Chapitre 16 Flashcards

1
Q

Quels sont les 2 types de frais qui servent a rémunérer le représentant pour la qualité de son service a la clientele?

A

Les frais de service et les frais de suivi

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2
Q

Qui suis-je:
- Frais a la souscription
- Frais d’acquisition a l’achat

A

Frais a l’entrée

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3
Q

Qui suis-je?
-Frais de retrocession
-Frais de rachat
-Frais d’acquisition au rachat

A

Frais a la sortie

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4
Q

Vrai ou faux: Le gestionnaire de fonds a des frais de gestion et des frais d’exploitation?

A

Vrai

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Q

Vrai ou faux: Les frais de gestion est du passif et sont habituellement inclus dans le passif total?

A

Vrai

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6
Q

Vrai ou faux: Le passif total inclus les frais de gestion?

A

Vrai

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7
Q

Vrai ou faux: Dans l’actif total net, le passif a été retiré?

A

Vrai

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8
Q

actif total net: 7 200 000$
Frais de gestion: 200 000$
Passif total: 1 200 000$
Nombre de parts: 1 000 000

Calculez la VANPP

A

(Actif total - passif total) / nombre de part = VANPP

7 200 000 / 1 000 000 = 7,20$ de VANPP

Actif total net = actif total - passif total

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9
Q

actif total net: 7 200 000$
Frais de gestion: 200 000$
Passif total: 1 200 000$
Nombre de parts: 1 000 000
Frais d’entrée: 2%
Frais a la sortie: 5%

Calculez le prix par part

A

$ = VANPP / (1- % frais entree)

7,2$ / (1 - 0,02) = 7,3496$

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10
Q

actif total net: 7 200 000$
Frais de gestion: 200 000$
Passif total: 1 200 000$
Nombre de parts: 1 000 000
Frais d’entrée: 2%
Frais a la sortie: 5%
Prix par part: 7,3469$

Si les frais d’acquisition est de 2% du prix de vente, quel est le VANPA (montant net investi) :

A

% a l’entrée = Frais / $ investi

(Prix par part * Frais d’entrée) / VANPP

(7,3469 * 0,02) / 7,2 = 2,0408%

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11
Q

actif total net: 7 200 000$
Frais de gestion: 200 000$
Passif total: 1 200 000$
Nombre de parts: 1 000 000
Frais d’entrée: 2%
Frais a la sortie: 5%
Prix par part: 7,3469$

Quel est le montant reçu a la sortie?

A

VANPP (1-%Frais de sortie) = $
7,20 * (1-0,05) = 6,84$

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12
Q

actif total net: 7 200 000$
Frais de gestion: 200 000$
Passif total: 1 200 000$
Nombre de parts: 1 000 000
Frais d’entrée: 2%
Frais a la sortie: 5%
Prix par part: 7,3469$
Montant reçu a la sortie: 6,84$

Quel est le % de frais de sortie reel?

A

% = Frais / $ reçu

(VANPP*% Frais a la sortie) / Montant reçu a la sortie

(7,20*0,05)/6,84= 5,26%

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13
Q

Quel est habituellement le pourcentage des frais de gestion?

A

2%

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14
Q

Quel est habituellement le pourcentage des frais d’exploitation?

A

0,5%

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15
Q

Qu’est ce que le ration des frais de gestion (RFG)?

A

La combinaison des frais de gestion et des frais d’exploitation

2% + 0,5% =2,5%

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16
Q

Quel pourcentage représente habituellement les frais d’opération (RFO)?

A

0,25%

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17
Q

Quels sont les 3 types de frais?

A

-Frais de gestion
-Frais d’exploitation
-Ratio des frais d’opération

18
Q

Donner 2 exemples de certains frais prélevés par les fonds communs de placement?

A

Frais de fiduciaire
Frais pour operations fréquentes
Frais de transfert
Frais de fermeture de compte
Frais d’etablissement
Frais a l’achat
Frais au rachat

19
Q

Quels sont les 4 coûts explicites que le client voit dans le prospectus simplifie?

A
  • Frais de gestion
  • Frais d’exploitation
  • Frais d’acquisition
  • Frais d’opération
20
Q

Quel est le coût implicite que le client ne voit pas dans le prospectus simplifie, mais qui est paye par le client?

A

Les frais de courtage (directement lie au taux de rotation du portefeuille)

21
Q

Quels sont les frais payes par le fonds?

A

-Frais de gestion
-Frais d’exploitation

22
Q

Quels sont les frais payes par la société d’investissement?

A

-Commissions ou frais de suivi
-Incitatifs de vente (séminaires)

23
Q

Quelles sont les 2 series de fond qui donne du versement?

A

Série T5 et T8

24
Q

Quelles sont les 3 series pour mettre dans des compte a honoraires?

A

Série F, Série F5 et série F8

25
Q

La declaration fiscal de la distribution dans un fond en fiducie ce fait sur quel feuille fiscal?

26
Q

La declaration fiscal de la distribution dans un fond en societe ce fait sur quel feuille fiscal?

27
Q

Un investisseur a acheté 5000$ de part d’un fond il y a 4 ans et il réinvestit toutes les distributions du fonds dans l’achat de parts supplémentaire.

Il vend le fonds cette année alors que la valeur de ses parts totali 12 000$

L’investisseur a reçu au total 2500$ en dividendes réinvestis au cours de la période de detention.

L’investisseur doit-il declarer un gain en capital de 7000$?

A

L’augmentation de la valeur du fonds est composée de 2 elements:
- Le réinvestissement du revenu (déjà imposé)
- Un gain en capital

Révision du prix de base rajusté:
La part de l’augmentation attribuable au réinvestissement doit être ajoutée au placement initial. Le nouveau prix de base rajuste = 5000$ + 2500 =$7,500.00

Gain en capital: 12000$-7500$=$4,500.00 et non 7000$

28
Q

Quelles sont les 2 moyens que les fonds communs de placement peuvent produire un revenu imposable pour le client?

A
  • La distribution des revenus d’intérêts, de dividendes et de gains en capital réalisés par le fond.
  • Pain les gains en capital réalisés a la vente éventuelle du fonds.
29
Q

Vrai ou faux: Il y a des incidences fiscales lorsqu’un investisseur decide de réinvestir automatiquement les distributions du fonds détenu hors d’un regime enregistre pour acheter des parts supplémentaires?

30
Q

Comment est calcul les gains en capital sur le réinvestissement automatique des distributions d’un fond détenu hors d’un regime enregistre?

A

Les gains en capital sont calcules sur la difference entre le prix d’achat initial et le prix de vente

31
Q

Nommer les 4 elements dans le plan de réinvestissement du capital?

A
  • Possibilité de faire des achats périodiques par sommes fixes
  • Les actionnaires n’ont pas de courtage a payer pour l’achat des actions sous-jacentes
  • Les dividendes reçoivent le meme traitement fiscal que les dividendes en espèces
  • Les dividendes servent a l’achat d’actions supplémentaires de la societe; ils ne sont pas verses en espèces
32
Q

Qu’est que le plan d’épargne-achat?

A

Permet aux clients de préciser le montant et le moment des placements périodiques qu’ils souhaitent effectuer

33
Q

Quels sont les 2 avantages du plan d’épargne-achat?

A
  • La discipline de placement
  • Les achats périodiques par sommes fixes
34
Q

Quels sont les 5 types de plans de retrait systématiques?

A

-Plan de retrait de sommes fixes
-Plan de retrait a pourcentage fixe
-Plan de retrait a délai fixe
-Plan de retrait viager
-Rentes

35
Q

Quel type de plan de retrait systématique suis-je: L’investisseur retire les fonds sur une période correspondant a son espérance de vie restante?

A

Plan de retrait viager

36
Q

Par is les 5 types de plan de retrait systématique, laquelle va permettre qu’il en reste le plus pour le client et le plus longtemps possible?

A

Plan de retrait a pourcentage fixe

37
Q

Vrai ou faux: Dans les plans de retrait systématiques, si les retraits dépassent les revenus et gains, il y a épuisement du capital?

38
Q

Quels sont les frais de gestion d’un fond commun de placement?

A

Les frais exiges du fonds pour les services de gestion professionnelle et d’administration

39
Q

Comment appelle-t-on, du point de vue de l’investisseur les honoraires annuels de 0,50% des actifs investis pour offrir des services aux clients actuels détenant des parts du groupe de fond?

A

Frais de suivi

40
Q

Qui suis-je: Je donne lieu a un coût moyen par part supérieur lorsque les cours du marche sont en chute?

A

Achats périodiques par sommes fixes

41
Q

Est-ce que la presence ou non de frais d’acquisition a un impact sur le rendement du fond?

A

aucun impact

42
Q

Qui suis-je: Une rente dont les paiements sont fixes et effectues au cours d’un nombre d’année fixe d’avance?

A

Une rentre a terme fixe