Finanstilsynet, iht. konfl. Flashcards
Finanstilsynets hovedoppgaver er å bidra til
A) Stabilitet i det finansielle systemet
B) At verdipapirforetak følger reglene om god forretningsskikk
C) At ikke-profesjonelle kunder får erstatning for tap oppstått som følge av at verdipapirforetak ikke har fulgt regelverket
D) At verdipapirforetak i økonomiske problemer blir tilført kapital
A) B)
Finanstilsynet fører tilsyn med blant annet:
A) Leverandører av telefonisystemer som brukes av ansatte i verdipapirforetak
B) Leverandører av IT-tjenester til verdipapirforetak
C) Børsnoterte selskapers finansielle rapportering
D) Verdipapirforetakenes virksomhet
E) Oslo Børs
F) Økokrim
G) Informasjonsleverandører som for eksempel Thomson Reuters, Bloomberg
C) D) E)
Finanstilsynet kan:
A) Kontinuerlig avlytte samtaler mellom ansatte i verdipapirforetak og kunder dersom det er mistanke om innsidehandel
B) Kreve utlevert lydopptak av samtaler mellom ansatte i verdipapirforetak og kunder
C) Kreve at ansatte i verdipapirforetak blir avskjediget dersom lover og regler er overtrådt
D) Tilbakekalle konsesjonen til et verdipapirforetak som har brutt lover og regler
B) D)
Finanstilsynet er opptatt av:
A) At ansatte i verdipapirforetak har provisjonsbasert avlønning for å sikre at foretaket har lave faste kostnader
B) At ansatte i verdipapirforetak informerer hverandre om kundeforhold slik at alle ansatte i foretaket til enhver tid er kjent med hvem som er foretakets kunder
C) At ansatte i verdipapirforetak ikke gir informasjon om kundeforhold til andre i foretaket enn de som har et legitimt behov for å få slik informasjon
C)
Finanstilsynet legger vekt på:
A) At ikke-profesjonelle kunder får rettferdig og ordentlig behandling i verdipapirforetakene
B) At ikke-profesjonelle kunder ikke overtales til å ha en høy handels-aktivitet for å øke inntjeningen til verdipapirforetaket
C) At hvitvasking av midler gjennom verdipapirforetak blir forhindret
D) At ressursbruken på complianceaktiviteter ikke går utover lønnsomheten til verdipapirforetak
E) At transaksjoner som kan være innsidehandel blir meldt til Finanstilsynet
A) B) C) E)
Verdipapirforetak har plikt til å:
A) Informere kunder om foretakets retningslinjer for interessekonflikter
B) Informere ikke-profesjonelle kunder om alle interessekonflikter foretaket har erfart
C) Informere Finanstilsynet når foretaket har identifisert en interessekonflikt
A)
Et verdipapirforetak skal:
A) Identifisere interessekonflikter
B) Påta seg alle oppdrag det blir forespurt om fordi foretaket har plikt til å bistå alle kunder
C) Ikke påta seg oppdrag som kan være til skade for en kunde som foretaket allerede har et oppdrag for
A) C)
Verdipapirforetaket Good Advice har definert seg som ikke-uavhengig investeringsrådgiver. Good Advice får provisjon fra produsenter og utstedere av ulike typer finansielle
instrumenter ved salg til kunder. Foretaket har i sin portefølje av produkter fondsandeler, unoterte aksjer, ETN’er og CFD’er.
Styret i Good Advice har i strategiplanen for de kommende seks måneder fastsatt at kunderådgiverne skal prioritere å gi råd om kjøp av CFD’er fordi Good Advice har fått en gunstig avtale med en bank som har tradingssystem for CFD’er. Du er kunderådgiver og står overfor en del valg, og skal klikke på det eller de valg du mener er riktig
A) Styret er kompetent til å vite hvilke finansielle instrumenter som til enhver tid er best for kunder, og derfor velger jeg å følge strategien fastsatt av styret
B) Jeg gir beskjed til compliance at styrets strategiplan ikke kan følges
C) Jeg velger å gi råd til den enkelte kunde om hva som er det beste produktet ut fra
mitt kjennskap til kunden
D) Styret har plikt til å instruere kunderådgivere om hvilke finansielle instrumentene som
skal selges til kunder
E) Så lenge det dreier seg om en kort periode på seks måneder, er det ok å teste ut
dette produktet på kunder
B) C)
Verdipapirforetaket Smart Trading har ansatt den erfarne aksjeinvestoren Torfinn Glipp som ny meglersjef. Glipp er kjent og respektert blant meglerne i Smart Trading for å ha tjent mye
penger som daytrader i aksjemarkedet. Meglerne i Smart Trading ser frem til å endre den gamle trauste profilen for å få opp inntjeningen. Meglerne skal bli mer aktive i å rekruttere
kunder med vanlige inntekter, og kundene skal tilbys lånefinansiert handel for å få opp volumet. Glipp’s beskjed er klar: «Målet må være at kundene gjør minst én transaksjon pr
dag. Hver transaksjon skal være 5 ganger kundens egenkapital. Vær overbevisende og pågående når dere snakker med nølende eller usikre kunder. Husk at det er vi som er eksperter, ikke kundene. Om det blir tap på noen handler, spiller ingen rolle. Tapene trader vi inn uansett. Hør kundens ja før handelen gjøres. Dette er en vinn vinn strategi. Kundene tjener penger og vi bøtter inn kurtasje. Jeg informerer på hvert morgenmøte hvilke aksjer som skal være dagens trading aksjer».
A) Det er uansett kunden som er ansvarlig for beslutningen om å handle, så Glipp sin strategi er akseptabel
B) Meglersjef Glipp er erfaren og kan dette spillet, så meglerne må kunne stole på at hans strategi er bra for kundene
C) Finanstilsynet liker ikke slik strategi hos et verdipapirforetak, men godtar den så lenge kundene går med på å handle på denne måten
D) Å følge en slik strategi kan føre til at Smart trading mister sin konsesjon
E) Kunder som slavisk følger meglernes råd uten diskusjon er et tegn på at meglerne må være spesielt aktsomme og sørge for at kundens interesse ivaretas
F) Den strategien som Glipp står for, ser ut til å prioritere Smart Trading interesse i å tjene kurtasje fremfor kundens interesser
G) Kundene får sluttseddel, og kan jo følge med på resultatet av handelen. De kan jo bare trekke seg hvis det ikke går bra
D) E) F)
Meglersjef Glipp i Smart Trading eier privat en god del aksjer i et unotert oljeriggselskap. Selskapet er registrert på NOTC-listen, men det er liten omsetning i aksjen og det er
erfaringsmessig vanskelig å finne kjøpere til aksjen. Han gir beskjed til meglerne om at de skal finne kjøpere til aksjene fordi Glipp har blitt pålagt av styret i Smart Trading å kvitte seg
med aksjene. Glipps aksjeeie var ikke bra med tanke på fremtidige investment banking oppdrag for selskapet, mente styret. Etter at Glipp har gitt denne beskjeden, får en megler salgsordre i samme aksje fra en annen kunde.
Du skal klikke på den eller de påstander du mener er riktig
A) Glipp skal behandles som en hvilken som helst kunde og hans ordre må prioriteres
fordi han la inn ordren om salg først
B)Kundens ordre må prioriteres fremfor Glipps ordre
C)Glipps ordre må prioriteres fordi gjennomføringen av hans ordre vil forhindre
fremtidige interessekonflikter
D)’Best i tid, best i rett’, er en ufravikelig regel i aksjehandel som også gjelder i forholdet
mellom ansatte og kunder
B)
Verdipapirforetaket Smart Trading har etablert en investment banking avdeling og har lykkes
med å få oppdrag om å gjennomføre en rettet aksjeemisjon for oljeriggselskapet Go Oil som
planlegger å bli registrert på NOT C listen. Mandatavtale er inngått, og arbeidet med å forberede emisjonen er godt i gang da oljeriggselskapet Hunter Drilling kontakter Smart Trading. Hunter Drilling, som er registrert på NOTC-listen, vil ha gjennomført en større rettet
aksjeemisjon for å kunne bli notert på Oslo Børs.
Du skal klikke på den eller de påstander du mener er riktig
A) Smart Trading må ha en sentralisert prosess (Engagement Committee) for å avdekke interessekonflikter
B) Smart Trading må si nei til oppdraget fra Hunter Drilling hvis gjennomføringen av emisjonen vil gjøre det umulig å gjennomføre emisjonen for Go
C) Emisjonen til Go Oil kan vente. Det er tross alt viktigere å få Hunter Drilling på børs enn Go Oil på NOTC
D) Smart Trading bør tilrettelegge og gjennomføre begge emisjonene på samme tid. Det gir kundene større valgfrihet mht valg av hvilken emisjon de vil være med på
A) B)
Store Norske Bank (SNB) har lånt ut et større beløp til den børsnoterte lakseoppdretteren Salmon.
Kundeansvarlig for banklånet begynner å bli frustrert da innbetaling av renter og avdrag
stadig blir forsinket. Hun leser i lokalavisen om arbeidskonflikter og interne stridigheter, og
blir veldig bekymret da selskapet legger ut børsmelding om kollaps av en laksemerd og
200 000 laks på rømmen.
Hun kontakter finanssjefen i Salmon som blir overtalt til å be investment banking avdelingen i SNB tilrettelegge et obligasjonslån stort nok til å innfri banklånet. Leder av investment
banking avdelingen er glad for det mulige oppdraget, og setter i gang obligasjonsteamet med å skrive presentasjonsmaterialet. Du skal klikke på den eller de påstander du mener er riktig
A) Banklånet er ikke misligholdt, og derfor er det ikke noe interessekonflikt mellom
bankens egeninteresse i obligasjonsutstedelsen og potensielle obligasjonskjøpere
B) Oppdraget må forelegges Engagement Committee (EC) for konfliktsjekk før
investment banking avdelingen kan påta seg oppdraget
C) EC kan godkjenne oppdraget dersom Salmon godtar at det opplyses i
presentasjonsmaterialet at obligasjonslånet skal brukes til å innfri banklånet
D) Det er ikke nødvendig å gi opplysninger om hva obligasjonslånet skal brukes til hvis renten settes så høyt at obligasjonskjøperne bør forstå at risikoen for mislighold er
stor
B) C)
Det lille oljeserviceselskapet Clean Oil har misligholdt et banklån i Store Norske Bank
(SNB). SNB’s oljeanalytiker som jobber for SNB Markets har i en analyse påpekt at
selskapet har et stort potensiale, men at eierne og ledelsen mangler kompetanse til å treffe
de riktige beslutninger. investment banking avdelingen i SNB har på basis av analysen søkt
å finne en mulig kjøper av Clean Oil, og har endelig lykkes med å få Green Oil interessert og
ønsker å presentere kjøpsinteressen for Clean Oils eiere.
Du skal klikke på den eller de påstander du mener er riktig
A) Det foreligger ingen interessekonflikt mellom banken og den potensielle kjøperen så
lenge kjøpsprisen blir høy nok til at eierne av Clean Oil kan bruke salgsprovenyet til å
innbetale banklånet
B) Det foreligger en interessekonflikt mellom banken og den potensielle kjøperen av selskapet
C) Det foreligger ingen interessekonflikt mellom banken og potensiell kjøper så lenge
investment banking avdelingen ikke får vite noe om det misligholdet
D) Det er ikke nødvendig å behandle et slikt oppdrag i Engagement Committee fordi Clean Oil er et lite selskap
B)
Ta stilling til følgende påstander og klikk på den/de påstander du mener er riktige:
A) Når en emisjon er overtegnet har tilrettelegger rett til å foreslå for utsteder at
tilretteleggers største og mest lojale kunder får best tildeling
B) Det er tillatt å avtale med de som tegner aksjer/obligasjoner i en overtegnet emisjon
at de skal få god tildeling dersom de forplikter seg til å betale høyere
kurtasje/provisjon ved fremtidige handler så lenge tidsperioden er begrenset til tre måneder
C) Det er ikke tillatt med usaklig forskjellsbehandling av tegnere i en emisjon
C)
Ta stilling til følgende påstander og klikk på den/de påstander du mener er riktige:
A) Forbudet mot korrupsjon gjelder kun innen offentlig sektor
B) Verdipapirforetak bør ha retningslinjer for kundebehandling som setter grenser for
mottak og ytelser av gaver og andre naturalytelser med økonomisk verdi
C) Analytikere bør delta på absolutt alle typer arrangementer som utstedere av aksjer eller obligasjoner inviterer til, for å få best mulig innsikt i tenkemåten til utsteder
D) Grensen for hva som er korrupsjon er fastsatt til 24 flasker vin
B)
