kapittel 5 Flashcards
Hva må verdipapirforetaket i henhold til verdipapirhandelloven blant annet informere kunder om før de skal tilbys investeringsrådgivning?
A) Om foretaket yter ikke-uavhengig eller uavhengig investeringsrådgivning
B) Om foretaket vil gi en periodisk vurdering av egnethet på anbefalte instrumenter
C) Om kunden har en fast kontaktperson
D) Om produkter som tilbys er utstedt av foretaket
E) Om analysen er basert på bred eller mer avgrenset analyse av ulike typer finansielle instrumenter
A, B, D og E
Det er på flere områder krav om å innhente kundens samtykke ved etablering av ordinært kundeforhold hos et verdipapirforetak. Det gjelder blant annet:
A) Samtykke til day-trading
B) Samtykke til utførelse av ordre utenfor handelsplass
C) Samtykke til kommunikasjonsform
D) Samtykke til foretakets retningslinjer for ordreutførelse
E) Samtykke til: Kvalifiserte motparter: Kundeklassifisering
F) Samtykke til å motta egnenhetserklæring i ettertid av gjennomføringen av transaksjonen ved “fjernkommunikasjon” dersom dette er aktuelt
B, C, D, E og F
Kundeklassifisering: Hvilken betydning har kundens klassifisering?
A) Klassifiseringen avgjør hvor ofte kunden får handle
B) Klassifiseringen bestemmer grad av investorbeskyttelse
C) Kun kvalifisert motpart er kvalifisert til å handle med foretaket
D) Klassifisering avgjør omfang av informasjon som foretaket må innhente om kunden
B og D
Hvilken kundeklassifisering skal kommuner tildeles:
A) En kommune er per definisjon en kvalifisert motpart
B) En kommune kan anses som en profesjonell kunde
C) En kommune skal klassifiseres som en ikke-profesjonell kunde
C
Hvilke kvantitative krav stilles til foretak som klassifiseres som profesjonell kunde:
A) Foretaket må ha handlet finansielle instrumenter i mer enn 2 år
B) Foretaket må tilfredsstille minst to av tre krav til størrelse på omsetning, egenkapital og balanse
C) Foretaket må ha en finansfunksjon og mer enn 10 ansatte
B
Hvilke krav må tilfredsstilles dersom en ikke-profesjonell kunde ber om å bli klassifisert som profesjonell kunde:
A) Kunden må erklære at de har tilstrekkelig kompetanse
B) Kunden må tilfredsstille minst to av tre krav til antall transaksjoner, størrelse på portefølje og relevant yrkeserfaring
C) Verdipapirforetaket må kunne dokumentere at vilkårene for omklassifisering er oppfylt
D) Verdipapirforetaket kan på egenhånd omklassifisere kunder som de mener tilfredsstiller minst to av de tre kravene til antall transaksjoner, størrelse på portefølje og relevant yrkeserfaring
B og C
Når skal verdipapirforetaket utføre en egnethetstest?
A) Når verdipapirforetaket yter investeringsrådgivning eller aktiv forvaltning
B) Når verdipapirforetaket yter andre investeringstjenester enn investeringsrådgivning eller aktiv forvaltning
C) Når verdipapirforetaket introduserer et nytt produkt til sine kunder
A
Hva skal verdipapirforetaket blant annet hensynta når det skal gi et investeringsråd til en ikke-profesjonell kunde:
A) Verdipapirforetakets inntjeningspotensial på kunden
B) Kundens kunnskap og erfaring med foreslått instrument
C) Kundens risikovilje
D) Kundens evne til å bære et tap på investeringen
E) Om det finnes alternative instrumenter som gir mer inntjening for foretaket
F) Kundens investeringsmål
B, C, D og F
Når skal verdipapirforetaket utføre en hensiktsmessighetstest?
A) Når verdipapirforetaket yter investeringsrådgivning eller aktiv forvaltning
B) Når verdipapirforetaket yter andre investeringstjenester enn investeringsrådgivning eller aktiv forvaltning
C) Når verdipapirforetaket på en hensiktsmessig måte har avtalt en transaksjon med en kunde
B
Hva skal verdipapirforetaket gjøre når en kunde uten tilstrekkelig kunnskap/erfaring ber om å få gjennomført en konkret transaksjon?
A) Utfør handelen umiddelbart, det er kundens ansvar
B) Henvis kunden til et annet verdipapirforetak
C) Advar kunden om at foreslått transaksjon ikke er hensiktsmessig
C
Hvilke typer verdipapirforetak har krav om å ha en produkthåndteringsprosess?
A) Kun de som produserer finansielle instrumenter
B) Kun de som distribuerer finansielle instrumenter
C) Både de som produserer og de som distribuerer finansielle instrumenter
C
Hvilke kriterier skal vurderes når målgruppe for et finansielt instrument skal angis?
A) Om verdipapirforetaket vil tjene på produktet
B) Om produktet dekker et definert kundebehov
C) Om produktet dekker et definert behov for verdipapirforetaket
D) Om det finnes kunder som produktet ikke er egnet for
E) Om all relevant risiko for målgruppen er vurdert
B, D og E
Regelmessig oppfølging av produkter: Hva skal verdipapirforetaket vurdere?
A) Om produktet fortsatt er konsistent med kundebehov
B) Om verdipapirforetaket fortsatt tjener penger på produktet
C) Om eventuelle markedsforhold tilsier at produktet ikke bør selges lenger
D) Om eventuelle markedsforhold tilsier at kunder må få tilbake investerte midler
E) Har det oppstått noen nye interessekonflikter som gjør at du ikke bør tilby produktet lenger?
A, C og E
Må en kundeavtale inngås med profesjonelle kunder, ikke-profesjonelle kunder og kvalifiserte motparter?
Hva er kravene til kundeavtalen?
Bare med profesjonelle- og ikke-profesjonelle kunder
Den skal være skriftlig eller på annet varig medium og den skal fastsette foretakets og kundens vesentlige rettigheter og forpliktelser
Gjelder reglene for “god forretningsskikk” overfor:
A) Profesjonelle kunder
B) Ikke-profesjonelle kunder
C) Kvalifiserte motparter
A og B
(Kvalifisert motpart gjelder kun ved andre tjenester enn investeringsrådgivning og porteføljeforvaltning (feks ved egenhandel), disse forventes det at kan såpass mye at de ikke har samme rettigheter som profesjonelle og ikke-profesjonelle kunder.)
Hva er en kvalifisert motpart?
Gi noen eksempler på disse
En motpart som har egen konsesjon eller tilhører en offentlig myndighet
Eks:
Verdipapirforetak
Kredittinstitusjoner
Forsikringsselskap
Verdipapirfond og forvaltningsselskap for slike fond
Pensjonskasser og forvaltningsselskap for slike kasser
Andre finansinstitusjoner
Offentlige myndigheter (sentralbank, overnasjonale og internasjonale institusjoner)
Hvem skal motta en egnethetserklæring og hva skal den inneholde?
Ikke-profesjonelle kunder som skal motta investeringsråd.
Erklæringen skal inneholder:
Hvem kunden er
Hvem som har gitt rådet
Tidspunkt
Type råd (kjøp/selg/hold)
Hvilke instrumenter
Potensielt tap
Om kunden må følge opp utviklingen i investerte instrumenter
Annen relevant informasjon
Hva testes i en hensiktsmessighetstest?
Vurder kundens kunnskap og erfaringer (kan antas at profesjonelle kunder har tilstrekkelig kunnskap og erfaring).
Kartlegge om aktuelle instrumenter er hensiktmessige for kunden
Dersom man mangler info om kundens kunnskap/erfaring eller man mener at instrumentet ikke er hensiktsmessig for kunden må man gi en advarsel om dette til kunden (Dette må dokumenteres)
(Dette gjelder ikke ved ren ordreutførelse av ikke-komplekse finansielle instrumenter (noterte aksjer/obligasjoner osv))
Hva skal inngå i en egnethetstest for en ikke-profesjonell kunde og hva skal inngå for en profesjonell kunde?
Ikke-profesjonell:
Investeringsformål
Investeringshorisont
Risikovilje
Finansiell stilling/tapsevne
Kunnskap og erfaring
+ At det må sendes en egnethetserklæring
Profesjonelle:
Investeringformål
Risikovilje
For kunder som har blitt reklassifisert fra ikke-profesjonell til profesjonell må finansiell stilling/tapsevne også vurderes
Hva må informeres om “in good time”?
Om verdipapirforetaket og dets tjenester
Om finansielle instrumenter som tilbys (risiko, hva slags kunder de er ment for)
Om evnt oppbevaring av kundens finansielle instrumenter/midler
Omkostninger og gebyrer
Handelsplasser som benyttes
Totale kostnader
