Analyse der Vermögenslage

Question 1

Def. Vermögenslage

• substanzbezogen
• Reinvermögen
• Vermögenslage/Vollständigkeit

Answer 1

• substanzbezogen: Summe aller im Eigentum stehenden Gegenstände, einzeln identifizierbar immaterielle Ressourcen
• Reinvermögen: Rohvermögen - Schulden
• Vermögenslage: unvollständige Vermögens-/Schuldenzusammensetzung da Bilanz nur bilanzierungsfähige Komponenten enthält. Kein GoF, HC. Bilanz nach HGB nicht nach betriebsw. Maßstäben

Question 2

Liquiditätsorientierte Vermögensanalyse

Answer 2

• Rückschluss auf Liquidierbarkeit

=> Liquiditätssicherung

Question 3

Erfolgsorientierte Vermögensanalyse

Answer 3

• Basis auf welcher zukünfitg nachhaltig Erfolg erwirtschaftet wird
  => Erfolgserzielungsvermögen, Beachtung der Liquiditätsziele

Question 4

Analysemethoden

Answer 4

1) Vermögenssturkturanalyse (Aktiva)
2) Finanzierungsstrukturanalyse (Passiva)
3) Finanzierungsanalyse (Mittelherkunft)

Question 5

Methoden der Vermögensstrukturanalyse

Answer 5

1) Realvermögen: - Liquidierbarkeit
- Kapazitätsauslastung

-Liquidierbarkeit:
1. Intensitätszahlen
- Anlageintensität
- Umlaufintensität
- Geldbermögenintensität
=> AI und UI. geben keine Unterschiedl. Infos (Komplementärzahlen) => Zeit-/Branchenvergleich

2. Umschlagskoeffizienten
   - Umschlagsdauer des AV
   - Umschlagsdauer des RHB
   - Umschlagsdauer der Forderungen
   => Zeit in der die jwl. Vermögensteile durch Erlöse gedeckt sind
   => historisch und Gegenwart keine Aussage Zukunft

2) Kapazitätsauslastung

Question 6

Methoden der Finanzierungsanalyse

Answer 6

• bes. Verschuldungsgrade
• Verschuldungskoeffizient = BA FK/BA EK • 100%
• Anpassungskoeffizient = BA FK/ BA GK • 100%
  => Zeit-/ Branchenvergleich
• EK-Quote: BA EK / BA GK • 100%
  => häufig bevorzugt, je höher desto mehr Liquiditätssicherung

Question 7

kombiniere Methode

Answer 7

• ausgewählte Aktiv und Passivposten werden gegenübergestellt (Bindungsdauer muss korrespondieren)
  => horizontale Kennzahlenbildung (Deckungsgrade, Liquigrade, Nettoumlaufvermögen)

Question 8

Methoden-Informationsvergleich

Answer 8

• Intensitäten + Umschlagskoeffizienten leicht zu ermitteln
• Beschäftigungsgrad: kaum möglich
• Humanvermögen: ggf. über Firmenwert oder überdurchschnittliche Gewinne
• Verschuldungsgrade: mangelnde Aussagekraft kaum Interpretationskraft
• Kombiniert: gleiche Probleme

Question 9

Methodenvergleich Vermögensanalyse

Answer 9

• sämtliche. Methoden der Liquidierbarkeit kaum geeignet da Vergangenheitsbetrachtung
• kombinierte Methoden besser geeignet