Chapitre 3 Flashcards
Définition de la monnaie
Moyen d’échange accepté par un processus graduel, permettant des échanges entre biens hétérogènes et résolvant le problème des besoins insatisfaits.
(Hülsmann, 2008)
Quelles sont les caractéristiques physiques d’une monnaie selon McCall (2013)?
- Peut être facilement standardisée
- Largement acceptée
- Divisible
- Facilement transportable
- Résistante à la détérioration
Qu’est-ce que la monnaie naturelle?
Des monnaies adoptées par la coopération volontaire des personnes, sans violation de la propriété des autres.
Qu’est-ce que la monnaie forcée?
Monnaie imposée sans liberté de choix, moralement questionnable.
Quelles sont les trois grandes fonctions de la monnaie (De Lauzun, 2024)?
- Etalon de mesure pour les biens échangeables
- Moyen de paiement
- Réserve de valeur
Quel est le rôle des gouvernements dans la certification de la monnaie?
Les gouvernements jouent un rôle de certification de la monnaie, maintenant la confiance qu’elle sera acceptée.
Selon St Thomas d’Aquin, quel est le statut de la monnaie?
La monnaie n’est pas une richesse naturelle mais un moyen artificiel instrumental, nécessitant l’acceptation d’un groupe important.
Quelles sont les monnaies anciennes?
Définies par le souverain et utilisées comme référence, souvent altérées par les souverains (rognage).
Quel était le point de vue de Nicolas Oresme sur la création monétaire?
La monnaie est créée pour le bien commun et conteste le monopole d’État de la création monétaire.
Qu’est-ce que la monnaie de crédit?
Reconnaissances de dettes exposées au risque de défaut de l’émetteur, n’atteignant pas la circulation des monnaies naturelles.
Quel événement a conduit à l’utilisation des assignats en France?
L’État français, fortement endetté, a décidé de voler les biens du clergé pour créer des billets assignés.
Quels ont été les effets de l’hyperinflation des assignats?
Dépréciation rapide, hausse des prix, et perte de valeur des assignats, atteignant moins de 1% de leur valeur faciale.
Quels sont les avantages des certificats physiquement déconnectés de la monnaie?
- Coûts de stockage et de transport faibles
- Coûts de certification réduits
Quels sont les inconvénients des certificats physiquement déconnectés de la monnaie?
Risque d’abus plus grand et possibilité pour des banquiers malhonnêtes de s’emparer de la propriété des clients.
Qu’est-ce que le papier-monnaie?
Monnaie qui ne peut pas être convertie en commodités, émergeant historiquement à partir du 18ème siècle.
Quels sont les avantages du papier-monnaie?
- Coût de production très faible
- Quantité facilement modifiable
Quelles méthodes de dévaluation ont été utilisées jusqu’au XVIIème siècle?
- Rognage
- Dévaluation
Comment fonctionne le fractionnement bancaire?
Un client dépose de l’argent, la banque garde une partie en réserves et prête le reste, partageant une partie des gains avec le client.
Qu’est-ce que l’effet multiplicateur du fractionnement bancaire?
Augmentation de la masse monétaire par l’octroi de crédit, créant un risque de panique bancaire.
Quelles sont les critiques éthiques du fractionnement bancaire selon certains économistes?
La monnaie supplémentaire profite d’abord à ses premiers propriétaires au détriment des autres, violant les droits de propriété.
Qu’est-ce qui a conduit à l’augmentation de la masse monétaire dans l’histoire?
La dévaluation de la monnaie et le fractionnement bancaire.
Vrai ou Faux: La monnaie doit fournir une juste mesure de la valeur.
Vrai
Qu’est-ce que le rognage et le fractionnement selon certains économistes?
Injustifiables sur le plan éthique, car la monnaie supplémentaire profite d’abord à ses premiers propriétaires au détriment des autres.
Pourquoi l’inflation fiat est-elle considérée comme bénéfique par certains manuels d’économie?
Si elle est proprement gérée.
Qu’est-ce que l’inflation fiat?
Création d’inflation par le gouvernement.
Pourquoi les États aiment-ils l’inflation?
Ils augmentent leurs revenus.
Quel est le privilège du cours légal?
Obligation pour les citoyens d’accepter un certain papier comme monnaie.
Quels types de privilèges l’État utilise-t-il pour contrôler la monnaie?
- Falsifications légales
- Monopoles légaux
- Lois donnant cours légal
- Suspensions légales de paiement
Qu’est-ce qu’une loi de cours légal?
Permet d’utiliser une monnaie ou un certificat pour des paiements contre la volonté d’un partenaire de l’échange.
Qu’est-ce que la loi de Gresham?
La mauvaise monnaie chasse la bonne lorsque les prix légaux diffèrent des prix de marché.
Que se passe-t-il si le prix légal d’une monnaie est supérieur à son prix de marché?
Les gens n’ont pas intérêt à utiliser la monnaie sous-évaluée.
Quels effets ont les lois de cours légal sur la monnaie?
Inflation de la monnaie privilégiée par la loi et déflation des autres monnaies.
Exemple d’une réforme monétaire britannique de 1717?
Newton proposa un taux de change fiat entre la guinée et le shilling, mais le parlement arrondit le taux, entraînant déflation de l’argent.
Quels sont les risques associés à l’utilisation de billets de banque fractionnels?
Course vers le bas des certificats, dévaluation et perte de confiance.
Quels sont les effets d’un système bancaire à réserve fractionnaire?
- Redistribution des revenus
- Inflation accrue
- Distorsion des calculs de coûts
Qu’est-ce qu’un aléa moral dans le contexte bancaire?
Les banquiers sont incités à imprimer davantage de billets pour éviter des demandes de conversion.
Quelles solutions peuvent être mises en place pour faire face aux problèmes d’un système bancaire?
- Cartels volontaires
- Système interne de compensation
- Création de banques centrales
Comment se crée une banque centrale?
Par l’octroi de privilèges de cours légal aux billets d’une banque privilégiée.
Quel est le rôle d’une banque centrale?
Garder des réserves plus importantes que les autres banques.
Quels sont les effets de l’inflation des billets de banque fractionnels sur les citoyens?
Nocif, car cela établit un partenariat permanent entre banques et gouvernement.
Qu’est-ce que le papier monnaie?
Émergence non spontanée de billets de banque devenant du papier monnaie.
Quels sont les risques d’une dévaluation des pièces de monnaie?
- Ruine des particuliers
- Perturbation des échanges internationaux
- Baisse des revenus de l’État
Qu’est-ce qu’une course vers le bas en termes de certificats de monnaie?
Si certains certificats sont faux, tous seront considérés comme égaux, incitant à produire des certificats non authentiques.
Quelle est la conséquence d’une dévaluation infinie des pièces de monnaie?
Destruction totale de la monnaie si le privilège de cours légal est octroyé sans discernement.
Quel est l’impact d’une inflation sur les entrepreneurs?
Elle trompe sur les ressources totales disponibles et déforme les calculs de coûts.
Qu’est-ce que l’émergence non spontanée?
Séquence d’événements entraînant un monopole monétaire et l’introduction de la monnaie fiduciaire.
Comprend l’interdiction de l’utilisation d’autres métaux précieux et l’octroi d’un monopole de cours légal aux billets d’une banque privilégiée.
Quels sont les événements qui mènent à l’émergence de la monnaie fiduciaire?
- Établissement d’un monopole monétaire
- Octroi d’un monopole de cours légal aux billets d’une banque à réserve fractionnaire
- Refus de conversion des billets en métal
- Transformation des anciens billets en papier monnaie
Quand certains pays ont-ils suspendu la conversion des billets en métal?
Pendant la 1ère Guerre Mondiale.
La France, le Royaume-Uni et l’Allemagne ont suspendu cette conversion.
Qu’est-ce que la monnaie fiduciaire?
Monnaie qui a cours légal et est le seul moyen de paiement pour les paiements faits au gouvernement.
Introduite par des violations progressives de la propriété privée et des contrats par les banques centrales.
Quelles sont les conséquences de l’inflation de la monnaie fiduciaire?
- Hyperinflation
- Diminution du pouvoir d’achat
- Explosion de la dette publique
Qu’est-ce qui différencie les banques centrales des monnaies naturelles?
Les banques centrales peuvent imprimer de l’argent à un coût quasi nul, tandis que les mineurs de monnaies naturelles peuvent faire faillite et ne peuvent pas créer de la monnaie à leur guise.
Comment le gouvernement peut-il influencer la valeur de la monnaie fiduciaire?
En augmentant le nombre de dollars en circulation, ce qui peut réduire leur valeur en termes de biens et de services.
Cela équivaut à augmenter les prix en dollars.
Quel est le risque principal des fabricants de monnaie?
L’hyperinflation.
Quelles institutions ne peuvent pas faire faillite?
Les banques centrales.
Elles ont un crédit illimité auprès de l’État.
Quelles sont les trois conséquences de l’héritage moral de l’inflation fiduciaire?
- Bénéfice pour ceux qui causent l’inflation
- Endettement excessif
- Réduction du pouvoir d’achat de la monnaie
Quelles sont les conséquences sur la société de l’inflation fiduciaire?
- Gouvernement hyper centralisé
- Capacité à prolonger les guerres
- Actions gouvernementales sans consentement des citoyens
Quels impacts l’inflation fiduciaire a-t-elle sur la finance corporative?
- Dettes moins chères
- Incitation à plus d’endettement
- Dépendance accrue des entreprises envers les banques
Quelles sont les conséquences morales de l’inflation fiduciaire?
- Désespoir économique
- Disparition des standards sociaux et moraux
- Choix de profession davantage motivé par l’aspect financier
Qu’est-ce que la suspension légale de paiement?
Une banque qui ne peut plus faire les paiements promis tout en continuant à exiger ceux de ses créanciers.
Permet à la banque de faire face à un problème de liquidité.
Quels problèmes peuvent découler de la suspension légale de paiement?
- Aléa moral pour la banque et ses clients
- Rupture des contrats
Pourquoi le cours légal est-il considéré comme contre-nature par Nicolas Oresme?
Il rompt la justice commutative et affecte le bien commun.
Les citoyens deviennent vulnérables aux dépens des banques et propriétaires de mines.
