FIFX BestX Flashcards
Hva betyr forpliktelsen om “best mulig resultat” for et verdipapirforetak ved en
ordreutførelse?
A) Verdipapirforetaket må tilby laveste oppnåelige pris til alle kunder
B) Pris, kostnader, tidsbruk, sannsynlighet for gjennomføring og oppgjør av ordren,
ordrens størrelse og særtrekk, og andre relevante forhold for å utføre kundeordren
skal hensyntas
C) Verdipapirforetaket har plikt til å treffe «alle tilstrekkelige tiltak» for kunden ved
utførelse av kundeordre
D) Forpliktelsen om «best mulig resultat» gjelder kun for ikke-profesjonelle kunder
B) C)
For hvilke kundekategorier gjelder forpliktelsen til å treffe tilstrekkelige tiltak for å oppnå “best
mulig resultat”?
A) Profesjonelle kunder
B) Kvalifisert motpart (Eligible)
C) Ikke-profesjonelle kunder (Retail)
D) Forpliktelsen er like omfattende for alle kundekategorier
A) C)
Hvilke foretak pålegges av Verdipapirforskriften til å treffe tilstrekkelige tiltak for å oppnå
“best mulig resultat”?
A) Foretak som utfører ordre på vegne av kunden
B) Kravet er uavhengig av type investeringstjeneste som ytes
C) Foretak som formidler ordre til andre foretak
D) Kun foretak som formidler ordre som egen investeringstjeneste
A) C)
Hvilke vurderinger har betydning for hvorvidt “best mulig resultat” får anvendelse i
kvoteringsmarkedet (prisdrevne markeder)?
A) Om kunden er kvalifisert motpart eller profesjonell
B) Hvem som tar initiativ til transaksjonen
C) Hvor transparent markedet er
D) Om kunden kan forvente å bli beskyttet av reglene om beste resultat
B) C) D)
MiFlD Il stiller krav til at foretakene skal ha effektive systemer, prosedyrer og ordninger for å
sikre etterlevelsen av plikten til å oppnå best mulig resultat. Blant annet skal foretakene ha
Retningslinjer for ordreutførelse.
Hva skal disse retningslinjene inneholde informasjon om?
A) Hvilke faktorer som bestemmer valget av utførelsesplass
B) Retningslinjene skal bare inneholde informasjon om hvordan foretaket utfører ordre i
regulerte markeder (aksjer)
C) De ulike utførelsesplasser som foretaket benytter
D) Retningslinjene skal bare inneholde informasjon om hvordan foretaket utfører ordre i
ikke-regulerte markeder (dvs. OTC)
A) C)
Hvilke elementer er relevante hvis foretaket oppfordrer kunder til å velge en bestemt utførelsesplass?
A) Foretaket skal gi rettferdig, tydelig og ikke-misvisende opplysninger om f.eks. prispolitikk
B) Kunden må selv vurdere samlede kostnader og kompensasjoner
C) Kravet om beste resultat vil ikke gjelde
D) Hvis foretaket mottar godtgjørelse fra utførelsesplasser skal foretaket opplyse
kundene om dette
A) D)
Hva er det overordnede formålet med å oppgi «Cost & Charges-disclosure» til kundene når
de handler finansielle instrumenter?
A) …å gi kundene balansert, klar og ikke villedende informasjon om kostnadene
B) . ..å oppgi kostnadene dersom Finanstilsynet eller foretaket selv ønsker det
C) …å oppgi kostnadene, men bare hvis kunden ønsker det
A)
Hvilken informasjon om «costs & charges» må foretaket , i henhold til MiFlD Il, oppgi i
forbindelse med handel av Finansielle instrumenter?
A) Foretakets produksjonskostnad
B) Totalkostnaden som kunden må betale
C) Kostnaden for den underliggende markedsrisikoen (volatilitet)
D) Spread mellom kjøps- og salgspris i OTC-markedet (interbank spread)
B) D)
Er «costs & charges disclosure» også påkrevd for profesjonelle og kvalifiserte motparter?
A) Ja, men gjelder kun for forhåndsopplysning (ex-ante) og på forespørsel
B) Ja, fullt påkrevd (ex-ante og ex-post) på lik linje som ikke-profesjonelle kunder
C) Ja, fullt påkrevd, men i visse situasjoner kan det avtales å begrense detaljer
C)
Mulig B)
Viktoria er Sales Manager, og en kunde forteller henne at han vil utføre en stor handel i løpet
av de nærmeste timene. Kan Viktoria informere / advare Trader?
A) Ja, det er viktig å beskytte foretakets posisjoner
B) Nei, informasjonen kan anses som innsideinformasjon og skal ikke videreformidles til
uvedkommende, i dette tilfelle Trader
B)
Hvilke elementer er relevante hvis foretaket oppfordrer kunder til å velge en bestemt
utførelsesplass?
A) Foretaket skal gi rettferdig, tydelig og ikke-misvisende opplysninger om f.eks. prispolitikk
B) Kunden må selv vurdere samlede kostnader og kompensasjoner
C) Kravet om beste resultat vil ikke gjelde
D) Hvis foretaket mottar godtgjørelse fra utførelsesplasser skal foretaket opplyse
kundene om dette
A) D)
