T7 Flashcards
Capital social
Font de finançament propi i extern.
Aportacions dels socis i socies, generades a l’exterior de l’empresa i que tenen la funció d’evitar el finançament aliè i tenir garantia davant de tercers.
Tipus:
- Capital inicial: aportacions personals (familiars, amics,…) dels socis
- Capital de risc: empreses inversores que aporten a empreses, temporalment, amb potencial de creixement.
- Businessangels: empreses inversores que aporten a empreses en les primeres etapes de vida amb potencial de creixement.
- Crowdfunding/ micromecenatge: finançament col·lectiu entre emprenedors i inversors que es posen en contacte mitjançant internet.
Subvencions
Font de finançament propi i extern.
Ajudes de les administracions públiques concedides a certes persones en risc d’exclusió i a certes empreses (sostenibles, responsabilitat social…)
Reserves
Finançament propi i intern.
Són els beneficis no distribuïts per l’empresa i són una forma d’autofinançament d’enriquiment. N’hi ha de tres tipus:
- Legals: marcades per la llei
- Estatutàries: marcades per l’estatut de la societat
- Voluntàries: marcades pels socis
No es fan en cas que hi hagi despeses.
Amortitzacions
Finançament propi intern.
Creació d’un fons per poder mantenir l’immobilitzat i tenir provisions en cas que hi hagi falta reparar-lo o substituir-lo.
Autofinançament de manteniment.
Provisions
Finançament propi i intern.
Fons que prové dels beneficis empresarials i que serveix per prevenir futures despeses davant situacions imprevistes.
Préstecs a llarg termini
Finançament aliè i de llarg termini.
L’empresa sol·licita uns diners a l’entitat financera, que són immediatament ingressats al compte bancari amb uns costos associats i una comissió d’obertura i de cancel·lació. S’han de retornar durant un període superior al d’un any per quotes.
Emprèstit
Finançament aliè i de llarg termini.
Per a empreses grans i conegudes que demanen importacions de particulars a canvi d’obligacions. Les obligacions són marcades per l’empresa i la compra d’aquestes suposa un termini de devolució amb una remuneració ja pactada.
Lísing i rènting
Finançament aliè i de llarg termini.
Per a inversions d’immobiliari. L’entitat financera compra un bé d’un proveïdor i el lloga a l’empresa. Com a avantatge, es paguen menys impostos, ja que l’empresa produeix menys beneficis.
El lísing té l’opció de compra al final de la vida útil del bé (quota d’opció de compra). En canvi, el rènting inclou el manteniment, l’assegurança i la possibilitat de renovar el bé.
Préstecs a curt termini.
Finançament aliè i de curt termini.
Diners sol·licitats a una entitat financera que s’han de retornar en un període inferior a un any en quotes i amb costos associats. La quantitat és ingressada immediatament i hi ha una comissió d’obertura i de cancel·lació.
Compte de crèdit
Finançament aliè i de curt termini.
Compte amb un límit màxim de diners que pot utilitzar l’empresa, concedit per l’entitat financera. Es paguen interessos i una comissió en funció de la quantitat i el temps que s’utilitza el compte.
Descobert en compte
Finançament aliè i de curt termini.
L’empresa excedeix el límit màxim de diners que pot utilitzar. És per casos extrems i el banc decideix si concedeix el fons o no, els interessos són molt elevats.
Descompte d’efectes
Finançament aliè i de curt termini.
Quan l’empresa té pagarés d’un client (factures que no s’han cobrat encara), l’entitat financera anticipa la quantitat a canvi d’uns interessos en funció de la data de venciment (quants més dies queden més car).
En cas d’impagament, no hi ha cap garantia i el banc generarà un descobert en el compte.
Crédit comercial
Finançament aliè i de curt termini.
Font de finançament habitual i automàtic. L’empresa acorda pagar al proveïdor en un termini posterior a la compra. No hi ha cap cost associat.
Factoring
Finançament aliè i de curt termini.
L’empresa emet les factures d’un client en concret al banc, aquest anticipa una part dels cobraments a canvi d’uns interessos elevats però amb la garantia de no quedar en descobert en cas d’impagament.
Confirming
Finançament aliè i de curt termini.
L’empresa emet els pagaments de les factures a l’entitat financera qui s’assegura que el proveïdor els cobri. No hi ha cap cost associat.
Fonts espontànies de finançament
L’empresa utilitza recursos de fonts que estan destinades per a altres despeses. No hi ha cap cost associat.
Tipus d’inversió segons el temps de manteniment
- Inversió de curt termini: durada inferior a un any (material d’oficina, matèries primeres…)
- Inversió de llarg termini: durada superior a un any (construccions, maquinària…)
Tipus d’inversions segons la tangibilitat
- Inversions materials: objectes físics (maquinària, locals…)
- Inversions immaterials: programes informàtics, marques…
- Inversions financeres: compra d’actius, participacions o obligacions d’altres empreses.
Tipus d’inversions segons l’objectiu
- Inversions de renovació: substituir un bé que deixi de funcionar
- Inversions d’expansió: per augmentar la capacitat productiva de l’empresa.
- Inversions estratègiques: d’acord amb l’estratègia de l’empresa, solen ser per modernitzar-se.
Tipus d’inversions segons la implicació de fer més en un futur
- Inversions substitutives: només es pot fer una d’aquest tipus (comprar un camió o contractar un servei de repartiment)
- Inversions complementàries: necessiten altres inversions (compra d’oficines, necessites comprar ara ordinadors)
- Inversions independents: no tenen cap efecte sobre altres inversions
Què és una inversió
Una activitat que fa l’empresa a l’hora de comprar, renunciant a un bé actual, per poder obtenir futurs beneficis.
Quina és la diferència entre mètodes estàtics i dinàmics? Anomena tots els mètodes.
Els mètodes estàtics (payback) no tenen en compte la inflació, en canvi, els mètodes dinàmics sí (valor actual net o taxa interna de retorn).
Què són els fluxos nets de caixa?
Cobraments + valor residual (r) - pagaments
Què calcula el VAN?
El valor actual net calcula els beneficis que aportarà la inversió.
VAN = -Do + F1/(1 + i) + F2/(1 + i)^2…
S’elegirà la inversió amb el nombre més gran.
