Accounting Flashcards
Wenn nur Einblick in 2 Financial Statements, welche wären es?
Income Statement, Balance Sheet
Was ist Working Capital, wie berechnet man es, und für was ist es da?
NWC = Accounts Receivables + Inventory - Accounts Payables
Das Kapital was ein Unternehmen auf einer Daily Basis zum operieren benutzt.
Wie wird Net Debt berechnet?
Financial Debt (Darlehen, Anleihen etc.)
+ Pension Liabilities
+ Asset Retirement Obligations
+ sonstige zinstragende Verbindlichkeiten
+ Minority Interest
- Excess Cash
= Net Debt
Wenn Depreciation eine Non-Cash Expense ist, warum beeinflusst es das Cash Flow Statement?
Weil es Tax Deductible ist und Taxes eine Cash Expense sind.
Was passiert wenn Inventory um 10$ steigt, angenommen wir zahlen es mit Cash?
- Keine Changes im Income Statement
- Auf dem CF Statement gilt Inventory als Asset das den Cash Flow from Operations decreased, entsprechend haben wir -10$ Net Change in Cash
- Auf dem Balance Sheet geht Inventory um 10$ hoch und Cash um 10$ runter - sie canceln sich aus
Nehmen wir an Apple kauft 100$ neue iPads mit Debt. Was passiert mit den 3 Financial Statements am Start von Jahr 1 vor allem anderen?
- Keine Changes im Income Statement
- Reduction um 100$ durch Cash Flow from Investing, Addition durch 100$ Debt die geraised wurden - keine Changes im Cash Flow Statement
- Balance Sheet: PPE ist up by 100$ - Debt ist up by 100$
Gehen wir zum Start von Jahr 2. Nehmen wir an die iPads hatten eine Interest Rate von 10% und eine Depreciation Rate von 10%. Was passiert mit den FS?
- Auf dem Income Statement entstehen Kosten von 10$ durch Depreciation und 10$ Interest Expense - angenommen einer Tax Rate von 40% haben wir ein Net Income von -12$
- Auf dem Cash Flow Statement starten wir mit dem Net Income von -12$, müssen jedoch Depreciation als Non-Cash Expense wieder draufaddieren um auf -2$ Net Change in Cash zu kommen.
- Auf dem Balance Sheet ist Cash down by 2$ und PPE down by 10$ - Overall Assets -12$. Net Income ist auf der anderen Seite auch down by 12$. Beide Seiten Balancen.
Nehmen wir an wir verkaufen die iPads für einen Revenue von 20$ und haben COGS von 10$. Was passiert mit den FS?
- Revenue - COGS = 10$, angenommen eine 40% Tax Rate haben wir ein Net Income von 6$.
- Wir führen das Net Income in das CFS über und addieren 10$ durch das verkaufte Inventory und kommen zu einem Net Change in Cash von 16$
- Auf der einen Seite geht unser Cash um 16$ hoch, unser Inventory jedoch um 10$ runter.
Auf der anderen Seite haben wir ein Net Income von 6$. Beide Seiten Balancen.
Wenn gesammeltes Cash nicht als Revenue verbucht wird, was passiert mit ihm?
In der Regel fließt es dann in die Deferred Revenue Balance auf dem Balance Sheet unter Liabilities ein.
Wird der Service verformt verwandelt es sich in echten Revenue auf dem Income Statement und die Deferred Revenue Balance decreased.
+100 Debt - was passiert mit den 3 Financial Statements?
- IS: No Change
- CFS: Cash Flow From Financing +100 Debt
- BS: +100 Cash + 100 Debt
Kann ein Unternehmen negatives Working Capital haben? Was bedeutet das?
Ja, wenn die Accounts Payable die Summe aus Inventory und Accounts Receivable überschreiten. Dabei werden nicht nur die Verbindlichkeiten finanziert sondern die Lieferanten stellen noch weitere Finanzierungsmittel zur Verfügung.
Beobachten kann man sowas bei Unternehmen mit sehr starker Verhandlungsmacht wie Aldi und Walmart indem sie kleineren Zulieferern die Zahlungsbedingungen beliebig diktieren und sehr lange Zahlungsziele vereinbaren.
Was sind Purchase Price Allocations?
Übernahme - Goodwill - neue Bepreisung von Assets und Liabilities
