Angermeyer DD Flashcards
Was ist die Definition der Due-Diligence-Prüfung?
Detaillierte und systematische Analyse eines Unternehmens iRd Vorbereitung und Durchführung einer Transaktion
Was sind Anlässe für eine DD?
- Unternehmenstransaktionen durchführen
- EK-Aufnahme über Unternehmensbeteiligungsgesellschaften
- IPO
- Umstrukturierung
- Unternehmensbewertungen
Wo ist die DD im Transaktionsprozess angesiedelt?
Was sind die Aufgaben der DD?
- Informations- und Bewertungsfunktion
- Informationsbeschaffung/-aufbereitung um Chancen/Risiken sowie Stärken/Schwächen zu zeigen
- Abbau Informationsasymmetrien zwischen Käufer und Verkäufer
- Erhöhung Glaubwürdigkeit Unternehmensbewertung
- Risikofunktionn
- Verringerung Gefahr fehlgeschlagener Unternehmenstransaktionen
- Exkulpationsfunktion
- Beitrag zur Erhöhung der Qualität von Entscheidungen und Maßnahmen
- Beweissicherung (Doku Status Quo)
Ist die Durchführung einer DD Pflicht?
Nein, aber Verkehrssitte, um die Business Judgement Rule nach #93I1-2AktG anwenden zu können
Welchen Umfang können die beiden DD Arten haben?
- Red Flag DD: Identifikation von Dealbreakern, früh im Prozess
- Full Scope/Confirmatory DD: vertiefte Analyse, Konzentration Aspekte, Analyse Red Flag DD ergänzt
Welche Arten der DD sind die prävalenten?
- Financial 93,5%
- Legal 81,5%
- Tax 77,5%
- Commercial 76,5%
- Insurance 48,7%
- Environmental 47,4%
- MGT und HR
- Technical/Production
- Operational
- Organizational
Wie grenzt sich die DD zur JAP ein?
- DD weiter gefasstes Untersuchungsfeld
- DD stärkere bwl. Ausrichtung inkl. Marktdaten
- DD stärkeren Gegenwarts/Zukunftsbezug
- DD geringere Tiefe
- DD Besonderheiten Zielunternehmen und in Auftrag gegebene Schwerpunkte geknüpft
Wie grenzt sich die DD zur Unternehmensbewertung ab?
DD liefert Daten für Unternehmensbewertung
Wie ist die Offenlegung von Daten im Rahmen der DD geregelt?
- Auskünfte durch GF Zielunternehmen
- Verschwiegenheit über Betriebs-/Geschäftsgeheimnisse
- # 93I3AktG #43IGmbHG Strafbarkeit #404AktG
- Zustimmung durch G’terversammlung bei GmbH, Gesamtvorstand bei AG
- AP als Auskunftsgeber:
- Befreiung durch Zielunternehmen
- Hold Harmless Letter
Wo sind die Grenzen der Informationserteilung zu ziehen?
Mitwirkungspflicht des Vorstands der DD, wenn Unternehmensverkauf im Interesse der Gesellschaft liegt.
Welche Informationsquellen hat die DD intern und extern?
Was wird bei der allgemeinen Rechtlichen und wirtschaftlichen Grundlage im Rahmen der DD betrachtet?
Was ist das Ziel, dass Systeme im Rahmen der DD analysiert werden?
- gutes IKS: RL verlässlich
- Heranziehen Internal Audit und MGT-Letter der letzten JAP
Welche Systeme werden im Rahmen der DD analysiert?
- Buchhaltungssysteme
- Kosten- und Leistungsrechnung
- Integrationsstand und technologischer Stand der Informationstechnologie
- Internes Kontrollsystem, interne Revision
- Management-Informations-Systeme
- Cash-Management-Systeme
Welche Analysen werden bei der Bilanz, GuV, Cashflow durchgeführt?
Was gilt für die Prüfung der Planungsqualität, die Grundannahmen/Plausiblisierungen und detaillierten Annahmen im Rahmen der Planrechnungsanalysen der DD?
