D12 : Banques et bilan bancaire Flashcards
Quatre préoccupations du gérant de banque
- Suffisamment de réserves pour faire face aux mouvements de retrait (gestion de liquidité)
- Niveau de risque faible et acceptable (gestion d’actif)
- Acquisition de fonds à faible coût (gestion de passif)
- Montant de fonds propres que la banque doit maintenir et obtenir le K désiré (adéquation du K)
Que doit faire la banque pour conserver suffisamment de réserves liquides ?
Gestion de liquidité (acquisition d’actifs liquides suffisants pour faire face à ses obligations)
Comment conserver un niveau de risque faible et acceptable ?
Acquisition d’actifs à faible taux de défaut, diversification
Risque de crédit
Naît de la probabilité que l’emprunteur fasse défaut
Risque de taux d’intérêt
Exposition à la variabilité des résultats / rendements qui résulte de variations du taux d’intérêt
Réserves excédentaires disponibles
Sortie de dépôts ne nécessite pas de changement d’autres postes du bilan
Insuffisance de réserves excédentaires
Après retrait, la banque est mise en demeure pour rétablir ses réserves. 4 possiblités
Quelles sont les 4 possibilités de la banque pour rétablir ses réserves ?
- Emprunt bancaire
- Cession de titres
- Emprunt à la BC
- Réduction de prêts (plus coûteux car défidélise les clients)
Comment effectuer une réduction de prêts ?
- Ne pas renouveler des prêts à court terme
- Revendre des prêts
SPV
Véhicule spécial de cantonnement
Que permet la détention de réserves excédentaires ?
Eviter les coûts :
- d’emprunt auprès des autres banques
- de vente de titres
- d’emprunt auprès de la BC
- de résiliation / vente de prêts
Que représentent les réserves obligatoires ?
Assurance contre les coûts associés aux retraits des dépôts
Que doit faire une banque pour maximiser ses profits ?
Simultanément :
- Chercher les rendements les plus élevés possibles
- Réduire le risque
- Faire des provisions suffisantes pour préserver sa liquidité
Quels sont les 4 manières d’atteindre les 3 objectifs de maximisation du profit ?
- Trouver les emprunteurs qui paieront le taux d’intérêt le + élevé et qui risque le moins de faire défaut
- Achat de titres à taux de rendement élevés et à risque faible
- Diminution du risque avec la diversification
- Gérer la liquidité des actifs
Qui décide du niveau de risque de l’emprunteur ?
Le banquier grâce à un examen anti-sélectif