VPHL Flashcards
Verdipapirhandelloven regulerer omsetning av finansielle instrumenter. Ring rundt de
instrumentene du mener er definert som finansielle instrumenter i verdipapirhandelloven:
A) OBX-futures
B) Aksjer i unoterte eiendomsselskaper
C) Verdipapirfondsandeler
D) Omsettelige verdipapirer
E) Andeler i boligsameie
F) Standardiserte aksjeopsjoner
G) Kommandittselskapsandeler
H) Clearede derivater
I) Fremtidige renteavtaler (FRA)
J) Valuta spot
A) OBX-futures
B) Aksjer i unoterte eiendomsselskaper
C) Verdipapirfondsandeler
D) Omsettelige verdipapirer
F) Standardiserte aksjeopsjoner
H) Clearede derivater
I) Fremtidige renteavtaler (FRA)
Hvilke av følgende virksomheter/tjenester regnes som konsesjonspliktige
investeringstjenester/investeringsvirksomhet etter verdipapirhandelloven S 2-1 ?
A) Salg av valuta
B) Utførelse av ordre på vegne av kunde
C) Investeringsrådgivning
D) Investering i kommandittselskapsandeler
E) Rapportering av derivater til Oslo Børs
F) Drift av multilateral handelsfasilitet
G) Market-making; dvs stille forpliktende kjøps- og salgspriser mot foretakets egen
beholdning
H) Publisere aksjeanalyser
B) C) F) G)
Definisjonen av finansielle instrumenter i verdipapirhandelloven omfatter kun
A) Finansielle instrumenter som er tatt opp til notering på regulert marked
B) Finansielle instrumenter som er tatt opp til notering/handel på regulert marked og Multilateral handelsfasilitet (MHF)
C) Alle finansielle instrumenter uansett; også unoterte
C)
God forretningsskikk gjelder også for verdipapirforetaks salg av KS-andeler og for deres distribusjon av forsikringsprodukter
A) Rett
B) Galt
A)
God forretningsskikk gjelder kun overfor ikke-profesjonelle kunder
A) Rett
B) Galt
B)
Bestemmelsen om misbruk av innsideinformasjon får ikke anvendelse på unoterte
obligasjoner selv om utsteder er notert på regulert marked.
A) Rett
B) Galt
B)
For at noe skal defineres som innsideinformasjon, må det være egnet til å bevege kursen med minimum 5%, ellers er det ikke «merkbart».
A) Rett
B) Galt
B)
På flyet fra London til Oslo, kjenner Peder Ås igjen administrerende direktør Eldor Sætren i
olje- og energiselskapet Oljo ASA, som sitter på setet foran ham. Oljo ASA er notert på Oslo Børs. Han overhører en samtale mellom Sætren og mannen ved siden av. De snakker
lavmælt om at Oljo ASA skal kjøpe opp Vindenergi AS, som er notert på Oslo Axess, og at en børsmelding må gjøres klar og sendes etter børsslutt samme dag.
Etter at Peder lander i Oslo, hiver han seg på mobilen og kjøper aksjer Vindenergi AS for kr 50.000. Peder selger aksjene med gevinst på kr 20.000 dagen etter.
Kryss av for de utsagnene under som er korrekte
A) Informasjonen var det kun Peder som hadde overhørt, så han kunne handle uten at
det var misbruk av innsideinformasjon
B) Dersom informasjonen var å regne som innsideinformasjon, kunne Peder uansett ha
kjøpt obligasjoner i Vindenergi AS, da handler i obligasjoner ikke omfattes av forbudet mot misbruk av innsideinformasjon
C) Dersom informasjonen var å regne som innsideinformasjon, og det var uvisst hvilken
vei kursen ville slå ut i Vindenergi AS som følge av børsmelding om oppkjøp, ville Peders kjøp likevel være misbruk av innsideinformasjon
C)
Ordrebokinformasjon knyttet til primærinnsideres handler kan være kurssensitiv
A) Rett
B) Galt
A)
Det følger av verdipapirhandelloven at den som har innsideinformasjon ikke må gi slike opplysninger til uvedkommende. Kryss av for alternativ som er korrekte
A) Uvedkommende er kun alle man ikke kjenne identiteten til
B) Potensielle investorer kan få innsideopplysninger etter nærmere prosedyrer
C) Alle ansatte på en corporatavdeling bør ha samme innsideinformasjon, selv om de ikke jobber med samme case
B)
Det er ikke tilstrekkelig å sikre informasjon ved å la de ansatte underskrive på
taushetserklæringer; informasjon må også sikres med fysiske sperrer samt sikring av PC-
nettverk mm
A) Rett
B) Galt
A)
Reguleringen av ansattes egne handler i finansielle instrumenter innebærer at
A) Foretakene har egne rutiner for å ivareta interessekonflikter forbundet med
egenhandel
B) Det følger av verdipapirhandelloven at bindingstiden for egenhandel er 12 måneder
C) Ansattes ektefelle, samboer, mindreårige barn kan i visse tilfeller også bli underlagt egenhandelsreglene
A) C)
Hvilke utsagn er korrekte når det gjelder lydopptak og lagring av elektronisk kommunikasjon:
A) Lydopptak og lagring av all elektronisk informasjon må gjøres i tilknytning til ytelse av
alle investeringstjenester, med unntak av drift av en organisert handelsfasilitet og drift av en multilateral handelssfasilitet
B) Megler kan motta ordre på utapet telefon dersom han noterer ordren ned i ettertid
C) Dersom kommunikasjon, som utelukkende er privat, blir tapet, så er det ikke lov å
slette denne
A)
Dersom en megler besitter innsideopplysninger om et selskap, kan megleren:
A) Utføre ordre fra kunder under forutsetning av at megleren gir innside-opplysningene
til kundene
B) Ta kontakt med kunder for å gi råd om kjøp eller salg under forutsetning av at
megleren ikke gir innside-opplysninger til kundene
C) Kun utføre de ordrer som kunder selv har initiert
C)
