Réassurance Flashcards
Définition Réassurance
Mécanisme par lequel un assureur transfère un risque, en tout ou en partie, à un autre assureur
Noms des acteurs dans la réassurance
- Assureur: Cie qui vend directement aux individus et aux entreprises
- Cédante: Assureur qui cède une portion de risque à un réassureur
- Réassureur: Cie qui accepte la portion du risque cédée par la cédante
- Rétrocessionnaire: Cie qui accepte la portion de risque cédée par le réassureur
Plein de conservation/rétention
Limite de conservation/rétention
Montant maximum de risque que la cédante conserve
Le plein de conservation dépend…
du surplus de la compagnie (capacité financière) et de la volatilité des risques assumés
La réassurance permet de…
(10)
1- Transférer des risques de mortalité ou de morbidité
2- Transférer du risque de déchéance
3- Transférer du risque d’investissement
4- Augmenter les ventes de l’assureur
5- Augmenter l’expertise lors du développement et de la tarification du produit ET lors de la réclamation
6- Financer des nouvelles affaires
7- Assurer la stabilité financière de l’assureur
8- Diminuer le capital requis (ESCAP)
9- Augmenter l’expertise lors de la sélection des risques
10- Offrir une protection contre les catastrophes
Un peu plus sur le transfert des risques de mortalité ou de morbidité
- Utilisation classique pour permettre d’émettre une police pour un montant au-delà de ce que la cie juge prudent relativement à sa taille
- Réduit l’impact sur les profits et les capitaux suite aux fluctuations des réclamations
Un peu plus sur le transfert du risque de déchéance
pour couvrir le risque de déchéances excessives
Un peu plus sur le transfert du risque d’investissement
Profiter du pouvoir d’investissement du réassureur ou simplement diminuer son risque relié aux investissements
Un peu sur l’augmentation des ventes de l’assureur
- peut être acheté à faible coût
- ne pas laisser faire la compétition
- gagner de l’expérience
- recapture
Un peu plus sur l’augmentation de l’expertise lors du développement et de la tarification du produit
( pour les nouveaux produits )
Exemple :
Produits préférentiels, maladies redoutées, soins de longue durée
Un peu plus sur le financement des nouvelles affaires
Les coûts reliés aux nouvelles affaires sont importants. Ils peuvent être nocifs pour le niveau de capitaux de la compagnie.
Alors, on utilise la réassurance pour partager le coût des nouvelles affaires avec le réassureur
Un peu plus sur assurer la stabilité financière de l’assureur
Particulièrement en vie, on veut éviter de montrer des résultats très volatils (gros profit suivi d’une grosse perte) alors que ce n’est pas apprécié par les utilisateurs des états financiers
La réassurance permet d’atténuer l’effet d’une augmentaiton de la fréquence et de la gravité des sinistres sur les résultats financiers de la compagnie
Un peu plus sur l’expertise lors de la réclamation
Lors de réclamation douteuse ou de poursuite
Un peu plus sur diminuer le capital requis (ESCAP)
1$ d’assurance nécessite beaucoup de capitaux propres
Lors d’années oû on a pas beaucoup de capitaux propres, je pourrais décider de céder à un assureur et donc avoir moins de capitaux propres à détenir.
On pourrait aussi avoir une entente avec un réassureur oû il va financer nos ventes (Va couvrir les CP puis on repaiera dans les années suivantes)
Un peu plus sur offrir une protection contre les catastrophes
Catastrophe:
- De faible fréquence, mais de gravité importante
- De forte fréquence, mais de faible gravité
2 types de réassurance
- Proportionnelle
- Non proportionnelle
Pourquoi réassurance proportionnelle?
On parle de la portion des réclamations pour laquelle le réassureur est responsable…
Les réassureurs et la cédante se partagent de façon proportionnelle les primes et les sinistres.
Les cessions se font en pourcentage et sont identiques pour tous les sinistres
La portion des réclamations pour laquelle le réassureur est responsable est…
définie au moment de la cession selon une formule liée au plein de conservation
Pourquoi réassurance non proportionnelle?
Puisqu’il n’y a pas de liens entre le pourcentage de la prime perçue par le réassureur et le pourcentage des sinistres cédés
Alors, le montant pour lequel le réassureur est responsable n’est pas connu à l’avance, car il dépend de la qté de réclamation durant une période donnée
Réassurance non proportionnelle
L’assureur retient un certain montant pour chaque perte ou chaque ensemble de pertes défini dans la police et le réassureur rembourse à l’assureur l’excédent de ce montant, jusqu’à une limite préétablie
Formes de réassurance non proportionnelle
- Excédent de sinistre par risque (excess-of-loss)
- Excédent de sinistre par évènement
- Excédent de sinistre par période (stop-loss)
Excédent de sinistre par risque (excess-of-loss)
Le réassureur paie la partie des sinistres relatif à un risque, qui excède un montant préétabli
Excédent de sinistre par évènement
Les pertes découlant d’un même événement sont regroupées et le réassureur rembourse le montant de la perte globale qui excède le montant préétabli
Excédent de sinistre par période (stop-loss)
Les pertes sur une période sont regroupées et le réassureur rembourse le montant de la perte globale qui excède le montant préétabli
Les ententes peuvent être …
automatique ou facultative
Entente automatique
La cédante a le pouvoir de céder les risques au delà de son plein de conservation, sujets à certains critères, à un réassureur en particulier, à un coût prédéterminé, sans soumettre les cas pour approbation préalable au réassureur
Entente facultative
Chacun des risques doit être soumis pour approbation au réassureur.
Ce qui veut dire que la cédante peut soumettre le risque à plusieurs réassureurs. (elle va magasiner et y aller avec la meilleure offre)
La responsabilité du réassureur facultatif commence lorsque celui-ci a accepté le risque et qu’il est avisé qu’il est réassureur retenu sur ce risque.
Pour faire des affaires de réassurance, …
il est requis de détenir un permis d’assureur auprès des provinces concernées
- Il n’existe pas de permis de réassureur
Catégories de réassureurs
- Professionnel
- Occasionnel
- Rétrocessionnaires
- Participant à un pool de réassurance
Formes de réassurance proportionnelle
- TRA
- Coassurance
- Coassurance modifiée
TRA pour
Temporaire Renouvelable Annuellement
TRA
Risques transférés:
Prime chargée:
Temporaire:
Renouvelable:
Annuellement:
- Risque transféré: Mortalité seulement
- Prime chargée: par le réassureur pour assumer sa part du risque de mortalité
= Coût annuel de mortalité X Montant net au risque - Temporaire: Les taux sont pour un an
- Renouvelable: Automatiquement par le seul paiement de la prime de la réassurance
- Annuellement: Les taux de prime de réassurance 1. augmentent à chaque année de police 2. suivent la courbe des taux de mortalité
Montant net au risque
Montant assuré - Provisions techniques
Coassurance
Risques transférés:
Prime chargée:
Risques transférés: Mortalité, Abandon, Intérêts, Dépenses
Prime chargée: proportion de la prime payée par le client (même portion que celle du risque)
Aussi, (pour dépenses) le réassureur verse une allocation prédéterminée de réassurance à la cédante pour payer ses commissions, taxes, frais de gestion
Le traité de réassurance
Document officiel qui lie le réassureur à la cédante et indique les termes et conditions concernant l’engagement de chaque partie
