Def. Abgrenzung BA Flashcards
Vorgehen einer BA
- Ermittlung Analyseziel in Hinblick auf Analyseobjekt
- Interesse der Adressaten ist zu beachten
- Wer ist Adressat? welches Interesse?
- Beschaffung Infos/Auswahl
- Aufarbeitung der enthaltenen Infos
- Anwendung gewählter Analysemethode
- Beurteilung/kritische Würdigung der Informationen
= Bilanzkritik
Bilanzanalyse i.e.S.
lediglich Jahresabschluss und Lagebericht liegen as Info vor
Bilanzanalyse i.w.S.
zusätzlich publizierte Informationen
Ziel der BA
- übergeordnetes Ziel umfassender Einblick in die wirtschaftliche Lage des Analyseobjektes § 264(2) HGB
- Vermögenslage
- Finanzlage
- Ertragslage
primär Adressaten
Interessen denen ausschließlich publizierte Infos zu Verfügung stehen:
- Kunden
- Lieferanten
- Aktionäre
- Mitbewerber
- Mitarbeiter
sekundär Adressaten
Haben durch Machtbefugnis Zugang zu internen Daten:
- Aufsichtsrat, Geschäftsleitung
zum Abgleich der eigenen Daten, öffentliche Wahrnehmung
BA vs. Betriebsanalyse
Betriebsanalyse ( Unternehmensanalyse)
= es stehen mehr Informationen zu Verfügung (neben publizierten auch interne)
- i.d.R. Ergebnis zuverlässiger
- Zuordnung eines konkreten Wertes zu einem Unternehmen
BA:
- nur publizierte Infos
- Ziel: Infos zu Vermögens-, Finanz-, Ertragslagen
Analyseverfahren
1) empirische BA (statistisch/klassisch)
- Probleme bei Ermittlung des “Cut-off”
2) Künstl. neuroyale Netze
- Computersimulation mittels Kennzahlen (nicht objetiv begründbar)
3) qualitative Analyse:
- Anhang + Lagebericht
Vergleichsmöglichkeiten
- Zeitvergleich
- Branchenvergleich
- einfacher Kennzahlenvergleich
Bonitätsprüfung
ins. statistische Bilanzen
- Prüfung der Kreditfähigkeit
- Prüfung EK-Quote ( Basel II)
- Prüfung spezielle Kennzahlen (Branchenrisiko)