Übung 1 Flashcards
1
Q
Schritt 1-3
A
2
Q
Schritt 4-7
A
3
Q
Methodische Kritikpunkte des CVAR
A
Methodische Kritikpunkte:
▪ Hochgradig aggregierte Betrachtung (Dividendenentwicklung) unter Ausblendung unternehmensspezifischer Unterschiede.
▪ Modellannahmen:
▪ Konstante Entwicklung der Dividenden
▪ Normalverteilung der Wertänderungen
▪ Eintrittswahrscheinlichkeiten der verschiedenen Szenarien
▪ Ausblendung von Extremverlusten (Tail-Risiken)
▪ Verwendung nicht-standardisierter Szenarien
4
Q
Anpassungsstrategien basierend auf CVAR
A
▪ Richtlinien zum Ausschluss von Ländern, Geschäftsfeldern und Geschäftspraktiken
▪ Kundenauswahl anhand von Positivkriterien
▪ Anpassung der Risikoprämien in Abhängigkeit des Expositionsgrades
▪ Unterstützung der Kunden bei der Bewältigung des Transformationsprozesses
