Finanssektoren og "Sikke en fest" Flashcards
Hvad er boligboblen?
Boligboblen:
Hurtig stigning i boligpriser pga. spekulation og nemme lån. Når boblen brister, falder priserne kraftigt og skaber økonomisk krise.
Definer finanssektoren
Finanssektoren: Branche, der håndterer penge, investeringer og risici gennem banker, forsikringsselskaber, ejendomsmæglere, investeringsrådgivere, revisorer og ejendomsadministratorer.
Hvad er et pantebrev?
Pantebrev: En slags gældsbevis, hvor du lover banken, at de kan sælge dit hus, hvis du ikke betaler dit lån tilbage.
Hvad er en pantebrevskarrusel?
En pantebrevskarrusel fungerer sådan her:
Folk køber og sælger de samme ejendomme mellem hinanden og sætter prisen op hver gang. De tager lån med pantebreve for at betale, og bankerne tror, ejendommene er mere værd, end de egentlig er.
Hvad har drevet finanskrisen
Risikable lån: Banker gav lån til folk, der ikke kunne betale tilbage.
Boligboblen: Boligpriser steg kunstigt og faldt pludseligt.
Komplekse finansprodukter: Skjulte risikoen og spredte problemerne globalt.
Fortæl om SWAP-lån
Hvorfor tilbød man det?
Hvorfor var det risikabelt?
SWAP-lån: Et lån, hvor man bytter (swap’er) variabel rente med en fast rente gennem en aftale med banken.
Hvorfor tilbød man det?
Bankerne tjente på gebyrer og renter, og det blev solgt som en løsning til at beskytte mod stigende renter.
Hvorfor var det risikabelt?
Hvis renten faldt, blev kunderne fanget med højere faste betalinger, og det var svært at komme ud af aftalen pga. høje omkostninger eller tab. Mange forstod heller ikke risikoen bag de komplekse aftaler.
Hvorfor var banker sårbare i 2008, og hvorfor krakkede flere af dem?
Bankerne var sårbare i 2008, fordi:
De havde givet risikable lån, som folk ikke kunne betale.
Boligpriserne faldt, så deres sikkerhed blev værdiløs.
De havde investeret i usikre produkter som CDO’er.
Nogle krakkede, fordi:
De løb tør for penge (likviditet).
De havde store tab og blev insolvente.
Kunder og investorer mistede tilliden til dem.
Hvilken begivenhed den 15.september 2008 udløste for alvor finanskrisen?
Den 15. september 2008 gik Lehman Brothers, en af verdens største investeringsbanker, konkurs. Dette udløste finanskrisen, fordi det skabte panik og mistillid i hele det globale finansielle system.
Hvad er et afdragsfrit lån og hvad har det betydet for dansk økonomi og huspriserne?
Afdragsfrit lån: Et lån, hvor man i en periode kun betaler renter og ikke afdrag på selve lånet.
Betydning for dansk økonomi og huspriser:
Højere huspriser: Flere kunne låne større beløb og byde højere på boliger, hvilket pressede priserne op.
Øget gældsætning: Mange danskere optog større lån, hvilket gjorde økonomien mere sårbar under kriser.
Øget økonomisk aktivitet: Flere penge var til rådighed til forbrug og investering.
Hvem er finansrådet og hvad forstås ved lobbyarbejde?
Finansrådet: En organisation, der taler bankernes sag.
Lobbyarbejde: Når de prøver at påvirke politikere til at lave regler, der hjælper banker.
Hvad er en klassisk boble og hvorfor eksploderer boligmarkedet?
Klassisk boble: Når priserne på noget, fx boliger, stiger hurtigt og meget over deres reelle værdi på grund af spekulation og overoptimisme.
Hvorfor eksploderer boligmarkedet?
Priserne bliver så høje, at ingen kan betale.
Folk stopper med at købe, og efterspørgslen falder.
Boliger mister værdi hurtigt, og folk står tilbage med gæld, de ikke kan betale.
Hvad forstås ved friværdifesten?
Friværdifesten: Perioden før finanskrisen, hvor mange boligejere lånte penge i deres friværdi (stigningen i boligens værdi) og brugte dem på forbrug som biler, rejser og luksus.
Konsekvens: Det øgede privat gæld og økonomisk sårbarhed, især da boligpriserne faldt under krisen.
Hvad er et indlånsunderskud?
Indlånsunderskud: Når en bank har udlånt flere penge, end den har fået ind i indlån fra kunderne.
Konsekvens: Banken skal låne penge fra andre banker eller finansielle markeder for at dække underskuddet, hvilket kan gøre den sårbar, især under kriser, hvor det er dyrt eller svært at låne.
Hvad er Nationalbankens rolle?
Nationalbankens rolle:
Stabilisere økonomien: Sikrer stabile priser og lav inflation.
Rentesatser: Fastlægger renteniveauet for at styre økonomisk vækst og forbrug.
Valuta: Holder en stabil kurs på kronen, ofte knyttet til euroen.
Bankernes sikkerhed: Låner penge til banker i krisetider og overvåger det finansielle system.
Pengemængden: Kontrollerer, hvor mange penge der er i omløb i samfundet.
Essens: Nationalbanken sørger for stabilitet i økonomien og det finansielle system.
Danske Banks problem:
Høj risiko: Banken havde investeret i risikable lån og finansielle produkter.
Indlånsunderskud: De lånte flere penge ud, end de havde indlån fra kunder, og blev afhængige af lån fra andre banker.
Afhængighed af boligmarkedet: Faldende boligpriser påvirkede deres sikkerhed for lån.
Tillidskrise: Kunder og investorer mistede tilliden under finanskrisen, hvilket gjorde det svært at skaffe likviditet.
Hvad synes du om at investere i bank aktier som pensionist?
At placere sine midler i aktier i en bank, når man er i pensionsalderen, kan være risikabelt, fordi:
Høj risiko: Bankaktier kan være volatile og påvirkes af økonomiske kriser.
Afhængighed af udbytte: Hvis banken ikke betaler udbytte, kan det påvirke pensionistens indtægter.
Manglende stabilitet: Pensionister har ofte brug for stabil og sikker indkomst, som aktier ikke altid giver.
Anbefaling: Diversificer investeringerne og inkluder mere sikre aktiver som obligationer eller kontanter for at minimere risikoen.
Hvordan defineres Egenkapital og hvad betyder det?
Egenkapital:
Egenkapital er virksomhedens egen værdi og defineres som forskellen mellem aktiver (hvad virksomheden ejer) og gæld (hvad den skylder).
Hvad betyder det?
Buffer: Det er virksomhedens økonomiske sikkerhedsnet, der kan dække tab.
Ejernes andel: Det er de penge, ejerne har investeret i virksomheden eller har tilbage, efter gæld er betalt.
Formel:
Egenkapital = Aktiver - Gæld.
Eksempel: Hvis en virksomhed ejer aktiver for 1 mio. kr. og har gæld på 600.000 kr., er egenkapitalen 400.000 kr.
Hvad forstås ved gearing?
Gearing: Forholdet mellem en virksomheds gæld og egenkapital. Det viser, hvor meget virksomheden finansierer sig med lån i forhold til egne midler.
Formel:
Gearing = Gæld / Egenkapital
Hvad betyder det?
Høj gearing: Mere gæld end egenkapital, hvilket giver større risiko men også mulighed for højere afkast.
Lav gearing: Mere egenkapital end gæld, hvilket er mere stabilt, men mindre risikovilligt.
Eksempel: Hvis en virksomhed har 1 mio. kr. i gæld og 500.000 kr. i egenkapital, er gearingen 2:1. Det betyder, at den har dobbelt så meget gæld som egenkapital.
Hvad er Finanstilsynets rolle?
Finanstilsynets rolle:
Overvågning: Sikrer, at banker og finansielle virksomheder overholder lovgivningen.
Stabilitet: Arbejder for et stabilt og velfungerende finansielt system.
Forbrugerbeskyttelse: Beskytter kunder mod risikable produkter og sikrer gennemsigtighed.
Krisehåndtering: Griber ind, hvis en finansiel virksomhed er i problemer.
Tilsyn: Kontrollerer økonomien og risikostyringen i finansielle institutioner.
Essens: Finanstilsynet sikrer, at finanssektoren fungerer ansvarligt og stabilt.
Hvad er en systemisk Bank?
Systemisk bank:
En bank, der er så stor og vigtig for økonomien, at dens kollaps kan true hele det finansielle system.
Kendetegn:
Størrelse: Banken har en stor markedsandel.
Sammenkobling: Banken er tæt forbundet med andre banker og virksomheder.
Samfundsvigtig: Banken er afgørende for betalingssystemer og økonomisk stabilitet.
Eksempel: Danske Bank i Danmark.
Essens: Systemiske banker er “too big to fail,” fordi deres kollaps kan skabe økonomisk kaos.
Hvad er en upside model
Upside-modellen:
En metode til at beregne det potentielle afkast eller gevinst ved en investering. Modellen fokuserer på, hvor meget en investering kan stige i værdi, hvis alt går godt.
Kendetegn:
Fremtidig vækst: Beregner værdien baseret på optimistiske scenarier.
Risikoanalyse: Vurderer potentialet op mod risikoen.
Anvendes i forhandlinger: Bruges ofte til at vise værdien af investeringer for aktionærer eller investorer.
Eksempel:
Hvis en aktie i dag koster 100 kr., og modellen viser, at den kan stige til 150 kr., er “upside” på 50 %.
Essens: Fokus på muligheder for vækst og afkast i et optimistisk scenarie.
Hvad er Bankpakke 2?
Bankpakke 2 blev indført for at stabilisere banksektoren ved at give kapitalindskud til banker i form af hybrid kernekapital mod betaling af renter og gebyrer. Staten tjente på disse renter og gebyrer, fordi bankerne skulle betale for at få adgang til kapitalen.
Essens: Bankpakke 2 gav staten en betydelig økonomisk gevinst samtidig med, at den sikrede stabilitet i finanssektoren.
