Chapitre 16 Flashcards by Elisabeth Derouin

Quels sont les 2 types de frais qui servent a rémunérer le représentant pour la qualité de son service a la clientele?

Les frais de service et les frais de suivi

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Qui suis-je:
- Frais a la souscription
- Frais d’acquisition a l’achat

Frais a l’entrée

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Qui suis-je?
-Frais de retrocession
-Frais de rachat
-Frais d’acquisition au rachat

Frais a la sortie

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Vrai ou faux: Le gestionnaire de fonds a des frais de gestion et des frais d’exploitation?

Vrai

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Vrai ou faux: Les frais de gestion est du passif et sont habituellement inclus dans le passif total?

Vrai

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Vrai ou faux: Le passif total inclus les frais de gestion?

Vrai

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Vrai ou faux: Dans l’actif total net, le passif a été retiré?

Vrai

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actif total net: 7 200 000$
Frais de gestion: 200 000$
Passif total: 1 200 000$
Nombre de parts: 1 000 000

Calculez la VANPP

(Actif total - passif total) / nombre de part = VANPP

7 200 000 / 1 000 000 = 7,20$ de VANPP

Actif total net = actif total - passif total

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actif total net: 7 200 000$
Frais de gestion: 200 000$
Passif total: 1 200 000$
Nombre de parts: 1 000 000
Frais d’entrée: 2%
Frais a la sortie: 5%

Calculez le prix par part

$ = VANPP / (1- % frais entree)

7,2$ / (1 - 0,02) = 7,3496$

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actif total net: 7 200 000$
Frais de gestion: 200 000$
Passif total: 1 200 000$
Nombre de parts: 1 000 000
Frais d’entrée: 2%
Frais a la sortie: 5%
Prix par part: 7,3469$

Si les frais d’acquisition est de 2% du prix de vente, quel est le VANPA (montant net investi) :

% a l’entrée = Frais / $ investi

(Prix par part * Frais d’entrée) / VANPP

(7,3469 * 0,02) / 7,2 = 2,0408%

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actif total net: 7 200 000$
Frais de gestion: 200 000$
Passif total: 1 200 000$
Nombre de parts: 1 000 000
Frais d’entrée: 2%
Frais a la sortie: 5%
Prix par part: 7,3469$

Quel est le montant reçu a la sortie?

VANPP (1-%Frais de sortie) = $
7,20 * (1-0,05) = 6,84$

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actif total net: 7 200 000$
Frais de gestion: 200 000$
Passif total: 1 200 000$
Nombre de parts: 1 000 000
Frais d’entrée: 2%
Frais a la sortie: 5%
Prix par part: 7,3469$
Montant reçu a la sortie: 6,84$

Quel est le % de frais de sortie reel?

% = Frais / $ reçu

(VANPP*% Frais a la sortie) / Montant reçu a la sortie

(7,20*0,05)/6,84= 5,26%

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Quel est habituellement le pourcentage des frais de gestion?

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Quel est habituellement le pourcentage des frais d’exploitation?

0,5%

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Qu’est ce que le ration des frais de gestion (RFG)?

La combinaison des frais de gestion et des frais d’exploitation

2% + 0,5% =2,5%

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Quel pourcentage représente habituellement les frais d’opération (RFO)?

0,25%

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Quels sont les 3 types de frais?

-Frais de gestion
-Frais d’exploitation
-Ratio des frais d’opération

Donner 2 exemples de certains frais prélevés par les fonds communs de placement?

Frais de fiduciaire
Frais pour operations fréquentes
Frais de transfert
Frais de fermeture de compte
Frais d’etablissement
Frais a l’achat
Frais au rachat

Quels sont les 4 coûts explicites que le client voit dans le prospectus simplifie?

Frais de gestion
Frais d’exploitation
Frais d’acquisition
Frais d’opération

Quel est le coût implicite que le client ne voit pas dans le prospectus simplifie, mais qui est paye par le client?

Les frais de courtage (directement lie au taux de rotation du portefeuille)

Quels sont les frais payes par le fonds?

-Frais de gestion
-Frais d’exploitation

Quels sont les frais payes par la société d’investissement?

-Commissions ou frais de suivi
-Incitatifs de vente (séminaires)

Quelles sont les 2 series de fond qui donne du versement?

Série T5 et T8

Quelles sont les 3 series pour mettre dans des compte a honoraires?

Série F, Série F5 et série F8

La declaration fiscal de la distribution dans un fond en fiducie ce fait sur quel feuille fiscal?

La declaration fiscal de la distribution dans un fond en societe ce fait sur quel feuille fiscal?

Un investisseur a acheté 5000$ de part d’un fond il y a 4 ans et il réinvestit toutes les distributions du fonds dans l’achat de parts supplémentaire. Il vend le fonds cette année alors que la valeur de ses parts totali 12 000$ L’investisseur a reçu au total 2500$ en dividendes réinvestis au cours de la période de detention. L’investisseur doit-il declarer un gain en capital de 7000$?

L’augmentation de la valeur du fonds est composée de 2 elements: - Le réinvestissement du revenu (déjà imposé) - Un gain en capital Révision du prix de base rajusté: La part de l’augmentation attribuable au réinvestissement doit être ajoutée au placement initial. Le nouveau prix de base rajuste = 5000$ + 2500 =$7,500.00 Gain en capital: 12000$-7500$=$4,500.00 et non 7000$

Quelles sont les 2 moyens que les fonds communs de placement peuvent produire un revenu imposable pour le client?

- La distribution des revenus d’intérêts, de dividendes et de gains en capital réalisés par le fond. - Pain les gains en capital réalisés a la vente éventuelle du fonds.

Vrai ou faux: Il y a des incidences fiscales lorsqu’un investisseur decide de réinvestir automatiquement les distributions du fonds détenu hors d’un regime enregistre pour acheter des parts supplémentaires?

Vrai

Comment est calcul les gains en capital sur le réinvestissement automatique des distributions d’un fond détenu hors d’un regime enregistre?

Les gains en capital sont calcules sur la difference entre le prix d’achat initial et le prix de vente

Nommer les 4 elements dans le plan de réinvestissement du capital?

- Possibilité de faire des achats périodiques par sommes fixes - Les actionnaires n’ont pas de courtage a payer pour l’achat des actions sous-jacentes - Les dividendes reçoivent le meme traitement fiscal que les dividendes en espèces - Les dividendes servent a l’achat d’actions supplémentaires de la societe; ils ne sont pas verses en espèces

Qu’est que le plan d’épargne-achat?

Permet aux clients de préciser le montant et le moment des placements périodiques qu’ils souhaitent effectuer

Quels sont les 2 avantages du plan d’épargne-achat?

- La discipline de placement - Les achats périodiques par sommes fixes

Quels sont les 5 types de plans de retrait systématiques?

-Plan de retrait de sommes fixes -Plan de retrait a pourcentage fixe -Plan de retrait a délai fixe -Plan de retrait viager -Rentes

Quel type de plan de retrait systématique suis-je: L’investisseur retire les fonds sur une période correspondant a son espérance de vie restante?

Plan de retrait viager

Par is les 5 types de plan de retrait systématique, laquelle va permettre qu’il en reste le plus pour le client et le plus longtemps possible?

Plan de retrait a pourcentage fixe

Vrai ou faux: Dans les plans de retrait systématiques, si les retraits dépassent les revenus et gains, il y a épuisement du capital?

Vrai

Quels sont les frais de gestion d’un fond commun de placement?

Les frais exiges du fonds pour les services de gestion professionnelle et d’administration

Comment appelle-t-on, du point de vue de l’investisseur les honoraires annuels de 0,50% des actifs investis pour offrir des services aux clients actuels détenant des parts du groupe de fond?

Frais de suivi

Qui suis-je: Je donne lieu a un coût moyen par part supérieur lorsque les cours du marche sont en chute?

Achats périodiques par sommes fixes

Est-ce que la presence ou non de frais d’acquisition a un impact sur le rendement du fond?

aucun impact

Qui suis-je: Une rente dont les paiements sont fixes et effectues au cours d’un nombre d’année fixe d’avance?

Une rentre a terme fixe