Tema 4: Los Seguros de Vida. Parte 2 Flashcards
Planes y los Fondos de Pensiones
Igual que los PPA y los PPSE, son instrumentos de ahorro finalista (jubilación) y tienen carácter ilíquido, pero la diferencia fundamental es que los Planes y los Fondos de Pensiones no garantizan un tipo de interés ni el capital aportado (riesgo de minusvalía).
Hay planes de pensiones que pueden ofrecer ciertas garantías, aunque en circunstancias especiales:
- Planes de Pensiones con garantía externa al producto
- Planes de Pensiones de ocupación (empresa) que, a diferencia de los planes individuales, pueden garantizar en los compromisos de prestación definida un tipo de interés o ciertas coberturas como la muera o la invalidez; pero en España lo más habitual es que estos riesgos sean cubiertos por medio de una póliza de seguros que contrata el propio plan de pensiones
Los Planes y Fondos de Pensiones, fundamentalmente, se pueden dividir:
- Individuales
- De ocupación y asociadas
Individuales:
Son de aportación definida, es decir, sin garantía de rentabilidad
De ocupación y asociados:
Promovidos por una empresa o por una asociación profesional, y pueden ser tanto de aportación como de prestación definida
Las Aseguradora y los Planes de pensiones:
Las entidades aseguradoras pueden ser gestores de fondos de pensiones sin necesidad de crear una figura específica con tal objetivo. Casi 6 de cada 10 fondos de pensiones en España son gestionados por compañías de seguros.
Un factor determinantes de la evolución de los diferentes productos de Previsión Social Complementaria son…
los bajísimos tipos de interés que afectan a una parte importante de la oferta del sector, como son los productos garantizados
En el actual escenarios de bajísimos tipos de interés, serán claves…
el diseño de productos y la capacidad de asesorar a a los clientes en la adecuada asunción de riesgos y la planificación financiera de us patrimonio y su ahorro
Cabe esperar el resurgir de los…
unit linked, así como los productos con soporte de seguro de vida con estructuras referenciados a la renta variable
Se espera que la mayor concienciación en la necesidad de ahorro para la jubilación resulte en…
incentivos importantes también para el sector de los Fondos de Pensiones y los Fondos de Inversión
Un seguro puede plantearse como una operación de intercambio de capitales:
En el momento inicial (conocido), t0, el asegurado entrega la prima, P, (de cuantía cierta); y, en el momento final (conocida o no), tn, la aseguradora entrega la prestación C (de cuantía conocida o no), si ocurre el riesgo asegurado.
Todos los elementos necesarios para la formalización (contrato o póliza) y valoración (cálculos matemáticos) de la operación de seguro se denominan bases técnicas y están integradas por:
- El interés técnico
- La Tabla de mortalidad/supervivencia
El interés técnico:
Necesario para valorar financieramente los capitales a lo largo del tiempo de duración de la operación. En la práctica, se aplica la ley de capitalización compuesta, (1+i)^T, y el tipo de interés i es la rentabilidad que se garantiza al asegurado
La Tabla de mortalidad/supervivencia:
Construida por medio de modelos biométricos a partir de estadísticas poblacionales y que nos permite estimar las probabilidades básicas de supervivencia, de defunción y la esperanza de vida
Las bases técnicas de los seguros de vida tienen que contener: (3)
a) Los criterios de selección de riesgos que ha decidido aplicar la entidad en referencia a las edades de admisión, períodos de carencia, supuestos de exigencia previa de reconocimiento médico, número mínimo de personas para la aplicación de las tarifas de primas en el caso de seguros colectivos o de grupo, etc.
b) Las fórmulas para determinar los valores garantizados para casos de rescate, reducción de capital asegurado y anticipos. Los valores resultantes han de ser concordantes con los que figuren en las pólizas.
c) El sistema de cálculo utilizado y los criterios de imputación de la participación en beneficios a los asegurados, sea para resultados técnicos, financieros o una combinación de ambos
Las entidades aseguradora tiene que poner a disposición del público:
las bases y los métodos utilizados para el cálculo de las provisiones técnicas
Definición de una renta actuarial
es una renta financiero-aleatorio en la que los pagos o cuantías de la renta dependen de la supervivencia de una o varias personas. En general se denominan rentas de supervivencia
Los seguros para el caso de muerde (o Vida Riesgo) son aquellos…
en los cuales la entidad aseguradora paga la prestación (el Capital asegurado) si el asegurado muere dentro del periodo de tiempo señalado en la póliza
Modalidades básicas de seguros Vida Riesgo: (3)
Seguros “Vida Entera”
Seguros “Temporales”
“Temporal Anual Renovable” (TAR)
Seguros Vida Entera
El periodo de cobertura del riesgo de muerde es vitalicio (se contrata para toda la vida restante), por tanto la aseguradora sabe que tiene que pagar el capital asegurado (variable cierta), lo que no sabe es en qué momento (variable aleatoria)
Seguros Temporales
El periodo de cobertura del riesgo de muerte está limitado a un número determinado de años (se contrata para una duración determinado de años (se contrata para un duración determinada, quedando sin efecto transcurrida la misma), por tanto la aseguradora solo pagará el capital asegurado (variable aleatoria) si el asegurado muerde ante del vencimiento de la póliza.
Temporal Anual Renovable (TAR)
Cobertura queda reducida a un año pero puede renovarse para ejercicios sucesivos
Seguro Mixto Simple
Combina un seguro temporal (caso de muerde) y uno de capital diferido (ahorro/supervivencia), ambos se la misma duración (n años), pero de capitales igual o diferentes.
-La entidad aseguradora pagará a los beneficiarios el capital garantizado en caso de muerde (C1) si esta se produce antes del vencimiento de la póliza; y, si el asegurado vive transcurridos los n años la entidad aseguradora le pagará el capital garantizado en caso de supervivencia (C2)
