Séance 08 : Les états financiers prévisionnels

Question 1

E/F prévisionnels sont reliés:
BNR fin =
Amortissement cumulé fin =

Answer 1

BNR fin = BNR fin(t-1) + BN t - Dividende t

Amortissement cumulé fin = Amortissement cumulé fin(t-1) + amortissement t

Question 2

Hypothèses simplificatrices (2)

Answer 2

1. Même taux d’amortissement pour catégories d’immo

2. Même taux d’intérêt pour l’ensemble des dettes

Question 3

Chiffrier 5 feuilles

Answer 3

E/F Prévionnels selon paramètres sur 5 ans: Bilans, E/R, E/FT et ratios

Question 4

Ventes prévisionnelles =

Answer 4

Vente t-1 x (1 + TxC vente prévu)

Question 5

CMV = ∑3

Answer 5

1. Charges ∆ (MP,MOD) = Ventes x %Ventes de la charge
2. Charges fixes (FGF, loyer) = Charge T-1 x (1+TxC)
3. Amortissement = Tx dégressif x (Immo nette t-1 - immo NON amortissable + 1/2 acquisition)
   Hypothèse: Même tx amortissement pour ensemble immo

Question 6

Frais financiers =

Answer 6

=(Dette LT + Portion CT Dette LT + absolue découvert bancaire t-1) x Tx intérêt dette

Question 7

Paramètre: Tx intérêt dette

Answer 7

Hypothèse: Même tx d’intérêt pour ensemble des dettes, stable dans le futur
Coût actuel dette: Prime + Tx base bancaire

Question 8

Revenu d’intérêt =

Answer 8

=Placement CT n-1 x Tx intérêt placement

Hypothèse: Tx = Rf

Question 9

Bilan prévisionnel: Encaisse, C/C, Stock, C/F =

Answer 9

Ventes x %des ventes Encaisse, C/C, C/F ou Stock

Question 10

Amortissement cumulé =

Answer 10

Amortissement cumulé t-1 + amortissement

Question 11

Portion CT Dette Lt =

Answer 11

= Dette LT / Durée

Question 12

Dette LT =

Answer 12

= Dette LT t-1 + émission dette prévu - remboursement prévu

Question 13

Capital-actions =

Answer 13

C-a T-1 + Émissions prévues