Lezione 037

Question 1

La covarianza :

• indica, se positiva, che il rischio del portafoglio risulterà inferiore alla semplice media dei rischi dei titoli che lo compongono
• misura il segno e l’intensità del legame esistente tra i rendimenti di 2 o piùtitoli al verificarsi di uno specifico evento
• nessuna delle risposte
• esprime il segno e l’intensità del legame esistente tra i rendimenti possibili di un titolo

Answer 1

misura il segno e l’intensità del legame esistente tra i rendimenti di 2 o piùtitoli al verificarsi di uno specifico evento

Question 2

. Il rendimento medio:

• non è n grado di guidare la scelta tra investimenti alternativi caratterizzati da un diverso livello di rischio la probabilità ex ante
• Èuna sintesi dei possibili risultati futuri
• si determina come media ponderata dei singoli rendimenti ponderati per le relative probabilità
• tutte e tre le risposte

Answer 2

tutte e tre le risposte

Question 3

L’avversione al rischio si determina quando:

• un soggetto è indifferente rispetto a possibili valori attesi, alcuni dei quali sono certi, mentre altri sono piùo meno probabili
• nessuna delle risposte
• un soggetto preferisce una soluzione aleatoria (piùrischiosa) che potrebbe portare a rendimenti maggiori, piuttosto che un valore atteso certo ma minore
• un soggetto preferisce ottenere un risultato certo anzichè essere esposto alla condizione che tale risultato possa essere aleatorio nel tempo

Answer 3

un soggetto preferisce ottenere un risultato certo anzichè essere esposto alla condizione che tale risultato possa essere aleatorio nel tempo

Question 4

Il rendimento medio atteso si determina:

• ipotizzando una pluralità di scenari futuri e associando a ognuno di essi una ipotesi di rendimento e una probabilità di accadimento
• semplicemente ipotizzando una pluralità di scenari futuri
• come differenza tra i rendimenti effettivi (ex-post) e quelli attesi (ex-ante)
• nessuna delle risposte

Answer 4

ipotizzando una pluralità di scenari futuri e associando a ognuno di essi una ipotesi di rendimento e una probabilità di accadimento

Question 5

Quando il coefficiente di correlazione è pari a 1 significa che :

• si è creato un portafoglio ben diversificato
• il rischio è nullo
• il rischio è la combinazione lineare del rischio delle attività che lo compongono
• nessuna delle risposte

Answer 5

il rischio è la combinazione lineare del rischio delle attività che lo compongono

Question 6

Il termine upside risk si utilizza per identifica:

• una minaccia, ossia la parte della distribuzione di probabilità che sta a destra della media
• nessuna delle risposte
• una opportunità , ossia la parte della distribuzione di probabilità che sta a sinistra della media
• la probabilità ex ante

Answer 6

nessuna delle risposte

Question 7

Quando il coefficiente di correlazione è pari a -1 significa che:

• il rischio è uguale a un’attività risk free
• la correlazione all’interno del portafoglio è elevata
• si è realizzato un portafoglio bene diversificato
• il rischio non è stato annullato

Answer 7

il rischio è uguale a un’attività risk free

Question 8

La propensione al rischio si determina quando un soggetto:

• tutte e tre le risposte
• preferisce una soluzione piùrischiosa che potrebbe portare a rendimenti maggiori, piuttosto che un valore atteso certo ma minore
• Èindifferente rispetto a possibili valori attesi, alcuni dei quali sono certi, mentre altri sono piùo meno probabili
• preferisce ottenere un risultato certo anzichè essere esposto alla condizione che tale risultato possa essere aleatorio nel tempo

Answer 8

preferisce una soluzione piùrischiosa che potrebbe portare a rendimenti maggiori, piuttosto che un valore atteso certo ma minore

Question 9

Il rischio da un punto di vista economico è:

• la probabilità che i rischi effettivi (ex-post) differiscano da quelli attesi (ex-ante)
• la probabilità che i rendimenti effettivi (ex-post) differiscano da quelli attesi (ex-ante)
• la distribuzione di probabilità dei flussi di cassa
• la possibilità di realizzare rendimenti effettivi troppo bassi

Answer 9

la probabilità che i rendimenti effettivi (ex-post) differiscano da quelli attesi (ex-ante)

Question 10

Si determini il rendimento medio atteso di uno strumento finanziario con le seguenti caratteristiche:
Stato del mondo Rendimento Probabilità
1 0,10 0,15
2 0,02 0,30
3 -0,01 0,60

• 1,5%
• 20%
• 13%
• 6%

Answer 10

1,5%

Question 11

. Il rendimento medio atteso di un portafoglio di strumenti finanziari:

• non può essere calcolato in quanto è possibile calcolare solo il rendimento medio atteso dei singoli strumenti finanziari che compongono il portafoglio
• non dipende solo dal rendimento dei singoli titoli che compongono il portafoglio
• dipende dal rischio di ciascun strumento finanziario che compone il portafoglio
• È dato dalla media ponderata del rendimento atteso dei singoli strumenti finanziari che compongono il portafoglio

Answer 11

È dato dalla media ponderata del rendimento atteso dei singoli strumenti finanziari che compongono il portafoglio

Question 12

Il termine downside risk si utilizza per identifica:

• la probabilità ex ante
• una minaccia, ossia la parte della distribuzione di probabilità che sta a sinistra della media
• una opportunità , ossia la parte della distribuzione di probabilità che sta a destra della media
• nessuna delle risposte

Answer 12

una minaccia, ossia la parte della distribuzione di probabilità che sta a sinistra della media

Question 13

Una possibile misura del rischio di un titolo è:

• la covarianza
• la varianza
• nessuna delle risposte
• il coefficiente di correlazione

Answer 13

la varianza