Comptabilité - Séance 10 Flashcards
Définition d’écart d’acquisition ?
Différence entre le coût d’acquisition des titres de la cible et l’évaluation à la juste valeur des actifs et des passifs identifiables à la date d’acquisition de cette cible
Quels sont les différentes valeur qui existent lors de l’acquisition d’une cible ?
- Le prix payé pour acquérir les titres de la cible
- La valeur réelle de titres de la cible (du fait du principe de prudence, des actifs
fictifs, des actifs générés en interne…) - La valeur comptable
Regroupement ?
Rassemblement d’entités ou d’activités distinctes en une unique entité présentant les états financiers.
Modalités de regroupement multiples - grande créativité :
- de la simple prise de participation
- … à l’absorption avec disparition d’une entité préexistante
-… ou à la création d’une nouvelle entité
Conséquences comptables d’un regroupement ?
Détermination de la valeur de l’écart d’acquisition pour sa reconnaissance à l’actif du bilan du groupe.
Représentation comptable du groupe : ensemble de sociétés dépendant d’une centre de décision appelé société mère.
- Entrée dans le périmètre de consolidation dès qu’une prise de contrôle a été réalisée quelles qu’en soient les modalités
- Détermination du type de contrôle et application de la méthode de consolidation correspondante
La démarche du goodwill ?
1 - Identification de l’acquéreur
2 - Détermination de la date d’acquisition
3 - 2valuation de la juste valeur des actifs et des dettes de la cible
+ Reconnaissance et évaluation de nouveaux actifs (IAS 38)
+ Reconnaissance et évaluation de nouvelles dettes (IAS 37)
4 - Evaluation du goodwill
Goodwill complet ?
Goodwill complet : Prix d’achat des titres + valeur des intérêts minoritaires – JV titres
(point du vue de l’entité)
Goodwill partiel ?
Goodwill partiel : Prix d’achat des titres acquis – JV des titres acquis
(point du vue du propriétaire)
Comment consolider la cible suite au regroupement ?
- Etape 1 – Mettre le bilan de la cible à sa juste valeur
- Intégrer les plus-values
- Intégrer les nouveaux actifs et les nouvelles dettes
- Ajuster les Capitaux Propres de la cible
- Etape 2 – Faire le partage des Capitaux Propres de la cible
- Utiliser la JV des titres pour déterminer la différence à consolider
- Etape 3 – Consolider la cible en faisant apparaître l’écart d’acquisition (prélevé
sur le coût d’acquisition des titres au bilan individuel)- L’écart d’acquisition n’est pas inclus dans les incorporels
Pourquoi payer une prime (le goodwill) ?
- Atteindre les objectifs sur un marché, gagner du temps dans la stratégie de développement
- Acquérir des compétences de management
- Réaliser la diversification des produits, une intégration …
- Prime payée volontairement ; mais que représente-t-elle ?
+ Une espérance de gains futurs
+ ou RIEN - Sa reconnaissance systématique en comptabilité est récente (SFAS 141
au début des années 2000)
Comment se passe le suivi de la valeur de l’écart d’acquisition en IFRS ?
- Application de l’IAS 36 – test de dépréciation
+ Test annuel obligatoire
+ Ou dès qu’un indice de dépréciation est avéré - La démarche :
+ Le goodwill ne génère pas de cash-flows de manière indépendante
+ Rattachement du GW à une UGT
+ Si indices de dépréciation d’un goodwill alors la valeur recouvrable est calculée
pour l’UGT à laquelle le goodwill est rattaché
* Comparer la valeur recouvrable de l’UGT y compris le goodwill avec valeur comptable
* Si valeur recouvrable inférieure alors dépréciation constatée
* Dépréciation imputée en priorité sur le GW
IAS 36 ?
Test de dépréciation
IFRS 3 ?
Regroupement d’entreprise
