos Institucionais
Green Shoe - estabilizador, MM controlar o preço para não ter muita VOL
Pilot Fishing - pesquisa de campo para saber se há demanda para o IPO
MLCX - B3
É um indice composto pelas empresas com maiores de maior capitalização, e que estão entre os 85% de maior representatividade, no que se refere ao valor de mercado de todas as empresas listadas na B3 e também os mais liquidos do mercado.
FTSE WORLD BROAD INVESTMENT-GRADE BOND INDEX
É uma referência de vários ativos e moedas, e que fornece uma medida ampla de mercados globais de renda fixa. A inclusão de dívidas governamentais, patrocinadas por governos e entidades supranacionais, garantidas e corporativas, faz com o que este índice seja uma representação abrangente do universo global com um determinado nível de investimento
J. P. Morgan Emerging Markets Bond Index Plus (EMBI+)
Acompanha os retornos totais para instrumentos de dívida externa negociados nos mercados emergentes.
J. P. Morgan Emerging Markets Bond Index Global (EMBI Global).
Acompanha os retornos totais para instrumentos de dívida externa negociados nos mercados emergentes, sendo uma versão expandida do EMBI+.