Module 8 Flashcards
Vrai ou faux: Solvabilité 2 est d’application internationale.
Faux, il n’y a pas de norme internationale. C’est seulement pour l’application européenne.
Qu’est-ce qui différencie la solvabilité des banques de celle des compagnies d’assurance?
Les provisions techniques.
Que considère-t-on pour la solvabilité d’une institution financière?
Le capital et les provisions techniques.
Quels sont les 3 piliers de Solvabilité 2?
Pilier 1- Les exigences quantitatives (fonds propres et provisions techniques)
Pilier 2- Les exigences qualitatives (gestion de risque et surveillance)
Pilier 3- La discipline de marché (informations prudentielles et publication)
Donnes 3 des 5 principes de Solvabilité 2.
- Repose sur des principes plutôt que sur des règles.
- Vise à instaurer une concurrence équitable.
- Harmonisation des principes et des pratiques de contrôle.
- Mise en place d’un reporting européen unifié.
- Instaurer des normes prudentielles prenant en compte l’ensemble des risques.
Solvabilité 2 requiert 2 calculs. Quels sont-ils?
- Capital requis de solvabilité (SCR)
- Capital requis minimal (MCR)
Qu’est-ce que le capital requis de solvabilité?
Si l’assureur détient moins de cette somme, il doit fournir un plan de redressement à l’organisme de surveillance. Le calcul peut être fait de la manière standard ou avec des modèles internes et représenter une VaR 99.5%. Le calcul considère le risque d’assurance, le risque d’investissement et le risque opérationnel.
Qu’est-ce que le capital requis minimal?
Ce montant est entre 25 et 45% du capital requis de solvabilité et si les fonds propres sont inférieurs à ce niveau, l’organisme de surveillance a le droit d’interdire la vente de nouveaux contrats et liquider la compagnie.
Qu’est-ce qui n’était pas considéré adéquatement avant l’arrivée d’ESCAP?
- L’atténuation des risques
- L’interdépendance des risques
- La diversification des risques
- tous les risques, notamment le risque opérationnel
Que fait l’ESCAP de manière générale?
Il mesure la suffisance du capital d’un assureur à l’aide du Test de suffisance du capital des sociétés d’assurance-vie. On veut que l’assureur puisse couvrir jusqu’à une TVaR 99%.
L’ESCAP implique 2 calculs. Quels sont-ils?
- L’ESCAP total
- L’ESCAP de base
Comment calcule-t-on l’ESCAP total?
Ce ratio est fondé sur la protection des titulaires de police et les créanciers. (Capital disponible + Attribution de l’avoir + Dépôts admissibles)/Coussin de solvabilité global
Comment calcule-t-on l’ESCAP de base?
Ce ratio est fondé pour couvrir la solidité financière de l’assureur dans les périodes de tensions. (Capital de catégorie 1 + 70% de l’avoir + 70% des dépôts admissibles)/Coussin de solvabilité global
Quels risques sont calculés dans le coussin de solvabilité global de l’ESCAP?
- Risque de crédit (Bilan et hors-bilan)
- Risque de marché
- Risque d’assurance
- Risques relatifs aux garanties des fonds distincts
- Risque opérationnel
Il y a des crédits qui sont accordés pour le coussin de solvabilité global. Quels sont ces crédits?
- Produits avec participation et produits ajustables
- Réassurance
- Regroupement et diversification des risques
Quels sont les minimums des ratios d’ESCAP total et de base?
90% pour le ratio d’ESCAP total et 55% pour le ratio d’ESCAP de base.
À quoi servent les ratios d’ESCAP cibles d’intervention et que sont-ils?
Ces ratios permettent d’avantage de pertes inattendues que les ratios minimaux. 100% pour le ratio total et 70% pour le ratio de base.
Qu’est-ce que la ratio cible interne? À quoi sert-il?
Il sert à s’assurer que l’institution a suffisamment de fonds propres pour couvrir tous les risques étant donné que les ratios ESCAP ne les couvrent pas tous. L’autorité intervient si ce ratio n’est pas rencontré.
Vrai ou faux: L’autorité s’attend à ce qu’un assureur détienne du capital excédentaire au niveau de capital cible pour son ratio cible interne.
Vrai. Ce capital pourrait être nécessaire à maintenir ou atteindre une cote de solvabilité ou de tenir compte du caractère variable des ratios d’ESCAP.
Vrai ou faux: Le risque de crédit est évalué similairement dans Bâle 2 et ESCAP.
Vrai.
Comment évalue-t-on le risque de marché dans ESCAP?
On utilise des scénarios de chocs pour mesurer la sensibilité à des variations de taux d’intérêts, d’actions, d’immobilier et de change.
Que considère le risque d’assurance comme résultat défavorable dans ESCAP?
- La mauvaise estimation du niveau des hypothèses
- La mauvaise estimation de la tendance future des estimations
- Le risque de volatilité
- Le risque de catastrophe
Comment est calculé le capital requis pour couvrir le risque opérationnel dans ESCAP?
C’est la somme du capital requis lié au volume d’affaires, du capital requis lié à une augmentation importante du volume d’affaires et du capital requis général qui varie en fonction du capital requis pour les autres risques.
Quel est le niveau de confiance requis pour les TCM (TVAR)?
99%.
Quels risques sont pris en compte dans le TCM et quels sont les crédits accordés?
Les risques considérés sont le risque de marché, le risque de crédit, le risque opérationnel et le risque d’assurance. Le seul crédit accordé est pour la diversification.
Vrai ou faux: Les ratios du TCM sont les mêmes que pour l’ESCAP.
Faux, la façon de calculer les ratios est la même, mais le niveau minimal est différent. Le ratio minimal de TCM est 100% et le ratio cible d’intervention est 150%.
Quels sont les quatre parties du risque d’assurance de TCM?
- Le risque de réserve associé à la variation des provisions pour sinistres restant à régler
- Le risque de souscription (incluant le risque de catastrophe)
- Le risque de tremblement de terre et risque nucléaire
- Le risque associé à la réassurance non agréée
