Equilíbrio Financeiro de curto-prazo/Fundo de Maneio/Necessidade de Fundo Maneio Flashcards
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Origens de fundos
são constituídas por capitais permanentes (capitais próprios e passivo de médio/longo prazo) e passivo de curto prazo.
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Capitais permanentes (fórmula)
capital próprio + passivo médio e longo prazo
Regra de equilíbrio financeiro mínimo:
-os ativos de curto prazo (circulantes) deverão ser pelo menos igual ao passivo no curto prazo.
-o fundo de maneio deverá ser maior ou igual a zero.
Conceito de fundo maneio:
O capital permanente deve financiar o ativo de médio e longo-prazo e ainda a margem de segurança financeira necessária para fazer face a imprevistos entre os prazos de exigibilidade do passivo e de realização do ativo;
Fundo de Maneio (fórmula)
= Capitais permanentes – ativo permanente
ou
= Ativo circulante – passivo circulante
Solvabilidade:
capacidade de solver compromissos num horizonte temporal de médio e longo prazo
Sustentabilidade económica e financeira:
capacidade de gerar resultados futuros que permitam remunerar o capital investido e a liquidação do passivo
Ativos e passivos cíclicos:
relacionados com a atividade de exploração, com característica de renovação permanente
Ativos e passivos acíclicos:
restantes rubricas de características não recorrentes
Necessidades de fundo de maneio:
correspondem ao valor do fundo de maneio associado ao financiamento do ciclo de exploração.
Necessidades de fundo de maneio (fórmula)
= necessidades cíclicas – recursos cíclicos
ou
= Ativo cíclico – passivo cíclico
Necessidades de fundo de maneio negativas:
significam que o ciclo é autossuficiente e gera excedentes, reduzindo a margem de segurança necessária de fundo de maneio.
Necessidades de fundo de maneio positivas:
correspondem a maiores pressões sobre o fundo de maneio, obrigando a encontrar formas de financiamento do ciclo de exploração. Os capitais permanentes devem financiar não apenas os ativos de longo-prazo, como as necessidades de fundo de maneio.