D11 : Banques et bilan bancaire Flashcards
Bilan équilibré
Total des actifs = total des dettes + K
Bilan bancaire
Enumère la source des fonds disponibles et leur utilisation
Engagements
Source des fonds disponibles
Actifs
Utilisation des fonds disponibles
D’où viennent les fonds collectés par les banques ?
Emprunts, émission de dettes à court terme
A quoi servent les fonds collectés par les banques ?
Acquisition de créances
Profit banques
Intérêts sur les titres détenus et les prêts accordés, ventes de titres de dette ayant une caractéristique particulière
Marge d’intérêts
Intérêts perçus - intérêts payés
Différentes formes de passifs
- Dépôts mobilisables par chèques
- Dépôts sans moyens de paiement
- Emprunts
- Capitaux propres
Compte chèque
Compte bancaire grâce auquel son titulaire règle un tiers par remise de chèque tiré sur son compte
Sur quels comptes sont émis les chèques ?
- Comptes chèques sans intérêts (dépôts à vue)
- Comptes rémunérés (NOW aux USA)
- Certains comptes de dépôt monétaire
Compte NOW
Negotiable order of withdrawal
En quoi MMDA sont différents des comptes chèques ?
Ne font pas objet de réserves obligatoires et pas inclus dans la définition de l’agrégat monétaire M1
Comptes exigibles à vue
Si le déposant se présente à sa banque et demande son argent, elle doit lui donner immédiatement / si quelqu’un dépose un chèque, la banque doit verser la somme immédiatement
Place du compte-chèques dans le bilan
- Pour le déposant : actif
- Pour la banque : passif
Dépôts sans moyens de paiement
Pas de chèques mais taux d’intérêt plus élevés que comptes courants
2 types de dépôts sans moyens de paiement
- Comptes sur livrets
- Dépôts à terme
Dépôts à terme
Durée fixe (quelques mois à plus de 5 ans), pénalités si retrait avant date de maturité, faible montant, taux d’intérêt plus élevé que livret
Certificat de dépôt
Dépôts à terme de montants >=100000€, détenus par SF / banques, négociables
Où empruntent les banques aux USA ?
- Système de réserve fédérale
- Federal Home Loan Banks
- Autres banques, SF
Où sont contractés les emprunts auprès de la réserve fédérale ?
Guichet de l’escompte (discount window) ou par avances
Acteurs des fed funds (fonds fédéraux)
Banques entre elles
Repos
Emprunts sécurisés par des titres
Capitaux propres
Total des actifs - dettes
D’où proviennent les capitaux propres ?
Vente de nouvelles actions ou réserves
Différentes formes d’actifs
- Réserves liquides
- Effets en recouvrement
- Dépôts chez les correspondants
- Titres
- Prêts
- Autres actifs
Réserves liquides
Part des fonds qu’elles collectent sous forme de dépôts en compte auprès de la BC
Pourquoi les banques détiennent des réserves liquides ?
- Réserves obligatoires
- Réserves excédentaires : forme la + liquide d’actifs qui peut être utilisée quand la banque fait face à des retrait
Réserves obligatoires
Pour chaque dollar mobilisable par chèque, une fraction doit être maintenue en réserve
Effet de caisse en cours de recouvrement
Chèque tiré sur un compte détenu auprès d’une banque B déposé auprès de la banque A et que montant correspondant n’ait pas encore été transféré par la banque B : actif pour A car créance sur une autre banque pour des fonds qui seront versés à bref délai
Dépôts chez les correspondants
Petites banques logeant dépôts dans de plus grosses banques et bénéficiant, en échange, de services (encaissement de chèques, opérations de change, achats de titre)
3 catégories de titres
- Titres émis par l’Etat / agences fédérales
- Titres émis par les Etats fédérés / collectivités locales
- Autres titres
Réserves secondaires
Titres du Trésor américain à court terme (très liquides)
Pourquoi titres émis par les Etats fédérés / gouvernements locaux sont intéressants pour les banques ?
- Etats fédérés / gouvernements locaux plus à même de traiter avec les banques locales
- Moins facilement échangeables / plus risqués
Place des prêts dans le bilan
- Dette pour celui qui le reçoit
- Actif pour la banque
Risque des prêts
Défaut car moins liquide que les autres actifs
Autres actifs
Immeubles, ordinateurs, équipements, …
Transformation d’actifs (“emprunte court pour prêter long”)
Vente de titres de dette aux caractéristiques spécifiques et utilisation du produit obtenu pour acheter des actifs aux caractéristiques spécifiques
Processus de dépôt de chèque
Quand une banque reçoit des dépôts additionnels, elle gagne un montant égal en réserves ; quand les dépôts sont retirés, elle perd un montant égal en réserves
Cinq c (critères pour réduire l’asymétrie d’information)
- Caractère de l’activité de l’emprunteur
- Capacité à rembourser
- Collatéral engagé
- Conditions économiques du secteur et du pays
- Capital de l’emprunteur
