Interessant FINAL Flashcards by Elisabeth Derouin

Classer les elements suivant du plus sécuritaire au plus risques:
- Obligations
- Debentures
- Produits derives
- Bons du trésor
- Actions ordinaires
- Actions privilégiées

Bon du tresor
Obligations
Debentures
Actions privilégiées
Actions ordinaires
Produits derives

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Lors du processus de creation d’un portefeuille, quels sont les 2 éléments établissent la repartition de l’actif?

Elaboration d’une politique de placement
Choix du style de gestion

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Quels sont les 2 types d’analyse lors de la creation d’un portefeuille?

Analyse fondamentale
Analyse technique

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Quel est la prochaine étape après l’établissement de la repartition de l’actif?

La selection des titres dans le portefeuille

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Vrai ou faux: Selon l’évaluation de la performance, le portefeuille sera revise?

Vrai

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Quels sont les 2 types d’analyse fondamentale?

Qualitative
Quantitative

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Quels sont les 2 types analyse fondamentale quantitative?

Ascendante
Descendante

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Quelle est la valeur que moi j’estime lors de l’analyse fondamentale?

La valeur intrinsèque

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Vrai ou faux: Lors de la creation d’un portefeuille, l’établissement de la repartition de l’actif est le choix le plus important sur le rendement?

Vrai

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Quels sont les 5 méthodes de selection des titres?

Gestion axée sur la valeur
Gestion axée sur la croissance
Rotation par secteurs
Placement momentum
Croissance a bon prix

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Quelle methode de selection des titres suis-je: l’accent est mis sur la selection d’actions précises pour trouver essentiellement des sociétés solides qui sont sous-évaluées?

Gestion axée sur la valeur

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Quelle méthode de selection des titres suis-je: le gestionnaire adoptent un style de gestion ascendante qui mettent l’accent sur les bénéfices actuels et futurs, en particulier les bénéfices par action des sociétés individuelles

Gestion axée sur la croissance (potentiel)

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Quelles méthodes de selection des titres suis-je: Stratégie de placement axée sur la croissance applique une approche descendante fondée sur l’analyse des perspectives de l’économie en general. Selon cette evaluation, les gestionnaires investissent dans les secteurs les plus susceptibles de se démarquer?

Rotation par secteurs

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Quelle méthode de selection des titres a un impact fiscal plus grand pour le client en fin d’année?

Rotation par secteurs

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Quelle méthode de selections des titres suis-je: Les gestionnaires croient qu’une forte hausse des bénéfices ou des cours se traduira par une hausse encore plus forte des bénéfices ou des cours. Ce type de portefeuille affichent généralement un taux de rotation élevé, car les titres qui chutent sont immédiatement vendus.

Placement momentum

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Quelle méthode de selection des titres suis-je: Une approche axée sur la valeur appliquée a l’achat de titres de sociétés présentant une croissance future des bénéfices. Les gestionnaires cherchent des sociétés dont les projections de bénéfices montrent une croissance.

Croissance a bon prix

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Vrai ou faux:

Analyse fondamentale = l’histoire ne se répète pas
Analyse technique = Le passe est garant du futur

Vrai

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Vrai ou faux: L’analyse technique est souvent négligé, car elle exige le traitement d’un grand nombre de données.

Vrai

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Je suis la definition de quelle type d’analyse (Technique ou fondamentale): L’étude des cours historiques des actions et du comportement du marche boursier dans le but de connaître les modèles que forment ces données.

Analyse technique

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quelles sont les 4 elements de l’analyse technique?

Utilise des données antérieurs pour prédire l’avenir
Part du principe que le marche est lui-même son meilleur previsionniste
Cherche des tendances périodiques
Examine les moyennes ou les indices boursiers et le volume des actions négociées

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Quels sont les 4 types de ratios?

Ratio de liquidité
Ratio d’analyse du risque
Ratio de rentabilité
Ratio de rendement des titres

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Je suis la definition de quel type de ratio: Sert a determiner la capacité de l’entreprise a remplir ses obligations a court terme. Tel est, par exemple, la ratio du fonds de roulement qui présente les rapports entre l’actif a court terme et le passif a court terme.

Ratio de liquidité

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Je suis la definition de quel type de ratio: Démontre avec quelle facilite l’entreprise peut respecter ses obligations. Par exemple, le ratio capitaux empruntes - capitaux propres illustre les rapports entre les emprunts d’une entreprise et le capital investi par ses actionnaires

Ratio d’analyse du risque

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Je suis la definition de quel type de ratio: Reflète a quel point la direction a fait un usage judicieux des ressources de l’entreprise. Par exemple, la marge bénéficiaire nette indique l’efficacité de la gestion de la société après avoir tenu compte des charges et des taxes.

Ratio de rentabilité

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Je suis la definition de quel type de ratio: Indiqué a l’investisseur la valeur des actions de l’entreprise ou le rendement qu’il en obtient. Le ratio cours-bénéfice en est un exemple. Il établit un lien entre le cours d’une action ordinaire et le bénéfice par action, ce qui permet a l’investisseur d’évaluer les actions d’entreprises d’un meme secteur.

Ratio de rendement des titres

Qui suis-je: La moyenne de l’échéance des titres dans le rendements des fonds du marché monétaire?

Échéance du fonds

Dans le rendements des fonds du marché monétaire, qu’elle est la durée de l’échéance du fonds?

< 90 jours

Dans le rendements des fonds du marché monétaire, qu’elle est l’échéance des titres?

364 jours

Vrai ou faux: Le rendement courant simple est une donnée standard sur le rendement pour les fonds du marché monétaire?

Vrai

Comment est calcule le rendement reel compose?

Faire le rendement courant et prendre le résultat légèrement plus bas.

Pour le rendements des fonds du marché monétaire, comment est calcule le rendement pour 7 jours?

(J7-J0)/J0

Dans le rendements des fonds du marché monétaire, comment est calcule le rendement courant simple?

Rendement sur 7 jours * (365/7)

Quel est la trajectoire d’un fonds a date cible - cycle de vie?

Le fait que le portefeuille passe de croissance a revenu pour obtenir plus de résultat a la retraite

Vrai ou faux: Les fonds a date cible - cycle de vie détiennent moins d’actions, mais plus d’espèces et de titres a revenu fixe au cours des dernières années?

Vrai

Vrai ou faux: Les fonds a date cible - cycle de vie détiennent une pondération en actions plus élevée au cours des premières années?

Vrai

Dans les fonds a date cible - cycle de vie, quel est la presumption qu’en haut niveau de tolerance au risque des clients?

Il est presume que la tolerance au risque des clients diminue au fil du temps.

Vrai ou faux: Les fonds a date cible - cycle de vie n’ont pas de date d’échéance fixe

Faux, ils ont une date d’échéance fixe

Composition des fonds mondiaux: INCLUS OU EXCLUS le CAD et USA?

Inclus

Composition des fonds internationaux: INLUS OU EXCLUS le CAD et USA?

Exclus

Quel est l’objectif des fonds mondiaux et internationaux?

Diversification mondiale ou internationale. N’importe quel type de fonds commun de placement peut etre considéré comme fonds mondial ou international.

Les fonds mondiaux et internationaux comportent tous les risques associes aux placements qu’ils détiennent, mais il comporte aussi un risque supplémentaire, quel est-il?

Risque de change / risque de taux de change

Dans les fonds mondiaux ou internationaux, tres souvent, le risque de change de ces fonds est couvert comment?

Est couvert au moyen d’un contrat a livrer ou d’un contrat a terme

Qui suis-je: L’actionnariat engage est une stratégie de communication avec les entreprises, qui vise a influencer leur performance par rapport aux critères ESG.

Engagement des actionnaires

Vrai ou faux: Les actionnaires peuvent prendre des moyens pour avoir un impact sur les performances de l’entreprise?

Vrai

Que veulent dire les lettre ESG?

Environnement Social Gouvernance d’entreprise

Vrai ou faux: Les sociétés de fonds communs de placement achètent des études aux firmes spécialisées en recherche ESG?

Vrai

Les entreprises utilisent de nombreux ? Pour mesurer et rendre compte de leur performance ESG

Normes et cadres mondiaux de divulgation d’entreprise

Nommez 2 sources d’information disponibles portant sur les critères ESG des entreprises?

- Les notations - Les classement ESG

Qu’est qu’on en commun les elements suivant: -Morgan Stanley Capital International - Morningstar -Sustainalytics -ISS-ESG -Refinitiv

Principales firmes de recherche en matière de critères ESG

Je suis quel indice: Les actions des plus grandes sociétés inscrites a la Brouse de Toronto, selon la capitalisation boursière

Indice compose S&P/TSX

Je suis l’utilisation de quel indice: Fonds d’actions canadiennes

Indice compose S&P/TSX

Je suis la description de quel indice: Les 60 plus importantes sociétés inscrites a la bourse description Toronto, selon la capitalisation boursière

S&P/TSX 60

Je suis l’utilisation de quel indice: Fonds d’actions de sociétés canadiennes a fortes capitalisation?

S&P/TSX 60

Je suis la description de quel indice: Les 500 plus importantes sociétés ouvertes dont les actions sont négociées sur les marchés américains.

S&P 500

Je suis l’utilisation de quel indice: Fonds d’actions américaines

S&P 500

Je suis la description de quel indice: Indice de Morgan Stanley Capital International compose d’actions de sociétés d’Europe, d’Australie et d’Extreme-Orient

Indice MSCI EAFE

Je suis la description de quel indice: Vaste mesure du marché des obligations du gouvernement du Canada et de sociétés

Indice obligataire universel FTSE TMX Canada

Je suis la description de quel indice: Rendement des bons du Trésor du Canada a 91 jours

Indice des bons du Trésor a 91 jours Marches des capitaux Scotia

Je suis l’utilisation de quel indice: Fonds d’actions autres que nord-américaines

Indice MSCI EAFE

Je suis l’utilisation de quel indice: Fonds obligataires canadiens

Indice obligataire universel FTSE TMX Canada

Je suis l’utilisation de quel indice: Composante espèces d’un portefeuille ou fonds du marché monétaires?

Indice des bons du Trésor a 91 jours Marches des capitaux Scotia

Quelle est l’utilité du classement par quartile?

Le quartile permet de classer le rendement en 4 groupes ou blocs égaux

Quoi comporte le 1er quartile au classement des fonds par quartile?

1er quartile: Les 25 fonds ayant dégagé le rendement plus élevés (1% - 25%)

Je suis la definition de quel element: C”est la mesure relative de la sensibilité de la performance d’un fond par rapport a l’évolution de la performance de son indice de reference?

Beta

Je suis la definition de quel element: C’est la mesure de la surperformance ou sous performance du fond par rapport a son indice de reference

Alpha

Quels sont les 2 ratios BÊTA

Ratio remuneration-risque Ratio Sharp

Je suis la definition de quel ratio: Mesure le supplement du rendement annuel du fonds par rapport au taux sans risque par unite de risque pris

Ratio Sharp

Qui suis-je: Indicateur mesurant la contribution du gestionnaire a la performance du fond en fonction de son BÊTA

Alpha

Qui suis-je: C’est le ratio qui définie le rendement par unite de risque

Remuneration/risque

Qui suis-je: C’est le ratio qui définie le rendement de l’investissseur pour le risque qu’il assume

ratio Sharpe

Fonds A: Rendement 3% Risque 5% Fonds B Rendement 8% Risque 10% Fonds A ou Fonds B a le meilleure ratio reumineration/risque?

3%/5% =0.6 8%/10%=0.8 FONDS B

Fonds A: Rendement 3% Risque 5% Fonds B Rendement 8% Risque 10% Fonds A ou Fonds B a le meilleure ratio de Sharpe (Bon du Trésor 1%)

(3%-1%)/5%=0.4 (8%-1%)/10%=0.7 FONDS B

Quels éléments retrouvetont dans les fonds distincts?

Produits de fonds communs de placement vendus par les sociétés d’assurance vie

Qui peut avoir toucher les fonds distincts?

Titulaire Rentier Beneficiaire

A quoi ressemblent les fonds distincts?

Ressemblent aux fonds communs a capital variable

Vrai ou faux: Les fonds distincts offrent une garantie du capital de 75% a 100%?

Vrai

Apres combien d’année de detention qu’entre en vigueur la garantie du capital des fonds distincts?

10 ans

Vrai ou faux: Pour les fonds distincts, il y a une option de renouvellement selon l’âge du rentier?

Vrai

Nommez les 6 types de produits alternatifs

Billets a capital protege Fonds de couverture (Hedge fund) Fonds marche a terme Fonds a capital fixe Fonds négociés en bourse (FNB) Fonds distincts

Vrai ou faux, les billets a capital protege sont comme des depots?

Vrai

Vrai ou faux: Les fonds marche a terme possède un risque élevé

Vrai

Vrai ou faux: Les fonds distincts ont un RFG plus élevé que celui des fonds communs de placement classiques?

Vrai

Vrai ou faux: Contrairement aux autres fonds, les fonds distincts offrent une protection contre les créanciers (insaisissabilité)?

Vrai

Vrai ou Faux: Les fonds distincts évitent les froids d’homologation?

Vrai

Vrai ou faux: Les fonds distincts sont des fonds a portefeuille de fonds distincts?

Vrai

Quel est le placement approximatif de la valeur de l’actif net des fonds de solidarité FTQ

55,5% des investissement en capital de développement dans les entreprises partenaires 44,5% dans les autres investissements

Pourquoi que 44,5% des placements des fonds de solidarité FTQ sont dans des titres a revenu fixe et en actions cotées?

Pour permettre de dégager du revenu

Je suis la definition de quel type de préjugés dans la finance comportementale: trouvent leur origine dans les impulsions ou l’intuition plutôt que dans les calculs conscients

Préjugés émotionnels

Je suis la definition de quel type de préjugés dans la finance comportementale: Résultent de processus mentaux subconscients de traitelement de l’information et découlent d’un raisonnement fautif

Préjugés cognitifs

Je suis la definition de quel type de préjugés dans la finance comportementale: Erreurs systématiques de jugement financier ou des imperfections dans la perception de la réalité économique

Préjugés comportementaux

Quelles sont les 5 normes de conduite qui sont un prolongement du Code de déontologie et établisse et certaines exigences en matière de comportement?

Obligation de prudence Intégrité: Loyauté, honnêteté et équité Professionnalisme Conformité: conduite conforme aux règles des AVM Confidentialité

Vrai ou faux: Le client est vulnerable

Vrai

Quels sont les 3 elements dans l’obligation de prudence

Connaître les faits essentiels du client Diligence raisonnable Ordre non sollicite

Vrai ou faux: Diligence raisonnable = analyse sérieuse

Vrai

Quels sont les 4 elements de la norme d’intégrité?

Honnêteté, confiance et priorité aux intérêts du client Protection de l’actif du client Transmission au client de renseignements exacts Dilvulagation de tous les conflits d’intérêts reels ou possibles

Vrai ou faux, les actifs du client ne peuvent etre utilise seulement ce pour quoi ils ont été confie?

Vrai

Vrai ou faux: Il est interdit d’emprunter des sommes a tes clients

Vrai